FAQs: IBLUX Migration to IBIE Restricted Account

Background: 

As previously explained, Interactive Brokers Luxembourg SARL ("IBLUX") will no longer provide brokerage services to investors and is ceasing regular operations. In June 2021, we invited IBLUX’s existing clients to transfer their account to another Interactive Brokers entity or to otherwise move their account to a bank or a broker outside of the Interactive Brokers family. Despite being reminded repeatedly, you did not to take the actions required to move the assets held in your IBLUX account. As such we are transferring your account to our affiliate, Interactive Brokers Ireland Limited ("IBIE") ("Transfer") where your assets will remain in safe custody until we receive transfer instructions from you. These FAQs provide important factual, legal and regulatory information regarding the Transfer.

1.      What does the Transfer mean for me? What terms and conditions will govern my relationship with IBIE following the Transfer?

 

Following the Transfer, IBIE will be responsible for ensuring the safe custody of your assets and the following terms ("Account Terms") will govern your account and assets. You will not be able to place trades or make other financial decisions on your account and IBIE will not provide any investment services to you unless you sign the IBIE Customer Agreement and complete any other open steps needed to open an IBIE account. IBIE will send you an email following the Transfer with the steps to take to secure your login credentials to access your account at IBIE.

 

2.      What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?

 

If you want to continue doing business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action in order for IBIE to provide you investment services. Specifically, we need you to open a new account with IBIE, agree to and sign the Customer Agreement and any other required documents and provide any additional documents or information requested.

 

If you do not want to continue doing business with Interactive Brokers, you may instruct IBIE to transfer your assets to another broker or bank, and IBIE will comply with your instructions subject to applicable laws and IB's standard procedures.

 

3.      How will my assets be custodied with IBIE?

 

Until you agree to and accept the Customer Agreement and open a brokerage account with IBIE, IBIE will provide custody services in limited scope:

 

·         for any cash balance transferred to IBIE, you will be entitled to the amount of the cash balance in your account base currency on the date it is transferred to IBIE and IBIE will not convert your cash balance to another currency or pay any interest on cash that it holds in custody for you. 

 

·         for any financial instruments transferred to IBIE, you will be entitled to those financial instruments and IBIE will not provide any investment services in relation to your financial instruments while they are in IBIE’s custody. For example, IBIE will not take any measures to mitigate losses resulting from market movements. However, in the event your account has insufficient margin, IBIE will take appropriate measures and liquidate positions, without issuing a margin call to you, to bring your account in compliance with margin requirements which are subject to change. More information is provided in FAQ 10.

 

If you open an IBIE account, Irish custody rules will fully apply to your relationship with IBIE. Further information is provided in the IBIE Client Assets Key Information Document. Like the Luxembourg custody rules, the Irish conduct of business rules are based on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, "MiFID").

 

4.      Am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX?

 

After the Transfer, the Ireland Investor Compensation Scheme may apply to your account. Ireland’s compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Irish Investor Compensation Scheme is to pay compensation to you (subject to certain limits) if you have invested money or investment instruments in either of the following cases:

 

·         A firm goes out of business and cannot return your investments or money; and

 

·         A Central Bank of Ireland determination or a court ruling has been made under the Investor Compensation Act 1998.

 

The Investor Compensation Company DAC (ICCL) administers the scheme. IBIE will be a member of the scheme.

 

The scheme covers investment products including:

 

- Public and private company shares

- Units in collective investment schemes

- Life insurance policies (including unit-linked funds)

- Non-life insurance policies

- Tracker bonds

- Futures and options

 

Usually, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation.  The ICCL will pay you compensation for 90% of the amount you have lost, up to a maximum of €20,000.

 

5.      How do I make a complaint to IBIE?  What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?

 

The IBIE complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX, but the scope of the complaint provisions is much narrower as the services provided to you are limited to IBIE's holding your assets in safe custody until you submit transfer instructions or become a full IBIE client. All formal complaints should be made using one of the following means: (i) by WebTicket in Account Management on the IBIE website; (ii) by letter to Complaints Handling, Compliance Department, IBIE Dublin Landings, North Wall Quay, North Dock, Dublin 1, Ireland; or (iii) by email to complaints@interactivebrokers.ie.

 

If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Transfer, then you should address your complaint to IBLUX. 

 

6.      After the Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?

 

In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the IBLUX Customer Agreement. Once the Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Ireland has a dispute resolution scheme in the form of the Financial Services and Pensions Ombudsman ("FSPO"). The FSPO is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FSPO if you are an "eligible complainant". Details of who are “eligible complainants” can be found on www.fspo.ie. The FSPO can be contacted at:

 

Postal Address

Financial Services and Pensions Ombudsman

Lincoln House,

Lincoln Place

Dublin 2

D02 VH29

 

Telephone

+353 (0)1 567 7000

 

Email

Info@fspo.ie

 

7.      How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?

 

Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.

 

8.      Will the range of services be the same?

 

No. This account has been created solely for the safe custody of your assets while we wait for you to instruct us on where to transfer your assets or elect to become a full IBIE client. As a result, our services are limited to holding your assets and where relevant taking action to ensure you meet applicable margin requirements.

 

9.      Did you liquidate some or all the positions in my account to facilitate the Transfer?

 

As we previously wrote to you explaining, in many cases we liquidated positions in client accounts, back to the account’s base currency, to facilitate that Transfer to IBIE. Where positions remain, FAQs 10-11 address how they will be transferred and custodied at IBIE.

 

10.  I have a margin account. Are the margin terms governing my account different following the Transfer to IBIE?

 

No. Your obligations and responsibilities in connection with your margin account and trading on margin remain following the Transfer as they were at IBLUX. However, you are not able to freely operate the account, including opening of new positions, unless you become a full IBIE client. Please review the Account Terms for more information.

 

11.  What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?

 

If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBIE upon the Transfer taking place.

 

12.  Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?

 

All cash balances will be transferred at the same time, and your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

 

13.  Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated? 

 

IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.

 

However, while your assets are held in safe custody at IBIE until you either transfer your assets to another financial institution or to a new account with IBIE, IBIE will apply a monthly fee to hold your account initially set at Euro 100. The monthly fee can be amended at any time in IBIE’s sole discretion notification to you, which might be by way of email or IBIE’s website.

 

In addition, IBIE will not pay interest to you but shall charge interest to you at such interest rates and on credit or debit balances as are then set forth on the IBIE website.

 

Keep in mind, when the cash balance of your account is insufficient to cover these fees, IBIE may liquidate assets in the same manner IBLUX would liquidate assets before the Transfer.

 

14.  I have other questions about what will and will not be changing following the Transfer? 

 

If you still have questions, please contact IBKR Client Services.

 

FAQs: IBLUX Migration to IBCE Restricted Account

Background: 

As previously explained, Interactive Brokers Luxembourg SARL ("IBLUX") will no longer provide brokerage services to investors and is ceasing regular operations. In June 2021, we invited IBLUX’s existing clients to transfer their account to another Interactive Brokers entity or to otherwise move their account to a bank or a broker outside of the Interactive Brokers family. Despite being reminded repeatedly, you did not take the actions required to move the assets held in your IBLUX account. As such we are transferring your account to our affiliate, Interactive Brokers Central Europe Zrt ("IBCE") ("Transfer") where your assets will remain under custody in trust until we receive instructions from you. These FAQs provide important factual, legal and regulatory information regarding the Transfer.

1.      What does the Transfer mean for me? What terms and conditions will govern my relationship with IBCE following the Transfer?

 

Following the Transfer, IBCE will be responsible for ensuring the safe custody of your assets. The IBCE General Business Terms [https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2.formSampleView?formdb=4500] ("GBR") will govern your account and assets while they are held under custody in trust at IBCE in this limited capacity. You will not be able to place trades or make other financial decisions on your account and IBCE will not provide any investment services to you unless you expressly agree to the GBR and sign the Client Agreement and complete any other open steps needed to open an IBCE account. IBCE will send you an email following the Transfer with the steps to take to secure your login credentials to access your account at IBCE.

 

2.      What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?

 

If you want to continue doing business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action in order for IBCE to provide you investment services. Specifically, we need you to open a new account with IBCE, expressly agree to the GBR and sign the Client Agreement and any other required documents, and provide any additional documents or information requested.

 

If you do not want to continue doing business with Interactive Brokers, you may instruct IBCE to transfer your assets to another broker or bank, and IBCE will comply with your instructions subject to applicable laws and IB's standard procedures.

 

3.      How will my assets be custodied at IBCE?

 

Until you agree to and accept the GBR and the Client Agreement and open a brokerage account with IBCE, IBCE will provide custody services in limited scope:

 

·         for any cash balance transferred to IBCE, you will be entitled to the amount of the cash balance in your account base currency on the date it is transferred to IBCE and IBCE will not convert your cash balance to another currency or pay any interest on cash that it holds in custody for you. 

 

·         for any financial instruments transferred to IBCE, you will be entitled to those financial instruments and IBCE will not provide any investment services in relation to your financial instruments while they are in IBCE’s custody. For example, IBCE will not take any measures to mitigate losses resulting from market movements. However, in the event your account has insufficient margin, IBCE will take appropriate measures and liquidate positions, without issuing a margin call to you, to bring your account in compliance with margin requirements which are subject to change. More information is provided in FAQ 10.

