Сводные рыночные данные

ВВОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

IBKR предлагает пригодным клиентам возможность запрашивать отдельные котировки. Данная услуга, носящая название "Сводные котировки", отличается от традиционных сервисов, представляющих собой непрерывно обновляемый поток цен в реальном времени. Сводные котировки являются экономичной альтернативой для клиентов, которые не ведут регулярную торговлю, но при этом не хотят опираться на запаздывающие данные при отправке ордера. Дополнительная информация о таких котировках приведена ниже.

 

КОМПОНЕНТЫ КОТИРОВКИ

В сводную котировку входит следующая информация:        

  • Последняя цена
  • Последний размер
  • Последняя биржа
  • Текущий бид-аск
  • Размер при каждом текущем биде-аске
  • Биржа каждого текущего бида-аска

 

ДОСТУПНЫЕ УСЛУГИ

Служба Ограничения Цена запроса котировки (USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total Без доступа к ASX24.
Только для непрофессиональных подписчиков
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) Только для непрофессиональных подписчиков, не являющихся клиентами IB Canada $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Euronext Basic Только для непрофессиональных подписчиков

Включает акции, индексы, а также деривативы акций и индексов Euronext.
$0.03
German ETF's and Indices Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange, 5-сек. сводка (через HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange, 3-сек. сводка (через HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
STOXX Index Real-Time Data Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Toronto Stk Exchange Только для непрофессиональных подписчиков-клиентов IB Canada $0.03
TSX Venture Exchange Только для непрофессиональных подписчиков-клиентов IB Canada $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1Цена каждого запроса сводной котировки; конвертируется в базовую валюту счета, если не используется USD.

 

ПРИГОДНОСТЬ

  • Возможность запроса сводных котировок требует, чтобы капитал счета составлял как минимум USD 10.00 (или эквивалент в другой валюте).
  • Пользователи должны работать в TWS 976.0 или более новой версии для доступа к данной функции.

 

ПОДРОБНОСТИ РАСЦЕНОК

  • Плата за котировки взимается не сразу - как правило это происходит в первую неделю месяца, следующего за тем, в котором Вы пользовались услугами. Когда денежного баланса или капитала счета недостаточно для покрытия всей стоимости, его позиции подвергаются ликвидации.
  • Месячная плата за AMEX (Network B/CTA), NASDAQ (Network C/UTP) и NYSE (Network A/CTA) имеет предел. Вы начнете получать потоковые котировки до конца месяца, если Ваши запросы в сумме достигнут стоимости потокового сервиса. Переход на потоковые котировки произойдет примерно в 18:30 EST (по восточному времени) на следующий рабочий день после достижения лимита сводок. В конце месяца потоковый сервис будет автоматически аннулирован, а счетчик сводных котировок сброшен. Каждая служба имеет свой независимый предел и запросы по ней не идут в счет предела другой службы. Подробности приведены в таблице ниже.
Служба Цена запроса котировки (USD) Лимит для непрофессиональных подписчиков (запросы/общая стоимость)2 Лимит для профессиональных подписчиков (запросы/общая стоимость)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

2Требует подписки на U.S. Securities Snapshot Futures Value Bundle.

3Требует подписки на U.S. Securities Snapshot Bundle.

 

ЗАПРОС СВОДНЫХ КОТИРОВОК

Настольная версия TWS (классическая раскладка):

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то увидите кнопку Снимок (англ. Snapshot) в столбце Действие тикера (англ. Ticker Action):

 

При нажатии на кнопку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO и прочей сопряженной информации символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:


 

При нажатии на кнопку Обновить (англ. Update) котировка NBBO будет скорректирована согласно актуальным данным. 

Пример:

В вышеописанном случае GOOG - это символ, котируемый на NASDAQ (Network C/UTP). За каждый запрос (сводку) взимается 0.01 USD.

  • Непрофессионалы могут запрашивать еще 149 сводок по GOOG или любым другим акциям, котируемым на NASDAQ (Network C/UTP), прежде чем сервис переключится на потоковый.
  • Профессионалы могут запрашивать еще 2,499 сводок по GOOG или любым другим акциям, котируемым на NASDAQ (Network C/UTP), прежде чем сервис переключится на потоковый.

Плата будет взиматься только за запросы в пределах лимита, а по его достижении начисление сборов прекратится, и весь оставшийся месяц Вы будете получать потоковые котировки по этому сервису.

 

Настольная версия TWS (раскладка Mosaic):

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то можете выбрать строку во вкладке "Монитор" (англ. Monitor), и тогда в модуле ввода ордеров отобразится функция запроса сводки (или "снимка").

