Alternative Streaming Quotes for US Equities

Overview: 

The SEC Vendor Display Rule requires that brokers give clients access to the NBBO at the point of order entry. In order to provide users with free live streaming market data, we cannot display this free stream when entering an order without the client subscribing to the paid NBBO.

Background: 

Under the Rule 603(c) of Regulation NMS (Vendor Display Rule), when a broker is providing quotation information to clients that can be used to assess the current market or the quality of trade execution, reliance on non-consolidated market information as the source of that quotation would not be consistent with the Vendor Display Rule.

Therefore and according to FINRA's enforcement of the SEC rule, any client of a broker that is purchasing real-time quotes must buy the NBBO real-time services when making trading decisions.

All clients have access to streaming US equity quotes from the four CBOE exchanges and IEX at no charge. Since this data does not include all markets, we cannot show this quote when entering parameters for a US stock quote. Order routing will not change based on what is shown on the screen. If one is subscribed to NBBO quotes or not, by default the trade will still take place with the assistance of the SMART order router designed to provide the best price for the order.

Please see the sample screenshots below from TWS Classic and TWS Mosaic for what occurs when placing an order without the NBBO streaming subscription for US equities. 

TWS Classic:

1. Screenshot of quotes showing without order entry line item

2. Screenshot of quote going blank when putting in the order entry line item

TWS Mosaic:

1. Screenshot of quotes showing without order entry line item

2. Screenshot of quote going blank when putting in the order entry line item

Сводные рыночные данные

ВВОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

IBKR предлагает пригодным клиентам возможность запрашивать отдельные котировки. Данная услуга, носящая название "Сводные котировки", отличается от традиционных сервисов, представляющих собой непрерывно обновляемый поток цен в реальном времени. Сводные котировки являются экономичной альтернативой для клиентов, которые не ведут регулярную торговлю, но при этом не хотят опираться на запаздывающие данные при отправке ордера. Дополнительная информация о таких котировках приведена ниже.

 

КОМПОНЕНТЫ КОТИРОВКИ

В сводную котировку входит следующая информация:        

  • Последняя цена
  • Последний размер
  • Последняя биржа
  • Текущий бид-аск
  • Размер при каждом текущем биде-аске
  • Биржа каждого текущего бида-аска

 

ДОСТУПНЫЕ УСЛУГИ

Служба Ограничения Цена запроса котировки (USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total Без доступа к ASX24.
Только для непрофессиональных подписчиков
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) Только для непрофессиональных подписчиков, не являющихся клиентами IB Canada $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Euronext Basic Только для непрофессиональных подписчиков

Включает акции, индексы, а также деривативы акций и индексов Euronext.
$0.03
German ETF's and Indices Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange, 5-сек. сводка (через HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange, 3-сек. сводка (через HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
STOXX Index Real-Time Data Только для непрофессиональных подписчиков $0.03
Toronto Stk Exchange Только для непрофессиональных подписчиков-клиентов IB Canada $0.03
TSX Venture Exchange Только для непрофессиональных подписчиков-клиентов IB Canada $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1Цена каждого запроса сводной котировки; конвертируется в базовую валюту счета, если не используется USD.

 

ПРИГОДНОСТЬ

  • Возможность запроса сводных котировок требует, чтобы капитал счета составлял как минимум USD 10.00 (или эквивалент в другой валюте).
  • Пользователи должны работать в TWS 976.0 или более новой версии для доступа к данной функции.

 

ПОДРОБНОСТИ РАСЦЕНОК

  • Плата за котировки взимается не сразу - как правило это происходит в первую неделю месяца, следующего за тем, в котором Вы пользовались услугами. Когда денежного баланса или капитала счета недостаточно для покрытия всей стоимости, его позиции подвергаются ликвидации.
  • Месячная плата за AMEX (Network B/CTA), NASDAQ (Network C/UTP) и NYSE (Network A/CTA) имеет предел. Вы начнете получать потоковые котировки до конца месяца, если Ваши запросы в сумме достигнут стоимости потокового сервиса. Переход на потоковые котировки произойдет примерно в 18:30 EST (по восточному времени) на следующий рабочий день после достижения лимита сводок. В конце месяца потоковый сервис будет автоматически аннулирован, а счетчик сводных котировок сброшен. Каждая служба имеет свой независимый предел и запросы по ней не идут в счет предела другой службы. Подробности приведены в таблице ниже.
Служба Цена запроса котировки (USD) Лимит для непрофессиональных подписчиков (запросы/общая стоимость)2 Лимит для профессиональных подписчиков (запросы/общая стоимость)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

2Требует подписки на U.S. Securities Snapshot Futures Value Bundle.