 

If you open an IBCE account, Hungarian custody rules will fully apply to your relationship with IBCE. Like the Luxembourg custody rules, the Hungarian conduct of business rules are based on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, "MiFID").

 

4.      Am I protected against loss?

The Hungarian Investor Protection Fund according to Act CXX of 2001 on the Capital Market may protect your assets from loss, at an amount up to a maximum of EUR 100,000, should IBCE default and be unable to meet its obligations to you. To be eligible for the Fund, you must have a contractual relationship with IBCE.

The compensation provided by the Fund covers claims arising from contracts entered into within the agreement with IBCE of brokerage activity, securities custody, securities account management and client account management activities performed by IBCE.

Hungary's compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in Luxembourg. The purpose of the Fund is to pay compensation to you in the event that:

·     the Central Bank of Hungary initiates liquidation proceedings of IBCE, or

·     a court orders the liquidation of IBCE. 

 

IBCE is a member of the Fund (please see https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/). 

If you are eligible, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation.   The Fund will pay you compensation for the amount you have lost up to a maximum of EUR 100,000.

The amount paid by the Fund is:

·     100% up to the limit of the EUR equivalent of one million forints (EUR 2,805 on 5th September 2021),

·     above one million forints: 1 million forints and 90% of the part above one million forints to a maximum of EUR 100,000.

 

5.      How do I make a complaint to IBCE? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBLUX?

 

The GBR sets out how to lodge a complaint with IBCE. The IBCE complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBLUX, but the scope of the complaint provisions is much narrower as the services provided to you are limited to holding your assets under custody in trust until you submit transfer instructions or become a full IBCE client.

 

If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Transfer, then you should address your complaint to IBLUX. 

 

6.      After the Transfer, will I still have access to the CSSF to file a complaint?

In case of a complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the IBLUX Customer Agreement. Once the Transfer has taken place, the CSSF will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBLUX. However, please be aware that Hungary has a dispute resolution scheme operated by the Central Bank of Hungary in the form of the Financial Arbitration Board ("FAB"). The FAB is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FAB if you are a retail customer.  Details of FAB can be found on https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board

 The FAB can be contacted at: 

 

Postal Address

Financial Arbitration Board

1525 Budapest

Pf. 172

 

Email

ugyfelszolgalat@mnb.hu

 

7.      How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBCE compared to those that apply to my existing relationship with IBLUX in this context?

 

Your data will be processed and protected in accordance with the Interactive Brokers Group Privacy Policy which can be found at:https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. There will be no material change.

 

 

8.      Will the range of services be the same?

 

No. This account has been created solely for the safe custody of your assets while we wait for you to instruct us on where to transfer your assets or elect to become a full IBCE client. As a result, our services are limited to holding your assets and where relevant taking action to ensure you meet applicable margin requirements.

 

9.      Did you liquidate some or all the positions in my account to facilitate the Transfer?

 

As we previously wrote to you explaining, in many cases we liquidated some or all positions in client accounts back to the account’s base currency to facilitate that Transfer to IBCE. Where positions remain, FAQs 10-11 address how they will be transferred and custodied at IBCE.

 

10.  I have a margin account. Are the margin terms governing my account different following the Transfer to IBCE?

 

No. Your obligations and responsibilities in connection with your margin account and trading on margin remain following the Transfer as they were at IBLUX. However, you are not able to freely operate the account, including opening of new positions, unless you become a full IBCE client.

 

Please review the provisions relating to margin in the IBCE Client Agreement [https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2.formSampleView?formdb=4501], as they will apply to your account and assets while they are held under custody in trust at IBCE.

 

11.  What happens to any security I have granted to IBLUX as part of a margin loan?

 

If you have granted security or collateral to IBLUX this will transfer to IBCE upon the Transfer taking place.

 

12.  Will all account balances be transferred at the same time and what is the timing?

 

IBCE will support a limited number of deposit currencies.  The following ten cash deposit currencies, the "Allowed Deposit Currencies" are: EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN

 

Where appropriate to facilitate the Transfer, we converted long cash balances in other currencies to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.

 

In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker.  This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.  Short currency balances are unaffected.  

 

All cash balances will be transferred at the same time, and your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

 

13.  Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated? 

 

IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.

 

However, while your assets are held in custody in trust at IBCE until you either transfer your assets to another financial institution or to a new account with IBCE, IBCE will apply a monthly fee to hold your account initially set at Euro 100. The monthly fee can be amended at any time in IBCE’s sole discretion notification to you, which might be by way of email or IBCE’s website.

 

In addition, IBCE will not pay interest to you but shall charge interest to you at such interest rates and on credit or debit balances as are then set forth on the IBCE website. IBCE will also charge a currency handling fee for cash balances in currencies that have negative interest rates.

 

Keep in mind, if the cash balance of your account is insufficient to cover these fees, IBCE may liquidate assets in the same manner IBLUX would liquidate assets before the Transfer.

 

14.  I have other questions about what will and will not be changing following the Transfer? 

 

If you still have questions, please contact IBKR Client Services.

 

Information Regarding IBUK ISA (Individual Savings Account)

1.       What is an ISA and what benefits does it offer me?

An ISA (Individual Savings Account) is a tax-free savings or investment account that gives you the opportunity to save or invest a certain amount of money every year, without having to pay tax on any growth in your investments or savings. There are 4 types of adult ISA available (stocks & shares ISA, cash ISA, innovative finance ISA , and lifetime ISA).  The interest on cash accumulates on a tax-free basis, as does income and capital gains made on investments.


A stocks and shares ISA lets you invest in “qualifying instruments” such as stocks and shares, funds, etc. A stocks and shares ISA is not an investment in its own right.  The best way to think of a stocks and shares ISA is as a ‘wrapper’ with which you can shelter your savings and investments from both Income Tax and Capital Gains Tax. The IBUK Stocks and Shares ISA lets you choose from a range of investments to invest in (see below section 10 ‘What can I invest in?’). You can select and manage your IBUK Stocks and Shares ISA yourself or arrange for your financial advisor to do so on your behalf (see below section 8 ‘Can I appoint a financial advisor to manage, on a discretionary basis, my IBUK Stocks and Shares ISA?’).


When deciding which type of ISA to open, you should consider the pros and cons of each so that you can choose the type that best fits with your personal needs, circumstances and financial goals. We offer stocks and shares ISAs only.


Tax treatments depend on your individual circumstances and may change in the future.

 

2.       What ISA types are offered at IBUK?

Interactive Brokers (U.K.) Limited (IBUK) only offers stocks and shares ISAs (including, Junior Stocks and Shares ISA). IBUK does not offer cash ISAs (including, Junior cash ISA).

 

3.       Who is eligible for an IBUK Stocks and Share ISA?

In accordance with HMRC regulations, any individual who is a resident for tax purposes in the UK and over the age of 18 is eligible to open a stocks and share ISA.


Click on the link for additional details:

https://www.gov.uk/tax-foreign-income/residence

 

4.       How many ISAs can I have?

There is no overall limit on the number of ISA accounts, but you can only subscribe to one type of each ISA in the same tax year. This means if you have already subscribed to a Stocks & Shares ISA with a different provider in the current tax year, you cannot also subscribe to an Interactive Brokers Stocks & Shares ISA.

 

5.       What is a flexible Stocks and Shares ISA?

ISA flexibility refers to whether you’re able to withdraw from your ISA without affecting your annual allowance. A flexible stocks and shares ISA allows the individual to withdraw funds from their stocks and shares ISA and put them back into it, within the same tax year, without affecting their annual ISA allowance.

 

6.       Does IBUK offer a flexible Stocks and Shares ISA?

No, an IBUK Stocks and Shares ISA isn't flexible. That means you can take money out, but it'll count towards your annual ISA allowance if you pay it back in the same tax year.

https://www.gov.uk/tax-foreign-income/residence

 

7.       Can you lose your money paid into a Stocks and Shares ISA?

The value of investments you hold in your IBUK Stocks and Shares ISA and the income received from them can fall as well as rise. As a result, you may get back less than you invested. Past performance is not an indication of future performance, and some investments need to be held for the long term to achieve a return. The IBUK Stocks and Shares ISA is an execution only service, Interactive Brokers does not provide investment advice.  If you need advice about whether an investment is suitable, you need to consult a suitably qualified financial advisor.

 

8.       Can I appoint a financial advisor to manage, on a discretionary basis, my IBUK Stocks and Shares ISA?

Yes, you can appoint a financial advisor to manage your IBUK Stocks and Shares ISA on your behalf. Click on the link for additional details:

https://ibkr.info/node/134

 

9.       Can I trade on margin under the IBUK  Stocks and Shares ISA?

No. You can only open an IBUK Stocks and Shares ISA under a GBP cash account type. A cash account requires that all transactions are made with available cash or long positions.

 

10.   What can I invest in?

Under a stocks and shares ISA you can invest in any of the following investments (also known as 'qualifying investments'):

  • Shares;
  • Securities issued by Companies;
  • Recognised UCITS;
  • Depository Receipts, American Depository Receipts and American Depository Shares.

Full details can be found on the HM Revenue & Customs (HMRC) website

Please Note: Ineligible investments

·       ISA accounts cannot hold non-qualifying investments.