 


 

При нажатии на ссылку +СНИМОК данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO и прочей сопряженной информации символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 


 

При нажатии на кнопку Обновить котировка NBBO будет скорректирована согласно актуальным данным.</s0>

Портал клиентов:

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то увидите функцию Снимок в разделе "Бид/аск" в окне тикета ордера:

 

 

При нажатии на ссылку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 

 

При нажатии на ссылку Обновить котировка NBBO будет скорректирована согласно актуальным данным.

 

Веб-торговля - WebTrader:

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то открыв вкладку "Рынок" (англ. Market), Вы увидите кнопку Снимок в столбце Дополнительные данные (англ. Additional Data):

 


 

При нажатии на кнопку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 

Мобильное приложение IBKR Mobile:

Нажатие на символ в окне котировок развернет его информацию. Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то увидите функцию Снимок:


При нажатии на ссылку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO и прочей сопряженной информации символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 

 

Общие сведения о расчете платы за риск

Введение

Практика IBKR по глобальному управлению рисками включает в себя ежедневный расчет, в ходе которого каждый клиентский портфель проходит стресс-тест, с целью определить уровень его подверженности ценовым изменениям, выходящим за пределы гарантийного обеспечения клиента. Эти тесты помогают выявить счета, которые, несмотря на свое соответствие маржинальным требованиям, в худшем случае могут понести убытки, превосходящие их текущий капитал. В попытке повысить осведомленность клиентов об их потенциальных рисках компания IBKR ввела ежедневную плату, которая взимается со всех счетов с непокрытым риском, выходящим за определенные пределы в конце дня.

 

Обзор текущей платы за риск

В текущем виде плата за риск применяется к акциям, волатильности акций, а также неочищенной и обработанной нефти. Interactive Brokers симулируют прибыльные и убыточные сценарии для всех счетов, основываясь на теоретических движениях рынка различной интенсивности. По каждому из сценариев вычисляется общая прибыль и убытки, а затем из самого крупного убытка, если он есть, вычитается чистая ликвидационная стоимость счета, чтобы определить, превышают ли потенциальные потери Ваш капитал. При наличии такой непокрытой части взимается ежедневная плата за риск.

 

Изменение расчета платы за риск (вступает в силу 19 марта 2018 года)

Текущий принцип расчета платы за риск будет изменен с целью охвата более полного спектра рыночных сценариев и зависимости цен между ранее не учитываемыми типами продуктов. Новый метод базируется на алгоритме Монте-Карло, рассматривающем тысячи симулированных рыночных сценариев и прогнозирующем подверженность Вашего портфеля риску согласно предполагаемому изменению цен в различных секторах (напр., такие отдельные акции и сектора, как нефть, газ, мясо, сахар, какао, металлы, иностранная и криптовалюта); этот принцип применяется ко всем остальным продуктам на основе их отношения к конкретному сектору.

 

Контроль платы за риск

Впервые определив необходимость платы за риск, мы отправляем уведомление владельцу счета, чтобы разъяснить ситуацию и дать ему неделю на корректировку позиций и капитала, прежде чем сбор, если он все еще будет применим, вступит в силу.  Чтобы помочь клиентам предотвратить или снизить данный сбор, IBKR предоставляет ежедневный отчет "Расчет платы за риск" в "Управлении счетом". Он содержит подробную информацию о плате, а также примеры гипотетических корректировок портфеля, которые по прогнозам помогли бы уменьшить сумму сбора.

 

Основные факторы риска

Портфели будут оцениваться путем стресс-теста каждого из основных факторов риска, связанных с определенным индексом или ETF, а все другие продукты в составе портфеля будут корректироваться согласно их связи с рассматриваемым фактором.

Ниже приведена сводка факторов риска, соответствующих им индексов или ETF, а также пределов, на основе которых производится стресс-тест.