3Требует подписки на U.S. Securities Snapshot Bundle.

 

ЗАПРОС СВОДНЫХ КОТИРОВОК

Настольная версия TWS (классическая раскладка):

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то увидите кнопку Снимок (англ. Snapshot) в столбце Действие тикера (англ. Ticker Action):

 

При нажатии на кнопку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO и прочей сопряженной информации символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:


 

При нажатии на кнопку Обновить (англ. Update) котировка NBBO будет скорректирована согласно актуальным данным. 

Пример:

В вышеописанном случае GOOG - это символ, котируемый на NASDAQ (Network C/UTP). За каждый запрос (сводку) взимается 0.01 USD.

  • Непрофессионалы могут запрашивать еще 149 сводок по GOOG или любым другим акциям, котируемым на NASDAQ (Network C/UTP), прежде чем сервис переключится на потоковый.
  • Профессионалы могут запрашивать еще 2,499 сводок по GOOG или любым другим акциям, котируемым на NASDAQ (Network C/UTP), прежде чем сервис переключится на потоковый.

Плата будет взиматься только за запросы в пределах лимита, а по его достижении начисление сборов прекратится, и весь оставшийся месяц Вы будете получать потоковые котировки по этому сервису.

 

Настольная версия TWS (раскладка Mosaic):

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то можете выбрать строку во вкладке "Монитор" (англ. Monitor), и тогда в модуле ввода ордеров отобразится функция запроса сводки (или "снимка").

 


 

При нажатии на ссылку +СНИМОК данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO и прочей сопряженной информации символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 


 

При нажатии на кнопку Обновить котировка NBBO будет скорректирована согласно актуальным данным.</s0>

Портал клиентов:

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то увидите функцию Снимок в разделе "Бид/аск" в окне тикета ордера:

 

 

При нажатии на ссылку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 

 

При нажатии на ссылку Обновить котировка NBBO будет скорректирована согласно актуальным данным.

 

Веб-торговля - WebTrader:

Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то открыв вкладку "Рынок" (англ. Market), Вы увидите кнопку Снимок в столбце Дополнительные данные (англ. Additional Data):

 


 

При нажатии на кнопку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 

Мобильное приложение IBKR Mobile:

Нажатие на символ в окне котировок развернет его информацию. Если Вы используете данные с задержкой и имеете право на сводные котировки, то увидите функцию Снимок:


При нажатии на ссылку Снимок данные будут загружены в окно деталей котировки. В момент получения котировки NBBO и прочей сопряженной информации символа модуль деталей котировки сгенерирует метку времени:

 

 

Индексы FTSE в IBKR

IBKR не предоставляет доступ к эталонным уровням индексов, публикуемых FTSE Group. Это обусловлено несоразмерно высокими лицензионными сборами, требуемыми FTSE от IBKR.

Затронутые индексы: FTSE 100 и FTSE MIB 40.

В качестве альтернативы Вы можете сверяться с "Последними" ценами на CFD IBKR посредством IBUK100 и IBIT40 - они являются средними точками котировок по CFD и точно отражают текущие цены фьючерсных контрактов, связанных с данными индексами.

Котировки индексных CFD основываются на синтетических индексах, расчет которых происходит путем корректировки цены сопряженного фьючерса ближайшего месяца согласно рыночной стоимости.

Текущая рыночная стоимость (fair value) фьючерса является сбалансированной стоимостью фьючерсного контракта. Это цена, на основе которой инвестор выплачивает действующую процентную ставку и которая компенсирует дивиденды, не начисляемые из-за наличия у него фьючерса, а не базового актива. Для создания синтетического индекса корректировка по рыночной стоимости обращается.

Полученный результат не всегда точно соответствует валютному индексу, поскольку торговля фьючерсом может происходить по цене выше или ниже рыночной. Однако, как указано выше, он корректно отражает рынки, сопряженные с индексом.

Несмотря на то, что напрямую сопоставить FTSE 100 со, скажем, IBUK100 невозможно в TWS (поскольку мы не отображаем первое), Вы можете отслеживать соотношение других индексных CFD и валютных индексов, к примеру, сравнивая IBUS500 с S&P 500.

FTSE Indices at IBKR

IBKR does not make available real-time index levels for indices published by the FTSE Group. This is due to the disproportionately high licensing fees FTSE would require of IBKR.

Affected indices are the FTSE 100 and the FTSE MIB 40.