 

11. What is a non-qualifying investment in an IBUK ISA (Individual Savings Account)?

Examples of non-qualifying investments include warrants or delisted securities. On occasion a corporate action (on a qualifying investment) may result in your IBUK ISA account holding a non-qualifying investment.

 

12. What happens to non-qualifying investments held in an IBUK ISA (Individual Savings Account)?

Where such a situation arises, HMRC regulations require IBUK to remove the non-qualifying investments from the ISA account within 30 calendar days. To do this IBUK will open a non-ISA account in your name if you do not have one already open and you may be asked to complete that application.

Once the non-ISA account is opened, IBUK will transfer the non-qualifying investments to ensure we continue to operate your ISA account in accordance with HMRC regulations. If you already have a non-ISA account with IBUK, then the non-qualifying investments will be transferred to your existing account.

 

13.   What exchanges does IBUK support?

HMRC recognised exchanges supported by IBUK:

Country

Exchange

Australia

The Australian Stock Exchange (and any of its stock exchange subsidiaries)

Austria

Vienna Stock Exchange

Belgium

NYSE Euronext Brussels

Canada

Toronto Stock Exchange

Montreal Stock Exchange

Toronto Venture Exchange (TSX Venture Exchange)

France

MATIF
MONEP

Germany

Frankfurt Stock Exchange

Stuttgart Stock Exchange

Hong Kong

Hong Kong Stock Exchange

Italy

Italian Stock Exchange (Borsa Italia)

Japan

Tokyo Stock Exchange

Osaka Stock Exchange

Lithuania

NASDAQ OMX Vilnius

Mexico

Mexico Stock Exchange

Poland

Warsaw Stock Exchange

Singapore

Singapore Exchange Limited

South Korea

Korea Exchange

Spain

Spanish Stock Exchange (Bolsa de Valores in Madrid)

Switzerland

Swiss Stock Exchange (SIX Swiss Exchange)

United Kingdom

London Stock Exchange

United States of America

BATs Exchange Inc

Chicago Board Options Exchange

Chicago Stock Exchange

International Securities Exchange

National Stock Exchange

New York Stock Exchange

NYSE ARCA

NASDAQ OMX PHLX

NASDAQ

 

14.   What is the ISA Allowance for 2022/2023 tax year?

Tax year runs from 6 April to the following 5 April. Each tax year’s ISA subscription limit is specific to that year and can be checked on the HMRC website. 

For the 2022/23 tax year the annual ISA allowance is £20,000 per person. Any of the ISA allowance that goes unused in the current tax year cannot be rolled over to the subsequent tax year. You can divide this cash allowance across multiple ISAs, provided that not more than 1 of each type of ISA is subscribed to in any given tax year. NB.  If you are already subscribed to another stocks and shares ISA in the current tax year, you are not permitted to subscribe to our stocks and shares ISA for the remainder of the tax year.

NB. For each tax year, you can check (via the funding page in Client Portal) how much you have subscribed to your IBUK Stocks and Shares ISA and the maximum amount that you can contribute to your IBUK stocks and shares ISA in that tax year, assuming you have not contributed to another ISA away from Interactive Brokers.

15.   How do I make subscriptions to my IBUK Stocks and Shares ISA?

You can make one-off payments (wire transfers deposits) as and when you choose, but the combined total of all payments (or subscriptions) must not exceed any given annual tax year allowance (see section 12. What is the ISA Allowance for 2022/2023 tax year?).

Interactive Brokers accepts wire transfers only, and there is a minimum subscription amount of £1. Your IBUK Stocks and Shares ISA can only have GBP cash. 

16.   Can I fund my ISA via Internal Transfer from my existing Interactive Brokers account?

Yes, as long as the existing account is an individual account in the same name, an internal transfer can be requested to fund your ISA account.

17.   Can I check the tax-year to date contributions i have made into my ISA account?

Yes, if you create a deposit notification for a fund transfer, before selecting "Get Transfer Instructions" on the final page there is a contribution tracker showing how much you have contributed so far during the current tax year.

18.   What happens if I exceed my ISA allowance?

 If you have accidentally paid too much into your ISAs you won’t get any tax relief on the excess payments you’ve made. The ISA allowance is a combined annual limit across all adult ISA types (e.g. stock & shares ISA, cash ISA, innovative Finance ISA , and lifetime ISAs).

 

19.   What should I do if I exceed my ISA allowance?

 In the event you oversubscribe to your ISA (in other words your ISA annual allowance was exceeded), you should not attempt to correct the mistake by withdrawing the excess funds from an ISA (including, but not limited to, your IBUK Stocks and Shares ISA). Instead, you should call HMRC’s ISA helpline to explain the situation and inform them about the oversubscription. HMRC will advise you on the next steps.   NB. The ISA allowance for the tax year 2022/2023 is GBP 20,000 (this is a combined limit across all 4 types of ISA (stock & shares ISA, cash ISA, innovative finance ISA , and lifetime ISAs).

 

20.   What is the annual fee for the IBUK Stocks and Shares ISA?

 There is no annual ISA fee at IBUK. Other costs and charges apply, see below section 19 for more information.

 

21.   What are the charges for the IBUK Stocks and Shares ISA?

  • £3 per month minimum activity fee. (e.g. if you generate 2 pounds of commission in a particular month, you would be charged the remaining balance of 1 pounds as a minimum activity fee. Generate 3 or more pounds in consolidated commission from linked accounts in a month and there will be no fee.)
  • One free withdrawal per month. Thereafter, £7 withdrawal fee is applicable.

Click here for an overview of our commissions:

https://www.interactivebrokers.co.uk/en/index.php?f=39753&p=stocks

 

22.   What transactions are allowed and what transactions are not allowed in an ISA?

 a)       Example of allowed transactions

An individual subscribes £15,000 into a stocks and shares ISA, £3,000 into a cash ISA and £2,000 into a lifetime ISA. No more than 1 of each type of ISA was subscribed to in the tax year, and the annual ISA allowance of £20,000 was not exceeded.

 b)      Example of disallowed transactions

An individual subscribes £10,000 into one stocks and shares ISA, £2,000 into another stocks and shares ISA, and the remaining £8,000 into a cash ISA. While the individual did not exceed the annual ISA allowance of £20,000, they subscribed funds into more than 1 stocks and shares ISA.

 

23.   How do I transfer my stocks and shares ISA from my current ISA manager to IBUK?

Position/in-specie transfers are now available from certain ISA managers. When requesting a transfer in the client portal supported providers will have a position transfer option within the form.

You will need to submit a transfer instruction to Interactive Brokers (go to Client Portal, Transfer & Pay, then Transfer Existing ISA), and if, in IBUK’s discretion IBUK decides to accept the transfer, IBUK will instruct your existing ISA manager to transfer your investments (where IBUK supports such investments) and/or cash into your IBUK Stocks and Shares ISA. Where IBUK does not support all your investments held at your existing ISA Manager, you can either liquidate these investments yourself prior to submitting your transfer instruction to IBUK via Client Portal (any cash proceeds of such liquidation will be transferred into your IBUK Stocks and Shares ISA) or you can instruct IBUK (as part of your transfer instruction via Client Portal) to do so on your behalf.

Note Interactive Brokers does not support partial transfers, only full account transfer requests can be made.

 

24.   How do I transfer an ISA out of IBUK to another provider?

Any transfer out request from IBUK must be requested via the receiving ISA provider. The requesting broker can email a client-signed transfer form to isa-transfer@interactivebrokers.com or the client may attach a completed form to a web ticket.

 

25.   What are the Transfer Charges?

Interactive Brokers does not charge for transfers (the transferring ISA manager may charge you for transferring investments or cash proceeds to us).

 

26.   Can I cancel my IBUK Stocks and Shares ISA?

You have a legal right to cancel your IBUK Stocks and Shares ISA if you change your mind but there are timelimits on doing so, see below section 25 for more information.

 

27.   How can I cancel my IBUK Stocks and Shares ISA?

 If you want to cancel your IBUK Stocks and Shares ISA, you must do so within 14 days from the date you receive our email confirming the establishment of your IBUK Stocks and Shares ISA (a cancellation must be requested from the Client Portal).

 Cancellation rights will also apply to the receipt of transfer payments.  You have 14 days from the date you receive our email acknowledging the transfer to exercise your right to cancel (a cancellation must be requested from the Client Portal). NB. If you cancel the transfer of your stocks and shares ISA from another ISA manager to IBUK, that ISA manager may not agree to accept the stocks and shares ISA back. This may result in that stocks and shares ISA being closed, and the tax benefits being lost.

 

28.   How safe is your IBUK Stocks and Shares ISA?

IBUK is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA), and is approved by HMRC to act as an ISA manager (including in respect of stocks and shares ISAs).

Under our client terms, and in accordance with the FCA rules relating to client money and assets (Assets), IBUK will be responsible for holding and protecting your Assets. IBUK is required to separate your Assets from its own resources. IBUK is not permitted to use your Assets to carry out its business activities.

In the unlikely event that IBUK became insolvent, an administrator would be appointed to return your money/assets to you. If there is any shortfall, eligible claims will be covered by the UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS). The FSCS is an independent body set up by the UK Government to pay compensation if a UK firm, such as IBUK is in default and cannot meet any valid claims against it.  FSCS claims are limited to £85,000 per client. Please note, the FSCS applies to designated investments and may not cover all investments or transactions (and in particular these protections don’t apply to investment losses).  For more information on the FSCS see www.fscs.org.uk.