Фактор риска
Инструмент
Нижний предел
Верхний предел
Ценные бумаги
SPX
-30.00%
20.00%
Отдельные акции
 
-50%
50%
Какао
CHOC
-31.80%
47.40%
Хлопок
COTN
-50%
50%
Крипто
NYXBT
-100%
93.90%
Газ
UNG
-19.70%
84.90%
Пром. металлы
DBB
-29.50%
29.30%
Мясо
COW
-15.00%
21.40%
Нефть
USO
-18.80%
62.00%
Драг. металлы
DBP
-28.70%
32.30%
Сахар
SGG
-34.50%
52.30%
Казначейские облигации
TLT
-19.80%
15.60%
Пшено
OD7S
-40.90%
64.70%
Соевые бобы SOYB -22.6% 27.4%
Кукуруза CORN -23.5% 41.5%

 

Факторы риска Forex
Нижний предел
Верхний предел
AUD
-18.10%
18.10%
CAD
-13.70%
13.70%
CHF
-13.90%
13.90%
CNH
-8.20%
8.20%
CNY
-6.70%
6.70%
CZK
-9.50%
9,50%
DKK
-7.90%
7.90%
EUR
-9.90%
9.90%
GBP
-13.00%
13.00%
HKD
-8.00%
8,00%
HUF
-20.50%
20.50%
ILS
-8.80%
8.80%
INR
-12.40%
12.40%
JPY
-16.80%
16.80%
KRW
-18.00%
18.00%
MXN
-16.70%
16.70%
NOK
-12.90%
12.90%
NZD
-14.60%
14.60%
PLN
-31.40%
31.40%
RUB
-27.80%
27.80%
SEK
-13.20%
13.20%
SGD
-6.30%
6.30%
TRY
-40.10%
40.10%
USD
-9.30%
9.30%
ZAR
-19.00%
19.00%

 

Дополнительная информация об отчете "Расчет платы за риск" доступна в статье KB3113.

 

Exposure Fee Calculations Overview

Introduction

IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.

 

Current Exposure Fee Overview

The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.

 

Managing the Exposure Fee

At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.

 

Primary Risk Factors

Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.

Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.

Risk Factors Product Lower Bound Upper Bound
Equity S&P 500 Index (SPX) -30.00% 20.00%
Australia Equity  S&P 500 / ASX 200 Index Australia Index (AP)  -30.00% 20.00%
United Kingdom Equity  FTSE 100 Index (Z)  -30.00% 20.00%
European Equity   Dow Jones Euro STOXX50 Index (ESTX50)  -30.00% 20.00%
Hong Kong Equity   Hang Seng Index (HSI) -30.00% 20.00%
Individual Stocks -50.00% 50.00%
Oil United States Oil Fund (USO) -18.80% 62.00%
CO2 ICE ECX EUA Futures -74.30% 59.50%
Treasury iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) -19.80% 15.60%
Italian Govt Bond Euro-BTP Italian Government Bond -13% 13%
BAX 3 Month Canadian Bankers' Acceptance Futures -0.40% 0.40%
EuroBund Euro Fund (10 Year Bond - GBL) -7.60% 8.60%
JGB Japanese Goverrnment Bonds (JGB) -2.20% 2.20%
Live Cattle Live Cattle (LE) -30.00% 30%
Feeder Cattle Feeder Cattle (GF) -30% 30%
Hogs Lean Hogs Index (HE) -30% 30%
Ind. Metals. NYMEX Cooper Index (HG) -25.30% 22.10%
Prec. Metals SPDR Gold Shars (GLD) -20.70% 34.50%
Silver NYMEX Silver Index (SI) -26.20% 28.80%
Wheat ETFS Wheat (OD7S) -40.90% 64.70%
Corn Teucrium Corn Fund (CORN) -23.50% 41.50%
Soybean Teucrium Soybean Fund (SOYB) -22.60% 27.40%
Cocoa iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return (NIB) -28.60% 37.40%
Gas United States Natural Gas Fund (UNG) -18.80% 62.00%
Crypto The NYSE bitcoin Index (NYXBT) -100% 93.90%
Sugar iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return (SGGFF) -34.50% 52.30%
Cotton ETFS Cotton (COTN) -50% 50%
Coffee iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return (JJOFF) -30% 50%
Lumber Random Length Lumber (LB) -30% 30%
Milk Milk Class III Index (DA) -15% 15%
Orange Juice FC Orange Juice "A" (OJ) -35% 35%

 