You may instead refer to the “Last” prices for IBKR CFDs IBGB100 and IBIT40 respectively, which are the mid-points of the CFD quotes, and an accurate real-time reflection of traded prices for the futures contracts related to these indices.

Specifically, the Index CFD quotes are based on synthetic indices calculated by back-adjusting the price of the related near-month future for fair value.

In the futures market, fair value is the equilibrium price for a futures contract. It is the price at which an investor effectively pays the appropriate rate of interest, and is compensated for the dividends he forgoes by holding the future rather than the underlying shares. To create the synthetic indices, the fair value adjustment is reversed.

The result is not necessarily exactly the same value as the cash index, in particular because the future may trade above or below its fair value. But as noted above, it is an accurate real-time reflection of the markets related to the index.

While you cannot compare e.g. the IBGB100 directly to the FTSE 100 in TWS (since we do not display the latter), you can observe the relationship between other Index CFDs and cash indices by comparing, for example, the IBUS500 to the S&P 500 index.

Рыночные данные: Минимальные требования к капиталу

ВВЕДЕНИЕ

Согласно нашей политике, а также с целью максимально снизить риск невыполнения маржинальных требований, которое может привести к вынужденной ликвидации позиций, на счетах с низким балансом, IBKR ввели условия о минимальном капитале, необходимом для подписки на потоковые рыночные данные.

Данное требование работает следующим образом: Когда счет достигает минимального капитала, необходимого для подписки, клиент может использовать выбранные рыночные данные, пока у него достаточно средств для их оплаты и его капитал остается выше минимального порога.  Если капитал опустится ниже минимума, то продолжение подписки будет возможно только после восстановления хотя бы требуемого начального баланса.

Несмотря на то, что подписка IBKR на котировки в реальном времени необязательна для торговли, тем клиентам, у кого она имеется, рекомендуется поддерживать капитал значительно выше требуемого минимума, чтобы избежать непредвиденных колебаний, которые в свою очередь могут вылиться в отмену подписок.

Начальный и минимальный порог капитала варьируется в зависимости от типа счета. Соответствующие суммы приведены в таблице ниже.

 

МИНИМАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ

Порог для подписки на рыночные данные1
Тип счета Начальный2

Минимальный3

Частное лицо $2,000 $500
Финансовый консультант $500 $500
Консультант: "Друзья и семья" $200 $200
Клиент представляющего брокера $200 $200
Частный клиент IB India $500 $100

1 Выражается в USD, но взимается в эквивалентном объеме, если у счета другая базовая валюта.

2 Отражает сумму, которая должна иметься на счете при активации или восстановлении подписки.

3 Отражает сумму, которая должна иметься на счете при продолжении подписки в любой месяц после активации.

Market Data - Minimum Equity Threshold

INTRODUCTION

As a matter of policy, and to minimize the likelihood of a low-balance account falling out of margin compliance and being subject to forced liquidations, IBKR enforces a minimum equity requirement as a prerequisite for subscribing to real-time market data.

This requirement works as follows: Once an account has met the initial equity requirement necessary to subscribe to data, it is allowed to maintain those subscriptions as long as it has the funds available to pay for those subscriptions and its equity remains above the maintenance level.  Once equity falls below the maintenance level, it will be required to restore equity to at least the initial level before resuming subscriptions.

While clients are not required to subscribe to real-time quotes through IBKR as a condition of trading, those that do are encouraged to maintain equity well above the maintenance level to avoid any fluctuations that would impair continuity of subscriptions.

Initial and maintenance equity thresholds vary by account type and are outlined in the table below.

 

EQUITY MINIMUMS

Market Data Equity Thresholds1
Account Type Initial2

Maintenance3

Individual $2,000 $500
Financial Advisor $500 $500
Friends & Family Advisor $200 $200
Introducing Broker Clients $200 $200
Individual client of IB India $500 $100

1 Denominated in USD, but applied in USD equivalent for accounts with a Base Currency other than USD.

2 Represents amount necessary to initiate a subscription or restore subscription after falling below maintenance level.

3 Represents amount necessary to qualify for subscription renewal in any month following initiation.

Cryptocurrency Products Market Data

Stocks/ETFs

US

GBTC @ PINK

  • Non-Professional
    • Level 1: OTC Markets (NP,L1)
    • Level 1: US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)
    • Level 2: OTC Markets (NP,L2)
    • Level 2: Global OTC and OTC Markets (NP,L2)
  • Professional
    • Level 1: OTC Markets (P,L1)
    • Level 1: Professional US Securities Snapshot Bundle (P,L1)
    • Level 2: OTC Markets (P,L2)
    • Level 2: Global OTC and OTC Markets (P,L2)