 

29.   How can I file a complaint with IBUK?

 Customers are actively encouraged to use the WebTicket system for prompt attention.

 A copy of our Complaints Procedure is available here https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=292 You can also direct your ISA specific complaints via email to isa@interactivebrokers.co.uk (Please note that in order to ensure that your complaint is flagged and given the required attention, Interactive Brokers kindly asks you to state "COMPLAINT" in the subject header field of the email).

 

30.   Are Corporate Actions allowed under my IBUK Stocks and Shares ISA?

Allowed to participate but cannot exceed the annual ISA subscription limit. If it were to exceed the subscription limit, the shares should be transferred to a non-ISA account (see above sections 17 ‘What should I do if I exceed my ISA allowance?’.

 

31. FX Handling and your IBUK Stocks and Shares ISA

Interactive Brokers will automatically convert currencies when trading non-GBP denominated securities. To do this, Interactive Brokers will engage in “spot” currency transactions on your behalf in order to settle your buy orders or convert the proceeds of a sell order. For opening orders Interactive Brokers will base the exchange rate off the spot exchange rate at the time of trade plus our 0.03% fee. For closing orders any non GBP balances will be closed at the end of the trading day at the closing exchange rate of the day plus our 0.03% fee.

The below example illustrates the cost in GBP of a $1,000 USD Trade

Example GBP/USD Spot Rate: 1.3432/1.3433

Order Type

FX Conversion Rate inc 0.03% fee

Cost of $1000 USD Trade

Buy

1.3430

£744.61

Sell

1.3435

£744.31

 

32. What if I have additional questions?

Our customer services team are on hand to help via phone or email.  If you have any questions about your IBUK Stocks and Shares ISA, please contact our dedicated ISA Support team who are available 8am to 6pm GMT Monday to Friday, excluding public holidays.  

 

Ajouter des utilisateurs (non employés) à un compte individuel

Overview: 

Les titulaires de compte individuel ont la possibilité d'ajouter plusieurs utilisateurs à leur compte IBKR. Le titulaire de compte peut souhaiter ajouter un deuxième utilisateur enregistré sous son propre nom dans le but d'ouvrir 2 sessions de TWS en même temps (une avec un accès normal et une pour se connecter via un API). Le titulaire de compte peut également fournir l'accès à jusqu'à 5 personnes (non employées), comme des membres de la famille, conformément à l'accord de procuration. De plus, chacune de ces personnes peut également fournir un accès à un deuxième utilisateur.

Dans tous les cas, l'utilisateur supplémentaire aura un nom d'utilisateur unique qui sera requis pour se connecter au Portail Client et à la plateforme de trading de son choix. La procédure pour ajouter un utilisateur (non employé) est expliquée ci-dessous (voir KB1004 pour la procédure pour ajouter un deuxième utilisateur pour un titulaire de compte individuel).

Background: 

Procédure pour ajouter un utilisateur non employé : 

  1. Connectez-vous au Portail Client.
  2. Cliquez sur le menu Utilisateur  (icône avec tête et épaules en haut à droite) puis sur Gérer le compte.
  3. L'encadré Utilisateurs et droits d'accès est affiché à droite, dans la colonne Configuration et montre tous les utilisateurs que vous avez ajoutés à votre compte.
  4. Cliquez sur l'icône de Configuration (roue dentée) pour ouvrir la fenêtre Utilisateurs et droits d'accès.
  5. Vous pourrez voir deux encadrés : Utilisateurs , qui indique les individus que vous avez ajouté à votre compte, ainsi que leur relation avec le titulaire principal du compte ; et Rôles utilisateurs, qui indique tous les rôles utilisateur que vous avez créé.
  6. Ajoutez, modifiez ou supprimez des utilisateurs en utilisant les icônes sur la droite.
  7. Le processus pour ajouter un utilisateur et attribuer des droits d'accès est divisé en plusieurs fenêtres. Quand vous aurez rempli chaque fenêtre, cliquez sur Poursuivre pour passer à la fenêtre suivante. Si vous souhaitez apporter des modifications à une fenêtre précédente, cliquez sur Retour.
    1. Dans la première fenêtre, saisissez les informations concernant l'utilisateur, notamment le nom d'utilisateur, le mot de passe, le nom, la relation avec le titulaire du compte principale et l'adresse e-mail.
    2. Sur la fenêtre suivante, sélectionnez un rôle utilisateur, si vous en avez enregistré. Les rôles utilisateur appliquent automatiquement un ensemble de droit d'accès configurés précédemment à un nouvel utilisateur. Si vous faites ceci, vous pourrez éviter toute fenêtre supplémentaire et continuer sur l'écran de vérification.
    3. Chaque écran qui suit vous permettra de donner des droits au nouvel utilisateur pour accéder à un groupe spécifique de fonctions. Sur chaque écran, accordez l'accès à certaines fonctions en cochant la case à côté de chacune d'elles.
  8. La dernière fenêtre du processus vous permet de vérifier toutes les informations concernant le nouvel utilisateur, y compris les droits d'accès. Les droits attribués au nouvel utilisateur sont affichés cochés et en vert ; les droits qui n'ont pas été attribués au nouvel utilisateur seront barrés. Cliquez sur Poursuivre si tout est correct. Cliquez sur Retour pour tout changement.
  9. Si vous ne faites pas partie du Système de connexion sécurisée pour l'authentification à 2 facteurs, vous recevrez un e-mail avec un numéro de confirmation. Saisissez le numéro de confirmation reçu par e-mail, puis cliquez sur Poursuivre. Si vous n'avez pas reçu de numéro de confirmation, cliquez sur Demander un numéro de confirmation pour recevoir un nouveau numéro de confirmation par e-mail.
  10. Cliquez sur OK pour enregistrer le nouvel utilisateur, qui apparaîtra de l'encadré Utilisateurs et droits d'accès.

 

IMPORTANT:

1. Conformément aux exigences du fournisseur de données de marché, l'utilisateur principal du compte paiera des frais d'abonnement aux données de marché séparés pour chaque compte utilisateur ajouté. 

2. Les titulaires de compte peuvent supprimer un compte utilisateur en cliquant le lien Supprimer à côté du nom d'utilisateur, dans la section  Utilisateurs et droits d'accès.

FAQ : Guide des mesures à prendre avant le transfert vers IBCE

Overview: 

Comme indiqué précédemment, IB va cesser l'activité d'IBLUX et devra donc effectuer certains changements quant à l’entité juridique qui travaillera avec vous. Nous souhaitons donc que tous vos comptes, investissements et services actuellement gérés par IBLUX, soient gérés par IBCE à la place.

Avant la proposition de transfert, certains éléments doivent être complétés dans le Portail Client. Ces éléments peuvent inclure :

- Envoi de documents de preuve d'identité

- Envoi de documents de justificatif de domicile

- Réalisation d'un selfie de vérification d'identité

- Modifications du portefeuille d'investissement

Veuillez lire attentivement cette FAQ pour réaliser les tâches nécessaires et faciliter la proposition de transfert. Pour plus d'informations, veuillez consulter la FAQ pour IBCE.

Comment accéder aux éléments en attente dans le Portail Client ?

Suivez la procédure ci-dessous pour accéder aux éléments en attente dans le Portail Client :

  1. Connectez-vous au Portail Client.
  2. Cliquez sur l'icône de Notifications (cloche) en haut à droite. Le chiffre sur l'icône indique le nombre total de notifications non lues.
  3. Un menu déroulant s'ouvrira affichant vos Éléments en attente, opérations sur titre et messages.
  4. Cliquez en Éléments en attente.
  5. Vous pouvez ouvrir et visualiser les éléments pour consulter les détails. Cliquez sur le bouton Afficher pour l'élément que vous souhaitez afficher.

 

Quels documents sont acceptés pour ces tâches ?

Les documents acceptés pour preuve d'identité et justificatif de domicile sont les suivants :

Catégorie de document Documents acceptés un seul document par catégorie est nécessaire)

Preuve d'identité du titulaire de compte

Veuillez fournir un (ou des) document en cours de validité qui contient les informations suivantes : nom complet, date et lieu de naissance, photographie claire, signature du titulaire, numéro du document, date d'expiration et pays de délivrance. Si les informations sont sur plusieurs pages, veuillez fournir une copie de toutes ces pages.

• Passeport

• Carte nationale d'identité

• Permis de conduire

Justificatif de domicile du titulaire de compte

Le document doit indiquer clairement le nom du demandeur et l'adresse appropriée, et doit dater de moins de 6 mois sauf indication contraire. Veuillez fournir une version scannée d'une facture papier.

• Facture de service, par exemple une facture d'électricité, gaz, eau, téléphone fixe, ligne à haut débit ou télévision. Les factures de téléphone portable ne sont pas acceptées comme justificatif de domicile.

• « Council tax bill » (taxe foncière)

• Facture d'assurance habitation

• Relevé bancaire, hypothécaire ou de courtage

• Lettre signée et estampillée de votre banque avec l'en-tête de la banque confirmant l'adresse

• Relevé de carte de crédit (pas plus de 6 semaines)

• Lettres ou relevés délivrés par le gouvernement. Par exemple, nous acceptons une facture de taxe foncière, confirmation de l'adresse résidentielle des autorités locales ou un relevé de pension. Doit être sur un papier à en-tête officiel du gouvernement.