Forex Risk Factor Lower Bound Upper Bound
AUD -18.10% 18.10%
BGN -6.80% 6.80%
BRL -17.00% 17.00%
CAD -13.70% 13.70%
CHF -13.90% 13.90%
CNH -8.20% 8.20%
CNY -6.70% 6.70%
CYP -7.20% 7.20%
CZK -9.50% 9.50%
DKK -7.90% 7.90%
EEK -5.50% 5.50%
EUR -9.90% 9.90%
GBP -13.00% 13.00%
HKD -8.00% 8.00%
HRK -7.00% 7.00%
HUF -20.50% 20.50%
ILS -8.80% 8.80%
INR -12.40% 12.40%
ISK -9.90% 9.90%
JPY -16.80% 16.80%
KRW -18.00% 18.00%
LTL -7.20% 7.20%
LVL -7.00% 7.00%
MTL -7.20% 7.20%
MXN -16.70% 16.70%
NOK -12.90% 12.90%
NZD -14.60% 14.60%
PLN -31.40% 31.40%
RON -6.90% 6.90%
RUB -27.80% 27.80%
SEK -13.20% 13.20%
SGD -6.30% 6.30%
SIT -7.20% 7.20%
SKK -7.20% 7.20%
TRY -40.10% 40.10%
TWD -14.20% 14.20%
USD -9.30% 9.30%
ZAR -19.00% 19.00%

For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.

 

French Withholding Tax Reclaim

European withholding taxes on dividends are taxed at source. This means that the tax is withheld by the depository prior to remittance of the distribution to IB and the subsequent credit of the net distribution to the accounts of any IB's customer.

As outlined in the customer agreement, IB holds all shares in street name. For this reason the rate between the dividend paying country (France) and the receiving country (IB LLC US) is 30%. While you may hold an account with Interactive Brokers UK, IBUK in turn acts as an introducing broker for Interactive Brokers LLC. As such, Interactive Brokers LLC is the street facing holder of shares. See below link to the IB customer agreement for further clarification. In case the link does not work, you can go on our webpage under > products & services > forms and disclosures > agreements > customer agreements > IB UK Limited Customer Agreement https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration.formSampleView?file=registration_1/uk_customer_agreement.html

On French stock dividends, IB can facilitate the process of dividend tax reclaim. To reclaim taxes you are required to complete Forms 5000 and 5001. Please return the completed forms to IB initially as an attachment to an Inquiry Ticket. Upon receipt, IB will review the forms and confirm if they can be accepted. Once reviewed, the original forms should be sent to:

Interactive Brokers UK Ltd
Att. Esther
Gotthardstrasse 3
CH-6301 Zug
Switzerland
 
In Form 5000 you have to fill out only the first page.
 
At point I please select "Normal procedure".
At point II please complete with your personal details.
At point III please write your signature
At point IV is required your Tax ID Number and the Signature/Stamp of your local Tax Office.
 
 
In Form 5001 complete the second page with the corresponding shares and dividend details (incl. ISIN). Please ensure the completed form is signed.
 
 
Please note the forms 5000 and 5001 provided to IB should be those for the French tax authorities. In the box on the top left of the forms you can see the version of the forms. They need to be the ones 'for the use of the French tax authorities', and not the versions 'to be kept by the beneficiary' or 'for the use of the foreign tax authorities'.
 
Upon receipt of the original forms, IB will forward the documents to our custodian for the French market. Upon receipt of the refunded withholding tax, IB will credit the account.
 
Please note that an external fee of 125 EUR per each dividend is charged by Euroclear for processing the reclaim. This fee is charged regardless of whether the refund is successful or not.
 
The process of tax reclaims is handled on a best effort basis and could take several months (6 to 12).
 
The deadline to request a French Tax Reclaim is two years from the end of the year of the dividend payment event with an exception for residents of the Netherlands (three years) and Germany (four years).
 
Please send IB the original forms before the end of October of the deadline year to ensure that Euroclear will have the documents. Documents received by Euroclear after 15 November of the reclaim deadline year will be processed on a best efforts and will incur a higher fee of 200 euros per dividend payment.
 
French ADR Withholding Tax Reclaim
 
IB does not support ADR Tax Reclaims. GlobeTax can be a solution to reclaim the ADR Withholding Tax. Please see the contact details below:
 
GlobeTax
Sarah Roberts
+1-212-364-9045

Добавление/удаление ликвидности

Overview: 

Цель данной статьи - разъяснить биржевые сборы, а также плату за добавление/удаление ликвидности при раздельных комиссиях.

 

Принцип добавления или удаления ликвидности применим как к акциям, так и к опционам на акции/индексы. Влияние ордера на ликвидность зависит от того, является ли он реализуемым или нереализуемым.

Реализуемые ордера УСТРАНЯЮТ ликвидность.
Реализуемые ордера - это либо рыночные ордера, либо лимитные ордера на продажу/покупку с предельной ценой на уровне или выше/ниже рыночной.

1. Лимитная цена реализуемого ордера покупки находится на уровне аска или выше него.

2. Предельная цена реализуемого лимитного ордера продажи находится на уровне бида или ниже него.