Non-US

BITCOINXB @ SFB

  • Non-Professional
    • Level 1: Nordic Equity (NP,L1)
    • Level 2: Nordic Equity (NP,L2)
  • Professional
    • Level 1: Nordic Equity (P,L1)
    • Level 2: Nordic Equity (P,L2)

COINETH @ SFB

  • Non-Professional
    • Level 1: Nordic Equity (NP,L1)
    • Level 2: Nordic Equity (NP,L2)
  • Professional
    • Level 1: Nordic Equity (P,L1)
    • Level 2: Nordic Equity (P,L2)

COINETHE @ SFB

  • Non-Professional
    • Level 1: Nordic Equity (NP,L1)
    • Level 2: Nordic Equity (NP,L2)
  • Professional
    • Level 1: Nordic Equity (P,L1)
    • Level 2: Nordic Equity (P,L2)

 

Indices

BRR/BRTI @ CME

  • Non-Professional
    • CME Real-Time Non-Professional Level 1
    • US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)
  • Professional
    • CME Real-Time Professional Level 2 (There is no CME Pro level 1 product)

NYXBT @ FWB/SWB

  • Non-Professional
    • FWB: Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra)(NP,L1)
    • SWB: Stuttgart Boerse incl. Euwax (SWB) (NP,L1)
  • Professional
    • FWB: Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) (P,L1)
    • SWB: Stuttgart Boerse incl. Euwax (SWB) (P,L1)

 

Futures

BRR @ CME

  • Non-Professional
    • Level 1: CME Real-Time Non-Professional Level 1
    • Level 1: US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)
    • Level 2: CME Real-Time Non-Professional Level 2
    • Level 2: US Value Bundle PLUS (NP,L2)
      • Requires US Securities Snapshot and Futures Value Bundle
      • This is only for depth of book
  • Professional
    • Level 2: CME Real-Time Professional Level 2 (There is no CME Pro level 1 product)

Back to Table of Contents: Bitcoin and Other Cryptocurrency Products @ IBKR 

Connecticut Sales and Use Tax

The state of Connecticut imposes a sales and use tax which is applicable to online access to information including all data and access fees.

The tax rate as of 2017 is 1% and is applicable to clients with the state of legal residency of Connecticut or a Connecticut permanent/resident address.

The sales and use tax will be applied to all research and market data subscriptions as well as special connections such as VPN, IB Gateway, Extranet and Dedicated Leased Lines.

The sales and use tax will be passed through to client accounts at the time of the subscription billing. The tax is only applicable if a monthly fee is charged, therefore should an account receive a waiver the sales and use tax will similarly be waived.

 

 

Delayed Market Data Timing

Overview: 

Market data vendors typically offer exchange data in two categories, real-time and delayed. Real-time market data is disseminated as soon as the information is publicly available. Delayed market data is on a time lag that is usually 10-20 minutes behind real-time quotes.

Some exchanges allow delayed data to be displayed without any market data subscription, free of charge. A list of the exchanges we provide delayed data for at no cost and without formal request (i.e., the delayed data will be displayed upon entry of the product symbol on the trading platform) are outlined in the table below. The table also includes the corresponding real-time subscription, the fees for which are posted on IBKR's public website

Please Note:

  • Delayed quotes are not provided for U.S. stocks on live accounts due to FINRA regulations.
  • Delayed quotes should be used for indicative purposes and not necessarily for trading. The times mentioned may be subject to further delays without notice.

 

 

The Americas

External Exchange Name IB Exchange Name Delay Period Real Time Subscription
CBOT ECBOT 10 minutes CBOT Real-Time
CBOE Futures Exchange CFE 10 minutes CFE Enhanced
Market Data Express (MDX) CBOE 10 minutes CBOE Market Data Express Indices
CME GLOBEX 10 minutes CME Real-Time
COMEX NYMEX 10 minutes COMEX Real-Time
ICE US NYBOT 10 minutes ICE Futures U.S. (NYBOT)
Mexican Derivatives Exchange MEXDER 15 minutes Mexican Derivatives Exchange
Mexican Stock Exchange MEXI 20 minutes Mexican Stock Exchange
Montreal Exchange CDE 15 minutes Montreal Exchange
NYMEX NYMEX 10 minutes NYMEX Real-Time
NYSE GIF NYSE 15 minutes NYSE Global Index Feed
One Chicago ONE 10 minutes OneChicago
OPRA OPRA 15 minutes OPRA Top of Book (L1) (US Option Exchanges)
OTC Markets PINK 15 minutes OTC Markets
Toronto Stock Exchange TSE 15 minutes Toronto Stock Exchange
Venture Exchange VENTURE 15 minutes TSX Venture Exchange