• Permis résident

• Permis de conduire ou carte nationale d'identité. Si vous utilisez un de ces deux documents pour preuve d'identité, vous ne pouvez pas les réutiliser comme justificatif de domicile.

• Pour la HONGRIE uniquement : CARTE D'ADRESSE qui indique l'adresse résidentielle actuelle.

 

Quelles modifications du portefeuille d'investissement dois-je effectuer ?

IBCE prendra en charge un nombre limité de devises de dépôt. Les cinq devises de dépôts suivantes, les « devises de dépôt autorisées », sont :

• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK et PLN

Vous devrez choisir une devise de base parmi ces devises autorisées et si vous détenez des soldes longs dans d'autres devises, vous devrez convertir ces soldes dans une des devises autorisées avant le transfert.

Selon les règles de protection des actifs client en Hongrie, les fonds clients doivent être protégés dans la même forme qu'ils ont été reçus par le courtier. Cela change de votre ancien courtier, IBLUX, dont les règles de protections des actifs client l'autorisait à protéger vos fonds d'une valeur équivalente dans une autre devise.

Les soldes de compte à découvert ne sont pas impactés. Vous pouvez emprunter dans toutes les devises proposées par le groupe IBKR.

Tous les soldes, à l'exception des provisions (ex : intérêts et dividendes) seront transférés en même temps. Quand toutes les provisions seront liquidités, elles seront automatiquement déplacées chez IBCE. Quand toutes les provisions auront été transférées, votre compte courant chez IBLUX sera fermé et inaccessible pour trading. Vous pourrez toujours accéder à ce compte fermé par le Portail Client pour visualiser ou imprimer vos relevés.

Les CFD sur métaux sont proposés par IBCE mais pas les contrats à terme sur les métaux OTC et comptants. Il vous sera demandé de vous défaire de ces positions avant de passer à un compte IBCE.

FAQ : Guide des mesures à prendre avant le transfert vers IBIE

Overview: 

Comme indiqué précédemment, IB va cesser l'activité d'IBLUX et devra donc effectuer certains changements quant à l’entité juridique qui travaillera avec vous. Nous souhaitons donc que tous vos comptes, investissements et services actuellement gérés par IBLUX, soient gérés par IBIE à la place.

Avant la proposition de transfert, certains éléments doivent être complétés dans le Portail Client. Ces éléments peuvent inclure :

- Envoi de documents de preuve d'identité

- Envoi de documents de justificatif de domicile

- Réalisation d'un selfie de vérification d'identité

- Modifications du portefeuille d'investissement

Veuillez lire attentivement cette FAQ pour réaliser les tâches nécessaires et faciliter la proposition de transfert. Pour plus d'informations, veuillez consulter la FAQ pour IBIE.

Comment accéder aux éléments en attente dans le Portail Client ?

Suivez la procédure ci-dessous pour accéder aux éléments en attente dans le Portail Client :

  1. Connectez-vous au Portail Client.
  2. Cliquez sur l'icône de Notifications (cloche) en haut à droite. Le chiffre sur l'icône indique le nombre total de notifications non lues.
  3. Un menu déroulant s'ouvrira affichant vos Éléments en attente, opérations sur titre et messages.
  4. Cliquez en Éléments en attente.
  5. Vous pouvez ouvrir et visualiser les éléments pour consulter les détails. Cliquez sur le bouton Afficher pour l'élément que vous souhaitez afficher.

 

Quels documents sont acceptés pour ces tâches ?

Les documents acceptés pour preuve d'identité et justificatif de domicile sont les suivants :

Catégorie de document Documents acceptés un seul document par catégorie est nécessaire)

Preuve d'identité du titulaire de compte

Veuillez fournir un (ou des) document en cours de validité qui contient les informations suivantes : nom complet, date et lieu de naissance, photographie claire, signature du titulaire, numéro du document, date d'expiration et pays de délivrance. Si les informations sont sur plusieurs pages, veuillez fournir une copie de toutes ces pages.

• Passeport

• Carte nationale d'identité

• Permis de conduire

Justificatif de domicile du titulaire de compte

Le document doit indiquer clairement le nom du demandeur et l'adresse appropriée, et doit dater de moins de 6 mois sauf indication contraire. Veuillez fournir une version scannée d'une facture papier.

• Facture de service, par exemple une facture d'électricité, gaz, eau, téléphone fixe, ligne à haut débit ou télévision. Les factures de téléphone portable ne sont pas acceptées comme justificatif de domicile.

• « Council tax bill » (taxe foncière)

• Facture d'assurance habitation

• Relevé bancaire, hypothécaire ou de courtage

• Lettre signée et estampillée de votre banque avec l'en-tête de la banque confirmant l'adresse

• Relevé de carte de crédit (pas plus de 6 semaines)

• Lettres ou relevés délivrés par le gouvernement. Par exemple, nous acceptons une facture de taxe foncière, confirmation de l'adresse résidentielle des autorités locales ou un relevé de pension. Doit être sur un papier à en-tête officiel du gouvernement.

• Permis résident

• Permis de conduire ou carte nationale d'identité. Si vous utilisez un de ces deux documents pour preuve d'identité, vous ne pouvez pas les réutiliser comme justificatif de domicile.

• Pour la HONGRIE uniquement : CARTE D'ADRESSE qui indique l'adresse résidentielle actuelle.

 

Quelles modifications du portefeuille d'investissement dois-je effectuer ?

IBIE proposera la même gamme de produits d'IBLUX avec des produits supplémentaires tels que les (i) obligations ; (ii) métaux précieux OTC, et (iii) contrats à terme sur métaux OTC. IBIE proposera également la possibilité de participer au Programme d'amélioration du rendement des actions. Veuillez consulter l'Accord du Programme d'amélioration du rendement des actions si vous êtes intéressé.

FAQs: IBCE Pre-Migration Action item Guide

Overview: 

As previously noted, IBKR will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. It is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBCE.

Prior to the Proposed Transfer occurring, certain action items must be completed in the Client Portal. These action items may include:

- Submission of Proof of Identity documentation

- Submission of Proof of Address documentation

- Completion of Identity Verification Selfie task

- Investment Portfolio Changes

Please carefully review this FAQ in order to complete the necessary action items and facilitate the Proposed Transfer. For more information on this transfer, please review the FAQs for IBCE.

How do I access pending items in Client Portal?

Follow the below procedure to access pending items in Client Portal:

  1. Log in to Client Portal.
  2. Click the Notifications (bell) icon in the top right corner. The number on the icon shows you how many total unread notifications you have.
  3. A drop-down menu will open showing your Pending Items, Corporate Actions and Messages.
  4. Click Pending Items.
  5. You can open and view any pending item to see the details of the item. Click the View button for the pending item you want to view.

 

What documents are acceptable for these tasks?

Acceptable documents for Proof of Identity and Proof of Address action items include the following:

Document Category Acceptable Documents (only one document per category is needed)

Proof of Identity of the Account Holder

Please provide a current and valid document (or documents) that contains the following: full name, date and place of birth, clear photograph, signature of the holder, document number, expiration date, and country of issue. If the information required is on multiple pages, please provide copies of all of those pages.

• Passport

• National Identity Card

• Driver’s License

Proof of Residential Address of the Account Holder

The document must clearly list the applicant's name and the relevant address and must be less than six months old unless otherwise specified. Please provide a scanned version of a hard copy bill.

• Utility Bill: For example, a bill for electricity, gas, water, landline telephone, home broadband, or TV. Mobile phone bills are not acceptable forms of proof of address.

• Council tax bill

• Home insurance bill

• Bank, mortgage or brokerage statement

• Signed and stamped letter from your bank on the bank’s letterhead confirming address

• Credit card statement (not older than six weeks)

• Government issued letters or statements: For example, we would accept a property tax bill, confirmation of residential address from the local authorities or a pension statement. Must be on official government letterheaded paper.

• Resident permit

• Driver’s license or national identity card: If you use your driver's license or national identification card as proof of identity, it cannot also be used as proof of address.

• For HUNGARY only: ADDRESS CARD which shows the current residential address.

 

What Investment Portfolio Changes do I need to make?

IBCE will support a limited number of deposit currencies. The following ten cash deposit currencies, the “Allowed Deposit Currencies” are:

• EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK and PLN

You will be required to nominate a base currency from the Allowed Deposit Currencies and if you hold long cash balances in other currencies, you will be required to convert those balances to one of the Allowed Deposit Currencies before migration.

In accordance with the client asset protection rules in Hungary, client funds must be protected in the same form that they were received by the broker. This contrasts with your previous broker, IBLUX, whose regulatory client asset rules allowed them to protect your funds in equivalent value in another currency.

Short currency balances are unaffected. You may borrow in any currency that the IBKR group offers.

All cash balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been settled and posted to cash, they will automatically be swept to IBCE. Once all accruals have been swept, your current account at IBLUX will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing historical statements.

Metals CFDs are offered by IBCE but spot and OTC metals futures are not. You will be requested to trade out of those positions before conversion to an IBCE account.

FAQs: IBIE Pre-Migration Action item Guide

Overview: 

As previously noted, IBKR will cease IBLUX’s regulated business, and as a result, will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you. It is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBLUX will instead be provided by IBIE.