Пример:
Текущий размер/цена АСКА (предложения) XYZ составляет 400 акций по 46.00. Вы вводите лимитный ордер на покупку 100 акций XYZ по 46.01. Этот ордер будет считаться реализуемым, поскольку он немедленно исполнится. Если на бирже установлен сбор за понижение ликвидности, то клиент должен будет его оплатить.


 

Нереализуемые ордера ДОБАВЛЯЮТ ликвидность.
Нереализуемые ордера являются лимитными ордерами на покупку/продажу с предельной ценой ниже/выше рыночной.

1. Предельная цена нереализуемого лимитного ордера покупки находится ниже аска.

2. Предельная цена нереализуемого лимитного ордера продажи находится выше бида.

Пример:
Текущий размер/цена АСКА (предложения) XYZ составляет 400 акций по 46.00. Вы вводите лимитный ордер на покупку 100 акций XYZ по 45.99. Данный ордер будет считаться нереализуемым, поскольку он разместится на рынке как лучший бид вместо того, чтобы сразу же исполниться.
Если кто-то отправит ордер, на основе которого ваш лимитный ордер покупки исполнится, и если будет доступен бонус за добавление ликвидности, то вы получите рибейт (ретроспективный вычет).

ПРИМЕЧАНИЯ:
1. На все счета, торгующие опционами, распространяются биржевые сборы или бонусы за устранение/добавление ликвидности.
2. Только отрицательные значения в графе устранения/добавления ликвидности на сайте IB являются рибейтами (возвратными бонусами).

https://www.interactivebrokers.com/ru/index.php?f=5492
Справка о комиссиях/сборах, действующих для акций и опционов, доступна по ссылке выше

Почему отличаются комиссии за опционы США?

В комиссии IB за опционы входят две составляющие:

1. Плата за исполнение, причитающаяся IB.  Для Smart-маршрутизированных ордеров действует плата в $0.70 за каждый контракт, но она понижается до $0.15, когда сделки начинают превышать 100,000 контрактов за текущий месяц (посетите наш сайт, чтобы узнать стоимость ордеров с прямой маршрутизацией, льготные ставки для опционов с низкой премией и минимальные сборы за ордер); и 

2. Сторонние биржевые, регуляторные и/или операционные сборы.

Что касается сторонних сборов, структура некоторых опционных бирж США включает в себя сборы/рибейты за ликвидность, поэтому, в сумме с платой IB за исполнение и прочими регуляторными или операционными издержками, общие комиссии за контракт могут отличаться между ордерами. Это обусловлено с биржевыми расчетами, результатом которых может быть не сбор, а выплата клиенту, и которые зависят от ряда факторов вне контроля IB, включая атрибуты клиентского ордера и преобладающие котировки бида/аска.

Биржи, работающие на основе данной модели сборов/рибейтов за ликвидность, взимают плату за ордера, способствующие снижению ликвидности (т.е. реализуемые рыночные ордера), и предоставляют возвратную скидку за ордера, повышающие ликвидность (т.е. лимитные нерыночные ордера). Сборы могут отличаться в зависимости от биржи, типа клиента (напр., брокер-дилер, фирма, маркет-мейкер, профессионал) и андерлаинга опциона; рибейты (вовзратные выплаты) публичных клиентов, как правило, составляют $0.10 - $0.42, а сборы $0.15 - $0.50. 

IB обязаны направлять реализуемые опционные ордера на биржу, предлагающую самую лучшую цену исполнения. При наличии нескольких вариантов Smart-маршрутизатор выбирает место назначения ордера, опираясь на плату за устранение ликвидности (т.е. ордер будет направлен на биржу с наименьшей или отсутствующей платой). Соответственно, Smart-маршрутизатор направит рыночный ордер на биржу с более высоким сбором, только если это обеспечит выигрыш в цене хотя бы на $0.01 (что, с учетом стандартного множителя опциона 100, приведет к улучшению цены в $1.00, которое превосходит самую высокую плату за устранение ликвидности).

Дополнительная информация о добавлении/устранении ликвидности, включая примеры, доступна в статье KB201.

Ордера приоритетных или профессиональных клиентов

В 4-ом квартале 2009 года определенные американские биржи опционов (CBOE, ISE) ввели правила, различающие ордера публичных клиентов со статусом "Профессионал" (т.е. лиц с доступом к данным и/или технологиям, которые в некоторой мере позволяют им торговать как брокер-дилер) и розничные ордера.  Согласно этим правилам, если клиент не является брокером-дилером, а среднедневной объем опционных ордеров, размещенных на его счетах, в каком-либо месяце превышает 390 (независимо от того, исполняются ли они или нет), он будет классифицирован как "Профессионал". После первичной интеграции на CBOE и ISE похожие нормы опознавания "профессиональных" ордеров были введены и большинством других опционных бирж США.