 

Europe

External Exchange Name IB Exchange Name Delay Period Real Time Subscription
BATS Europe BATE/CHIX 15 minutes European (BATS/Chi-X) Equities
Boerse Stuttgart SWB 15 minutes Stuttgart Boerse incl. Euwax (SWB)
Bolsa de Madrid BM 15 minutes Bolsa de Madrid
Borsa Italiana BVME/IDEM 15 minutes Borsa Italiana (BVME stock / SEDEX / IDEM deriv)
Budapest Stock Exchange BUX 15 minutes Budapest Stock Exchange
Eurex DTB/SOFFEX 15 minutes Eurex Real-Time Information
Euronext AEB/SBF/MATIF/BELFOX 15 minutes Euronext Cash
Euronext AEB/SBF/MATIF/BELFOX 15 minutes Euronext Data Bundle
Frankfurt Stock Exchange and XETRA FWB/IBIS/XETRA 15 minutes Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra)
ICE Futures Europe (Commodities) IPE 10 minutes ICE Futures E.U. - Commodities (IPE)
ICE Futures Europe (Financials) ICEEU 10 minutes ICE Futures E.U. – Financials (LIFFE)
LSE LSE 15 minutes LSE UK
LSEIOB LSEIOB 15 minutes LSE International
MEFF MEFF 15 minutes BME (MEFF)
NASDAQ OMX Nordic Derivatives OMS 15 minutes Nordic Derivatives
Prague Stock Exchange PRA 15 minutes Prague Stock Exchange Cash Market
SWISS Exchange EBS/VIRTX 15 minutes SIX Swiss Exchange
Turquoise ECN TRQXCH/TRQXDE/TRQXEN 15 minutes Turquoise ECNs
Warsaw Stock Exchange WSE 15 minutes Warsaw Stock Exchange

 

Asia

External Exchange Name IB Exchange Name Delay Period Real Time Subscription
Australian Stock Exchange ASX 20 minutes ASX Total
Hang Seng Indices HKFE-IND 15 minutes Hang Seng Indexes
Hong Kong Futures Exchange HKFE 15 minutes Hong Kong Derivatives (Fut & Opt)
Hong Kong Stock Exchange SEHK 15 minutes Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants & Bonds)
Korea Stock Exchange KSE 20 minutes Korea Stock Exchange
National Stock Exchange of India NSE 15 minutes National Stock Exchange of India, Capital Market Segment
Osaka Securities Exchange OSE.JPN 20 minutes Osaka Exchange
SGX Derivatives SGX 10 minutes Singapore Exchange (SGX) - Derivatives
Shanghai Stock Exchange SEHKNTL 15 minutes Shanghai Stock Exchange
Shenzhen Stock Exchange SEHKSZSE 15 minutes Shenzhen Stock Exchange
Singapore Stock Exchange SGX 10 minutes Singapore Exchange (SGX) - Stocks
Sydney Futures Exchange SNFE 10 minutes ASX24 Commodities and Futures
Tokyo Stock Exchange TSEJ 20 minutes Tokyo Stock Exchange

Chicago Personal Property Tax

Chicago has a personal property tax which applies to a non-possessory computer lease by a Chicago resident. The Chicago tax authorities have ruled that tax is to be applied in cases where a customer pays for electronic research/use of an interactive site. The passive receipt or streaming of information is not subject to the tax.

Clients whose permanent residential address or principal business address is Chicago will have this tax passed through to their accounts.

The tax rate, as of October 2017, is 9%. The tax will be charged on the research and news feeds a client is subscribed to. Should a research and news feed be eligible to a waiver based upon commissions generated, the tax will not be applied.

As of October 2017, research and news subscriptions which would be subject to the tax would include

Base IBIS Research Platform and the IBIS Research Essentials Subscription Bundle
Cusip
Dow Jones News Service
Dow Jones Real Time News
US Press Release Feed
Reuters Global Newswire
Reuters StreetEvents Calendars
Reuters Fundamentals
Reuters Basic Newfeed
Morningstar Equity, ETF and Credit Reports
Wall Street Horizons
Zacks Equity Research Reports

The above list is provided on a best efforts basis and is subject to change. Clients will be responsible for any pass through tax regardless of any discrepancy from the list provided above.

 

Syndicate content