Prior to the Proposed Transfer occurring, certain action items must be completed in the Client Portal. These action items may include:

- Submission of Proof of Identity documentation

- Submission of Proof of Address documentation

- Completion of Identity Verification Selfie task

- Investment Portfolio Changes

Please carefully review this FAQ in order to complete the necessary action items and facilitate the Proposed Transfer. For more information on this transfer, please review the FAQs for IBIE.

How do I access pending items in Client Portal?

Follow the below procedure to access pending items in Client Portal:

  1. Log in to Client Portal.
  2. Click the Notifications (bell) icon in the top right corner. The number on the icon shows you how many total unread notifications you have.
  3. A drop-down menu will open showing your Pending Items, Corporate Actions and Messages.
  4. Click Pending Items.
  5. You can open and view any pending item to see the details of the item. Click the View button for the pending item you want to view.

 

What documents are acceptable for these tasks?

Acceptable documents for Proof of Identity and Proof of Address action items include the following:

Document Category Acceptable Documents (only one document per category is needed)

Proof of Identity of the Account Holder

Please provide a current and valid document (or documents) that contains the following: full name, date and place of birth, clear photograph, signature of the holder, document number, expiration date, and country of issue. If the information required is on multiple pages, please provide copies of all of those pages.

• Passport

• National Identity Card

• Driver’s License

Proof of Residential Address of the Account Holder

The document must clearly list the applicant's name and the relevant address and must be less than six months old unless otherwise specified. Please provide a scanned version of a hard copy bill.

• Utility Bill: For example, a bill for electricity, gas, water, landline telephone, home broadband, or TV. Mobile phone bills are not acceptable forms of proof of address.

• Council tax bill

• Home insurance bill

• Bank, mortgage or brokerage statement

• Signed and stamped letter from your bank on the bank’s letterhead confirming address

• Credit card statement (not older than six weeks)

• Government issued letters or statements: For example, we would accept a property tax bill, confirmation of residential address from the local authorities or a pension statement. Must be on official government letterheaded paper.

• Resident permit

• Driver’s license or national identity card: If you use your driver's license or national identification card as proof of identity, it cannot also be used as proof of address.

• For HUNGARY only: ADDRESS CARD which shows the current residential address.

 

What Investment Portfolio Changes do I need to make?

IBIE will offer the same range of products as IBLUX plus some additional products such as (i) Bonds; (ii) OTC Precious Metals, and (iii) OTC Metal Futures. IBIE will also offer the ability to participate in the Stock Yield Enhancement Programme. Please review the Stock Yield Enhancement Programme Agreement if you are interested in participating.

FAQ : Transfert de compte vers IBCE

Overview: 

Ce document concerne la proposition de transfert de votre compte IBLUX vers IBCE et requiert votre attention. Veuillez lire l’intégralité de ce document avant de prendre quelconque mesure adressée dans la lettre d’accompagnement que nous vous avons envoyée par e-mail.

Background: 

Veuillez prendre le temps de lire cette FAQ qui résume certains des changements clés du cadre réglementaire provoqués par la proposition de transfert (décrite ci-dessous) et répond aux questions plus générales que vous pourriez avoir. La FAQ doit être lue avec la lettre d’accompagnement et les documents joints à la lettre. Pour toute information supplémentaire, veuillez nous contacter aux coordonnées fournies dans la-dite lettre.

Cette FAQ est divisée en trois parties.
 
  • Partie A : expose les informations clés concernant la proposition de transfert (telle que décrite ci-dessous).
  • Partie B : traite des sujets juridiques et réglementaires qui découlent de la proposition de transfert (telle que décrite ci-dessous).
  • Partie C : a pour but de répondre à toute autre question que vous pourriez avoir et fournit des informations pratiques supplémentaires concernant ce qui changera et ne changera pas après la proposition de transfert (telle que décrite ci-dessous).
 
PARTIE A – LA PROPOSITION DE TRANSFERT
 
1.     Quelle est la situation actuelle et pourquoi ce changement ?
 
Interactive Brokers Luxembourg SARL a reçu l’autorisation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) de fonctionner en tant que société d’investissement en novembre 2019. À cette période, la CSSF avait imposé une limite de 10,000 comptes à IBLUX, que nous avons acceptée dans l'espoir que cette limite soit assouplie. Avec le temps, nous avons compris que notre volonté de construire une entreprise européenne via IBLUX n'était plus pertinente sachant que la majorité de l'activité européenne d'Interactive Brokers a été transférée vers d'autres sociétés d'Interactive Brokers ces quatre derniers mois à la suite du Brexit. Ainsi, dans les mois à venir, nous cesserons l'activité d'IBLUX et nous devrons donc effectuer certains changements quant à l’entité juridique qui travaillera avec vous.
 
2.     Quels sont les « changements » envisagés ci-dessus ?
 
Notre proposition est de transférer les activités que vous menez actuellement avec IBLUX vers notre filiale, Interactive Brokers Central Europe Zrt. (« IBCE »). Autrement dit, nous souhaitons que tous vos comptes, investissements et services actuellement gérés par IBLUX, soient gérés par IBCE à la place (par souci de commodité, nous parlerons de « Proposition de transfert »).
 
3.     Quand la proposition de transfert aura-t-elle lieu ?
 
Le transfert aura lieu après le 30 juin 2021. Nous vous avertirons avant de traiter le transfert de votre compte.
 
4.     Qu'est-ce qu'IBCE ? Quel type d’entreprise est-ce ?
 
IBCE, un fournisseur de services d'investissement, a obtenu une licence et est agréé par la Banque centrale de Hongrie. Le statut et profil réglementaire d’IBCE est très similaire à celui d’IBLUX, car ils seront tous deux agréés conformément à la deuxième Directive concernant les marchés d’instruments financiers (Directive 2014/65/EU). Il s’agit d’une mesure législative de l’Union européenne qui a pour but d’harmoniser au mieux la réglementation des sociétés d’investissement au sein de l'Union européenne.
 
Il existe tout de même des différences entre la législation applicable à votre relation actuelle avec IBLUX et celle qui s’appliquera une fois que votre compte aura été transféré vers IBCE. (Plus de détails dans la Partie B de cette FAQ.)
 
5.     Quelles sont les informations juridiques d’IBCE ?
 
Interactive Brokers Central Europe Zrt. est enregistré en tant que société en commandite par actions (n° d'enregistrement 01-10-141029) et listé dans le registre des sociétés du Metropolitan Court of Registration. La société est sise à Budapest, Madách Imre út 13-14, 1075, téléphone : +36 80 088400, adresse e-mail : ibce@interactivebrokers.com. 
 
6.     Qui sera en charge de la réglementation d’IBCE et quelles sont leurs coordonnées ?
 
La Banque centrale de Hongrie sera l'organisme de réglementation compétent pour IBCE (comme la Commission de Surveillance du Secteur Financier l’est pour LUX).      Retrouvez ci-dessous les coordonnées de la Banque centrale de Hongrie : 
 
Localisation
Central Bank of Hungary
1054 Budapest
Szabadság tér 9.
Hongrie
 
Adresse postale 
Magyar Nemzeti Bank
BKKP Pf. 777
 
Service clientèle, plaintes  
Adresse : 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.
Téléphone :  +36 80 203 776
 
7.     Comment IBCE se place au sein du groupe Interactive Brokers ?
 
IBCE est une filiale en propriété exclusive qui s’inscrit au sein du groupe Interactive Brokers.
 
8.     Qu’est-ce que la proposition de transfert signifie pour moi ? Y aura-t-il un impact matériel ?
 
Nous ne prévoyons aucun impact matériel à la suite de la proposition de transfert. Toutefois, il est important que vous lisiez cette FAQ et vous assuriez d’avoir compris quels seront les changements.
 
9.     Que dois-je faire pour rester en affaires avec Interactive Brokers ?
 
Si vous souhaitez rester en affaires avec Interactive Brokers, nous avons besoin de votre coopération et votre action.
 
Plus particulièrement, nous avons besoin que vous consentiez et acceptiez l’Accord client et les autres documents disponibles dans le section Informations importantes du processus de proposition de transfert ainsi que les questions réglementaires décrites dans la lettre d’accompagnement, les sections Informations importantes et Accord du processus de proposition de transfert. Pour ce faire, suivez les instructions dans la lettre d’accompagnement.
 
Pour préciser, vous n’êtes pas tenu d’accepter la proposition de transfert si vous pensez qu’elle peut avoir une incidence négative. Toutefois, sachez que si vous choisissez de décliner la proposition, IBLUX pourrait ne plus maintenir votre compte après que la licence est abandonnée. Dans le cadre du processus, votre compte peut être restreint et fermé. Vous pouvez également transférer votre compte chez un autre courtier dans les 30 jours après la réception du message vous invitant à transférer votre compte. Si vous souhaitez décliner la proposition, veuillez suivre les instructions dans la lettre d’accompagnement.
 
Quel que soit votre choix, nous vous demandons de lire l’intégralité de cette FAQ et la lettre d’accompagnement avant de décider d’accepter ou de décliner la proposition de transfert.
 
10.Que se passe-t-il ensuite ?
 
Si vous acceptez le transfert, veuillez prendre les mesures décrites dans la lettre d’accompagnement et nous préparerons votre compte pour le transfert. À la suite de la proposition de transfert, IBCE vous écrira avec des informations supplémentaires sur votre nouvelle relation avec eux.
 