Уровень важности исполнения ордеров, размещенных на данных биржах от имени профессиональных клиентов, будет соответствовать ордерам брокеров-дилеров. На них также будет налагаться плата за контракт, которая может колебаться от рибейтов в $0.65 до сборов в $1.12 (в зависимости от класса опционов). 

Брокеры обязаны производить ежеквартальную проверку для выявления клиентов, которые превысили порог в 390 ордеров за любой месяц рассматриваемого периода и которым в следующем квартале будет присвоен статус "Профессионал". Обращаем внимание, что в рамках данного правила спред-ордера рассматриваются как один ордер, т.е. леги не считаются отдельными сделками. Клиенты, подпадающие под действие этого предписания, будут уведомлены IB.  Вдобавок, Smart-маршрутизатор IB будет учитывать эти новые биржевые сборы, принимая решение, куда направить ордер.

Дополнительную информацию можно найти по следующим ссылкам:

Нормативный циркуляр ISE 2009-179

Нормативный циркуляр CBOE RG09-148

Snapshot Market Data

BACKGROUND

IBKR offers eligible clients the option of receiving a real-time price quote for a single instrument on a request basis. This service, referred to as “Snapshot Quotes” differs from the traditional quote services which offer continuous streaming and updates of real-time prices. Snapshot Quotes are offered as a lost-cost alternative to clients who do not trade regularly and do not want to rely upon delayed quotes when submitting an order.  Additional details regarding this quote service is provided below. 

QUOTE COMPONENTS

The Snapshot quote includes the following data:        

  • Last price
  • Last size
  • Last exchange
  • Current bid-ask
  • Size for each of current bid-ask
  • Exchange for each of current bid-ask 

AVAILABLE SERVICES

Service Restrictions Price per Quote Request (USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total No access to ASX24.
Limited to Non-Professional subscribers
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) Limited to Non-Professional subscribers who are not clients of IB Canada $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Euronext Basic Limited to Non-Professional subscribers

Includes Euronext equities, indices, equity derivatives and index derivatives.
$0.03
German ETF's and Indices Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives Limited to Non-Professional subscribers $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange 5 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange 3 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) Limited to Non-Professional subscribers $0.03
STOXX Index Real-Time Data Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Toronto Stk Exchange Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada $0.03
TSX Venture Exchange Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1Cost is per snapshot quote request and will be assessed in the Base Currency equivalent, if not USD.

 

ELIGIBILITY

  • Accounts must maintain the Market Data Subscription Minimum and Maintenance Equity Balance Requirements in order to qualify for Snapshot quotes.
  • The Users must operate TWS Build 976.0 or higher to access Snapshot quote functionality.

 

PRICING DETAILS

  • Clients will receive $1.00 of snapshot quotes free of charge each month. Free snaphots may be applied to either U.S. or non-U.S. quote requests and charges will be applied, without additional notice, once the free allocation has been exhausted. Clients may review their snapshot usage as of the close of each business day via the Client Portal.
  • Quote fees are assessed on a lag basis, generally in the first week after the month in which Snapshot services were provided. Accounts which do not have sufficient cash or Equity With Loan Value to cover the monthly fee will be subject to position liquidations.
  • The monthly fee for snapshots will be capped at the related streaming real-time monthly service price. At which time the streaming quotes will be provided at no additional cost for the remainder of the month.  The switch to streaming quotes will take place at approximately 18:30 EST the following business day after reaching the snapshot threshold. At the close of the month, the streaming service will automatically terminate and the snapshot counter will reset. Each service is capped independently of the others and quote requests for one service cannot be counted towards the cap of another. See table below for sample details.
Service Price per Quote Request (USD) Non-Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)2 Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

 

REQUESTING SNAPSHOT QUOTES

Desktop Trading - TWS (Classic):

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, under the column Ticker Action you would see a button for Snapshot:

 

When clicking the Snapshot button, it will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol along with the NBBO information:


 

In the Quote Details Window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote. 

Example:

In the above case, GOOG is a NASDAQ (Network C/UTP) listed stock. There will be a charge of 0.01 USD per query (a snapshot).