PARTIE B – CHANGEMENTS JURIDIQUES ET RÉGLEMENTAIRES QUE VOUS DEVEZ CONNAÎTRE
 
1.     Quelles sont les conditions générales qui régiront ma relation avec IBCE à la suite de la proposition de transfert ? Sont-elles différents de celles qui s'appliquent actuellement ?
 
Les transactions réalisées après la proposition de transfert seront régies par le nouvel Accord client entre vous et IBCE. Un exemplaire du nouvel Accord client est disponible dans la section Informations importantes de la proposition de transfert. Voir la question A3 concernant le calendrier de la proposition de transfert.
 
2.     Quelles sont les règles de conduite (y compris de meilleure exécution) qui s'appliqueront à ma relation avec IBCE ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBCE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Les règles de conduite du Luxembourg s'appliquent actuellement à votre compte IBLUX. Ces règles s'inspirent largement de la refonte de la directive des marchés d'instruments financiers, la réglementation des marchés financiers et d'autres directives et réglementations déléguées (l'ensemble est appelé MiFID).  
 
Tout comme les règles de conduite du Luxembourg, les règles de conduite hongroises sont largement inspirées du MiFID.
 
3.     Comment mes investissements en dépôts chez IBCE seront-ils détenus, d'un point de vue juridique/réglementaire ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBCE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Les règles de dépôt du Luxembourg s'appliquent à vos comptes avec IBLUX. Elles sont largement inspirées du MiFID.  
 
À l'avenir, les règles de dépôt de Hongrie s'appliqueront à votre relation avec IBCE. Tout comme les règles de dépôt du Luxembourg, les règles de conduite hongroises sont largement inspirées du MiFID.  
 
4.     Comment suis-je protégé contre les pertes ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBCE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Après la proposition de transfert, le Hungarian Investor Protection Fund selon l'Act CXX de 2001 sur le marché des capitaux protégera vos actifs contre les pertes, à un montant maximum de 100,000 EUR, si IBCE faisait défaut et ne pouvait pas répondre à ses obligations envers vous. 
 
Le système de compensation de Hongrie est similaire à celui auquel vous avez accès au Luxembourg. Le but du Fund est de vous payer une compensation dans l'éventualité où :
  • la Banque centrale de Hongrie entame des procédures de liquidations d'IBCE, ou
  • un tribunal ordonne la liquidation d'IBCE. 
IBCE est un membre du Fund (voir https://bva.hu/en/ipf/ipf-members/). 
 
La compensation fournie par le Fund couvre les demandes provenant de contrats signés dans le cadre de l'accord d'activité de courtage avec IBCE, les activités de dépôt de titres, gestion de compte titres et de gestion de compte client réalisées par IBCE
 
Vous ne pouvez faire de réclamation qu'après la faillite de la société et quand ses actifs ont été liquidés et distribués à ceux à qui de l'argent est dû. Consulter les détails des systèmes pour les limites applicables. Toutes les pertes ne sont pas couvertes car il existe des niveaux maximums de compensation. Le Fund paiera une compensation pour le montant que vous avez perdu, dans une limite de 100,000 €.
 
Le montant payé par le Fund est de :
  • 100 % jusqu'à l'équivalent en EUR d'un million de forints (2,800 EUR au 12 mai 2020),
  • Au-delà d'1 million de forints : 1 million forints et 90 % du montant supérieur au million de forints, jusqu'à un maximum de 100,000 EUR.
 
5.     Comment adresser une plainte auprès d'IBCE ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBCE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ? Que se passera-t-il si ma plainte concerne un élément qui s'est produit lorsque j'étais client chez IBLUX ?
 
Les Règles administratives générales d'IBCE décrivent comment adresser une plainte à IBCE. Les procédures sont sensiblement similaires à celle s'appliquant à votre relation avec IBLUX. Si votre plainte concernant un élément qui s'est produit avant la proposition de transfert, la plainte devra être adressée à IBLUX.  
 
6.     Après la proposition de transfert, Aurai-je toujours accès à la CSSF pour déposer une plainte ?
En cas de plainte, les investisseurs doivent suivre la procédure de plainte telle qu'indiquée dans l'Accord client. Une fois la proposition de transfert mise en place, la CSSF n'aura plus aucune compétence sur les plaintes envers IBLUX. Cependant, veuillez noter que la Hongrie a un système de résolution de litiges géré par la Banque centrale de Hongrie, sous la forme du Financial Arbitration Board (« FAB  »). Le FAB est un système de résolution de litiges gratuit et indépendant pour services financiers. Vous pouvez adresser une plainte au FAB si vous êtes un client de détail.  Retrouvez plus de détails concernant le FAB sur https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board
 
Coordonnées du FAB : 
 
Adresse postale
Financial Arbitration Board
1525 Budapest
Pf. 172
 
E-mail
 
7.     Comment mes données personnelles seront-elles traitées et protégées ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBCE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Vos données seront traitées et protégées conformément à la Politique de confidentialité du groupe Interactive Brokers qui peut être consulté à : https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. Il n'y aura aucun changement matériel.
 
PARTIE C – AUTRES QUESTIONS PRATIQUES ET ÉTAPES SUIVANTES
 
1.     Qui dois-je contacter avant et après la proposition de transfert pour toute question sur le déroulement ordinaire ?
 
De façon générale, il est préférable de contacter IBLUX avant la proposition de transfert et IBCE après la proposition de transfert. Quel que soit votre contact avec Interactive Brokers, nous nous assurerons que votre demande soit adressée rapidement et nous vous mettrons en relation avec la personne ou le département approprié.
 
2.     La gamme de produits sera-t-elle la même ?
 
Les différences dans les offres sont les suivantes : 
 
  • Les CFD sur métaux sont proposés par IBCE mais pas les contrats à terme sur les métaux OTC et comptants.
  • Vous pouvez trader des titres et dérivés sur les mêmes marchés qu'aujourd'hui mais si vous tradez en dehors de devises de dépôt autorisées (voir #7) et que la transaction résulte en un solde long, nous l'auto-convertirons vers votre devise de base.  Si la transaction résulte en un solde à découvert, aucune autre action ne sera prise par IBCE car vous pouvez emprunter dans les devises disponibles chez IBKR.
Pour plus d'informations, veuillez consulter « IBCE Multi-Currency Account Foreign Exchange Restrictions Disclosure ».
 
3.     La gamme de services sera-t-elle la même ?
 
Voici les changements dans les services qui vous sont actuellement proposés : 
  • La recherche d'investissement GFIS n'est pas disponible pour les clients d'IBCE, mais nous prévoyons de proposer ce service à l'avenir. Toutefois les offres de données de marché et service d'actualité GFIS ne sont pas impactées.
 
4.     Je trade actuellement des positions OTC avec IBLUX – Que va-t-il se passer pour mes positions ouvertes ?
 
Vous positions ouvertes seront transférées à IBCE et votre position sera prise en charge par IBCE plutôt qu'IBLUX. Vos n'aurez plus de relation juridique avec IBLUX concernant ces positions. Veuillez cliquer sur le lien de la page de renvoi PRIIPs KID dans la lettre d'accompagnement
 
5.     Qu'adviendra-t-il des titres octroyés à IBLUX pour prêt sur marge ?
 
Si vous avez octroyé des titres ou une garantie à IBLUX, ils seront transférés à IBCE lors de la proposition de transfert. Vous recevrez ensuite deux nouveaux contrats pour votre prêt sur marge existant :
  • Contrat cadre de prêt d'investissement
  • Contrat cadre de prêt de titres
Ils fonctionneront de façon similaire à votre compte de prêt sur marge existant, à la seule différence que vous paierez des frais de service à IBCE pour effectuer une transaction d'emrpunt d'action en votre nom, au lieu de payer des intérêts.  Cette action pourrait avoir des conséquences fiscales selon votre pays de résidence.
 
6.     Aurai-je accès aux mêmes plateformes de trading ou y aura-t-il des changements de logiciels à prévoir après le transfert ?
 
Le transfert n'aura pas d'impact sur le logiciel que vous utilisez pour trader ou gérer votre compte. L'offre technologique restera la même.
 
7.     Les soldes de compte seront-ils transférés en même temps et quel est le délai ?
 
IBCE prendra en charge un nombre limité de devises de dépôt.  Les cinq devises de dépôts suivantes, les « devises de dépôt autorisées », sont :
 
  • EUR, USD, GBP, CHF, DKK, NOK, SEK, HUF, CZK et PLN
Vous devrez choisir une devise de base parmi ces devises autorisées et si vous détenez des soldes longs dans d'autres devises, vous devrez convertir ces soldes dans une des devises autorisées avant le transfert.
 
Selon les règles de protection des actifs client en Hongrie, les fonds clients doivent être protégés dans la même forme qu'ils ont été reçus par le courtier.  Cela change de votre ancien courtier, IBLUX, dont les règles de protections des actifs client l'autorisait à protéger vos fonds d'une valeur équivalente dans une autre devise.   
 
Les soldes de compte à découvert ne sont pas impactés.  Vous pouvez emprunter dans toutes les devises proposées par le groupe IBKR.
 