  • Non-Professionals can request another 149 snapshots for GOOG or any other NASDAQ (Network C/UTP) listed shares, before it turns into streaming quotes.
  • Professionals can request another 2,499 snapshots for GOOG or any other NASDAQ (Network C/UTP) listed shares, before it turns into streaming quotes.

You will only be charged for the snapshots until the cap amount. Once the snapshot limit is reached, no further charges will be applied for the rest of the month and will begin receiving streaming quotes for that service.

 

Desktop Trading - TWS (Mosaic):

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, when selecting a row in the Monitor tab, the Order Entry window will display an option to request a Snapshot.

 


 

Clicking the +SNAPSHOT link will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol and will populate the NBBO information:

 


 

In the Quote Details Window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote.

Client Portal:

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, in the Order Ticket window, under the Bid/Ask price you would see a link for Snapshot:

 

 

When clicking the Snapshot link, will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol:

 

 

In the snapshot window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote.

 

Web Trading - WebTrader:

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, on the Market Tab under the column Additional Data you would see a button for Snapshot:

 


 

When clicking the Snapshot button, will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol:

 

Mobile Trading - IBKR Mobile app:

On the Quote Screen tapping on a Symbol will expand the quote box. If you have delayed data displayed and are subscribed to the snapshot permissions you will see a link for Snapshot:


When tapping the Snapshot link, it will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol along with the NBBO information:

 

 

Рыночные данные: Анкета для непрофессионалов

Overview: 

Подробности о заполнении нового опросника для непрофессионалов.

Background: 

NYSE и большинство бирж США требуют, чтобы компании проверяли статус своих клиентов перед предоставлением им прав на получение рыночных данных. С этой целью впредь будет использоваться  "Анкета для непрофессионалов". Согласно биржевым правилам, клиенты, не прошедшие такую идентификацию, по умолчанию будут считаться профессионалами. Данный процесс поможет в выяснении и поддержании корректности статуса всех новых подписчиков на рыночные данные. Определение обоих терминов содержится в статье: ibkb.interactivebrokers.com/article/2369.

Для получения статуса "Непрофессионал" необходимо ответить на все вопросы в анкете. Поскольку биржи требуют точного подтверждения, неполные или неоднозначные результаты опросника приведут к присвоению Вам звания "Профессионал", пока не будет доказано обратное. 

При необходимости смены статуса свяжитесь со службой поддержки.

Пояснение вопросов:

1)    Коммерческие и деловые цели

а)    Получаете ли Вы финансовую информацию (включая новости и данные о стоимости ценных бумаг, товарных активов и других финансовых инструментов) для своего бизнеса или любой другой коммерческой структуры?

Пояснение: Получаете и используете ли Вы рыночные данные от имени компании или любой другой организации, а не чисто в личных целях?

б)    Ведете ли Вы торговлю ценными бумагами, товарными активами или Forex в пользу корпорации, товарищества, профессионального траста, профессиональной группы инвесторов или любого другого юридического лица?

Пояснение: Торгуете ли Вы исключительно за себя или от имени организации (Ltd, LLC, GmbH, Co., LLP, Corp.)?

в)    Состоите ли Вы в договоре о (а) разделении прибыли, полученной в результате Вашей торговой деятельности, или (б) получении компенсации за Вашу торговую деятельность?

Пояснение: Платят ли Вам за торговлю и делите ли Вы доход от трейдинга с третьей стороной (юридическом или частным лицом)?

г)    Предоставляют ли Вам офисное пространство, оборудование и прочие привилегии в обмен на ведение торговли или финансовые консультации?

Пояснение: Получаете ли Вы неденежное вознаграждение от третьей стороны за торговую деятельность?

2)    Представление чужих интересов

а)    Выступаете ли Вы в настоящее время в роли консультанта или брокера/дилера?

Пояснение: Платят ли Вам за управление чужими активами или консультирование третьих лиц по поводу распоряжения их капиталом?

б)    Работаете ли Вы управляющим активами (ценными бумагами, товарами или Forex)?         

Пояснение:  Платят ли Вам за управление ценными бумагами, товарными активами или Forex?

в)     Используете ли Вы финансовую информацию в служебных целях или для управления активами Вашего работодателя или Вашей фирмы?

Пояснение: Используете ли Вы какие-либо данные в коммерческих целях, связанных именно с распоряжением активами Вашего работодателя и/или Вашей компании?

г)    Используете ли Вы капитал любого другого частного или юридического лица для ведения торговли?

Пояснение: Находятся ли на Вашем счете чьи-либо активы кроме Ваших собственных?

3)    Поставка, повторный выпуск или сообщение данных другим лицам

а)    Предоставляете ли Вы третьим лицам любой вид доступа (сообщение, публикация и т.д.) к полученной финансовой информации?

Пояснение: Отправляете ли Вы полученные от нас данные третьим лицам?

4)    Квалифицированный профессиональный трейдер ценными бумагами/фьючерсами

а)    Были ли Вы зарегистрированы или сертифицированы как профессиональный участник рынка ценных бумаг любым агентством или рынком товарных активов и фьючерсных контрактов или же как инвестиционный советник любой национальной или областной биржей, надзорным органом, профессиональной ассоциацией или признанной профессиональной организацией? i, ii
ДА☐             НЕТ☐

i) В примеры надзорных органов входят (помимо прочих):

  • Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC)
  • Комиссия США по срочным товарным сделкам (CFTC)
  • Управление финансового надзора Великобритании (FSA)
  • Агентство финансовых услуг Японии (JFSA)

ii) В примеры самоуправляемых организаций (SRO) входят (помимо прочих):

  • NYSE (США)
  • FINRA (США)
  • VQF (Швейцария)

 

Market Data Non-Professional Questionnaire

Overview: 

Insight into completing the new Non-Professional Questionnaire.

Background: 

The NYSE and most US exchanges require vendors to positively confirm the market data status of each customer before allowing them to receive market data. Going forward, the Non-Professional Questionnaire will be used to identify and positively confirm the market data status of all customer subscribers. As per exchange requirements, without positively identifying customers as non-professional, the default market data status will be professional. The process will protect and maintain the correct market data status for all new subscribers. For a short guide on non-professional definitions, please see ibkb.interactivebrokers.com/article/2369.

Each question on the questionnaire must be answered in order to have a non-professional designation. As exchanges require positive confirmations of proof for non-professional designations, an incomplete or unclear Non-Professional Questionnaire will result in a Professional designation until the status can be confirmed. 

If the status should change, please contact the helpdesk.

Explanation of questions:

1)    Commercial & Business purposes

a)    Do you receive financial information (including news or price data concerning securities, commodities and other financial instruments) for your business or any other commercial entity?

Explanation: Are you receiving and using the market data for use on behalf of a company or other organization aside from using the data on this account for personal use?

b)    Are you conducting trading of any securities, commodities or forex for the benefit of a corporation, partnership, professional trust, professional investment club or other entity?

Explanation: Are you trading for yourself only or are you trading on behalf of an organization (Ltd, LLC, GmbH, Co., LLP, Corp.)?

c)    Have you entered into any agreement to (a) share the profit of your trading activities or (b) receive compensation for your trading activities?

Explanation: Are you being compensated to trade or are you sharing profits from your trading activities with a third party entity or individual?

d)    Are you receiving office space, and equipment or other benefits in exchange for your trading or work as a financial consultant to any person, firm or business entity?

Explanation: Are you being compensated in any way for your trading activity by a third party, not necessarily by being paid in currency.

2)    Act in a capacity

a)    Are you currently acting in any capacity as an investment adviser or broker dealer?

Explanation: Are you being compensated to manage third party assets or compensated to advise others on how to manage their assets?

b)    Are you engaged as an asset manager for securities, commodities or forex?         
 

Explanation: Are you being compensated to manage securities, commodities, or forex?

c)     Are you currently using this financial information in a business capacity or for managing your employer’s or company’s assets?

Explanation: Are you using data at all for a commercial purposes specifically to manage your employer and/or company assets?

d)    Are you using the capital of any other individual or entity in the conduct of your trading?

Explanation: Are there assets of any other entity in your account other than your own?

3)    Distribute, republish or provide data to any other party

a)    Are you distributing, redistributing, publishing, making available or otherwise providing any financial information from the service to any third party in any manner?

Explanation: Are you sending any data you receive from us to another party in any way, shape, or form?

4)    Qualified professional securities / futures trader

a)    Are you currently registered or qualified as a professional securities trader with any security agency, or with any commodities or futures contract market or investment adviser with any national or state exchange, regulatory authority, professional association or recognized professional body? i, ii
YES☐             NO☐

i) Examples of Regulatory bodies include, but are not limited to,

  • US Securities and Exchange Commission (SEC)
  • US Commodities Futures Trading Commission (CFTC)
  • UK Financial Service Authority (FSA)
  • Japanese Financial Service Agency (JFSA)

ii) Examples of Self-Regulatory Organization (SROs) include, but are not limited to:

  • US NYSE
  • US FINRA
  • Swiss VQF 
Syndicate content