Tous les soldes, à l'exception des provisions (ex : intérêts et dividendes) seront transférés en même temps. Quand toutes les provisions seront liquidités, elles seront automatiquement déplacées chez IBCE. Quand toutes les provisions auront été transférées, votre compte courant chez IBLUX sera fermé et inaccessible pour trading. Vous pourrez toujours accéder à ce compte fermé par le Portail Client pour visualiser ou imprimer vos relevés.
 
8.     Tous les titres, dérivés et toutes les matières premières seront-ils transférés en même temps ?
 
Toutes les positions seront transférées sur votre nouveau compte en même temps sauf les contrats à terme OTC sur métaux et métaux comptants.  Il vous sera demandé de clôturer ces positions avant de passer à un compte chez IBCE.
 
9.     Qu'arrivera-t-il à mon compte courant après le transfert ? 
 
Votre compte courant sera fermé quand toutes les provisions seront liquidités et transférées sur le compte déplacé.  Un fois fermé, il sera inaccessible pour trading, mais il restera accessible à partir d'un sélecteur de compte dans le Portail Client pour consulter ou imprimer des relevés.
 
10.    Les commissions et frais seront-ils différents lorsque mon compte sera transféré ? 
 
Les commissions et frais IBKR ne varient pas en fonction du courtier chez qui vous êtes.
 
Il y aura des changements d'intérêts et frais sur les soldes de trésorerie. IBCE ne paiera pas d'intérêt sur les soldes créditeurs car la législation hongroise régissant les entreprises de services d'investissement interdisent le paiement d'intérêts.  IBCE facturera des frais de traitement de devises pour les soldes de trésorerie en devises ayant des taux d'intérêt négatifs.
 
11.    Mes autorisations de trading vont-elles changer lorsque mon compte sera transféré ? 
 
Non. Vos autorisations de trading resteront les mêmes après le transfert, pour les produits que IBCE prend en charge.
 
12.    Les ordres ouverts (ex., Good-til-Canceled) seront-ils transférés lorsque mon compte sera déplacé ? 
 
Les ordres ouverts ne seront pas transférés vers le nouveau compte, et nous recommandons aux clients de vérifier leurs ordres immédiatement après la migration pour s'assurer qu'ils soient toujours conformes à leurs intentions de trading.
 
13.    Vais-je recevoir un seul relevé de compte annuel à la fin de l'année ? 
 
Non.  Des relevés journaliers, mensuels et annuels d'activité vous seront fournis pour chacun de vos comptes chez IBUK et IBCE, couvrant l'activité de la période pendant laquelle il était ouvert. Les relevés d'activité seront publiés sur le Portail Client dans l'option de menu Rapports/Documents fiscaux et vous devrez passer d'un compte à l'autre pour accéder à leurs relevés respectifs.
 
14.    Le coût de base actuel des positions sera-t-il transféré lors du transfert ? 
 
Oui, la migration n'aura aucun impact sur le coût de base de vos positions.
 
15.    La configuration du compte transféré sera-t-elle la même que le compte actuel ? 
 
Après la migration, la configuration du compte correspondra à celle du compte actuel dans les limites de la réglementation. Les attributs concernés sont la capacité de marge, les données de marché, les utilisateurs supplémentaires et les alertes. En de rares occasions, un compte sera déplacé vers une juridiction où l'étendue de l'admissibilité des produits ne peut être proposée. Les clients détenant ces produits restreints pourront se déplacer et maintenir ou clôturer ces positions mais ne pourront pas les augmenter.
 
16. Mes identifiants de connexion vont-ils changer ?
 
Non. Votre nom d'utilisateur, votre mot de passe et toute authentification à 2 facteurs existant pour votre compte restera actif après la migration. Cependant, vous recevrez un nouveau numéro de compte pour votre compte déplacé.
 
 

 

FAQ : Transfert de compte vers IBIE

Overview: 

Ce document concerne la proposition de transfert de votre compte IBLUX vers IBIE et requiert votre attention. Veuillez lire l’intégralité de ce document avant de prendre quelconque mesure adressée dans la lettre d’accompagnement que nous vous avons envoyée par e-mail.

Background: 

Veuillez prendre le temps de lire cette FAQ qui résume certains des changements clés du cadre réglementaire provoqués par la proposition de transfert (décrite ci-dessous) et répond aux questions plus générales que vous pourriez avoir. La FAQ doit être lue avec la lettre d’accompagnement et les documents joints à la lettre. Pour toute information supplémentaire, veuillez nous contacter aux coordonnées fournies dans la-dite lettre.

Cette FAQ est divisée en trois parties.
 
  • Partie A : expose les informations clés concernant la proposition de transfert (telle que décrite ci-dessous).
  • Partie B : traite des sujets juridiques et réglementaires qui découlent de la proposition de transfert (telle que décrite ci-dessous).
  • Partie C : a pour but de répondre à toute autre question que vous pourriez avoir et fournit des informations pratiques supplémentaires concernant ce qui changera et ne changera pas après la proposition de transfert (telle que décrite ci-dessous).
 
PARTIE A – LA PROPOSITION DE TRANSFERT
 
1.     Quelle est la situation actuelle et pourquoi ce changement ?
 
Interactive Brokers Luxembourg SARL a reçu l’autorisation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) de fonctionner en tant que société d’investissement en novembre 2019. À cette période, la CSSF avait imposé une limite de 10,000 comptes à IBLUX, que nous avons acceptée dans l'espoir que cette limite soit assouplie. Avec le temps, nous avons compris que notre volonté de construire une entreprise européenne via IBLUX n'était plus pertinente sachant que la majorité de l'activité européenne d'Interactive Brokers a été transférée vers d'autres sociétés d'Interactive Brokers ces quatre derniers mois à la suite du Brexit. Ainsi, dans les mois à venir, nous cesserons l'activité d'IBLUX et nous devrons donc effectuer certains changements quant à l’entité juridique qui travaillera avec vous.
 
2.     Quels sont les « changements » envisagés ci-dessus ?
 
Notre proposition est de transférer les activités que vous menez actuellement avec IBLUX vers notre filiale irlandaise, Interactive Brokers Ireland Limited (« IBIE »). Autrement dit, nous souhaitons que tous vos comptes, investissements et services actuellement gérés par IBLUX, soient gérés par IBIE à la place (par souci de commodité, nous parlerons de « Proposition de transfert »).
 
3.     Quand la proposition de transfert aura-t-elle lieu ?
 
Le transfert aura lieu après le 30 juin 2021. Nous vous avertirons avant de traiter le transfert de votre compte.
 
4.     Qu'est-ce qu'IBIE ? Quel type d’entreprise est-ce ?
 
IBIE a reçu l'autorisation de la Banque centrale d'Irlande d'exercer en tant que société d'investissement en décembre 2020. Le statut et profil réglementaire d’IBIE est très similaire à celui d’IBLUX, car ils sont tous deux agréés conformément à la deuxième Directive concernant les marchés d’instruments financiers (Directive 2014/65/EU). Il s’agit d’une mesure législative de l’Union européenne qui a pour but d’harmoniser au mieux la réglementation des sociétés d’investissement au sein de l'Union européenne.
 
Il existe tout de même des différences entre la législation applicable à votre relation actuelle avec IBLUX et celle qui s’appliquera une fois que votre compte aura été transféré vers IBIE. (Plus de détails dans la Partie B de cette FAQ.)
 
5.     Quelles sont les informations juridiques d’IBIE ?
 
Interactive Brokers Ireland Limited est enregistré en tant que société en commandite par actions (n° d'immatriculation 657406) et listé dans le registre des sociétés de l''Irish Companies Registration Office. La société est sise à 10 Earlsfort Terrace, Dublin 2, D02 T380, Ireland. Nous finalisons les coordonnées de tous les jours et vous les fournirons en temps voulu. 
 
6.     Qui sera en charge de la réglementation d’IBIE et quelles sont leurs coordonnées ?
 
Comme indiqué ci-dessus, la Banque centrale d'Irlande est l'organisme de réglementation compétent pour IBCE (comme la Commission de Surveillance du Secteur Financier l’est pour IBLUX). Veuillez trouver ci-dessous les coordonnées de la Banque centrale d'Irlande :
 
Localisation
The Central Bank of Ireland
New Wapping Street
North Wall Quay
Dublin 1
D01 F7X3
 
Contact
Téléphone : +353 (0)1 224 6000
Fax : +353 (0)1 224 5550
 
Adresse postale
Central Bank of Ireland
P.O. Box 559
Dublin 1
 
Service d'assistance publique
E-mail : enquiries@centralbank.ie
Appel local : 1890 777 777
Téléphone : +353 (0)1 224 5800
 
7.     Comment IBIE se place au sein du groupe Interactive Brokers ?
 
IBIE est une filiale en propriété exclusive qui s’inscrit au sein du groupe Interactive Brokers.
 
8.     Qu’est-ce que la proposition de transfert signifie pour moi ? Y aura-t-il un impact matériel ?
 
Nous ne prévoyons aucun impact matériel à la suite de la proposition de transfert. Toutefois, il est important que vous lisiez cette FAQ et vous assuriez d’avoir compris quels seront les changements.
 
9.     Que dois-je faire pour rester en affaires avec Interactive Brokers ?
 
Si vous souhaitez rester en affaires avec Interactive Brokers, nous avons besoin de votre coopération et votre action.
 
Plus particulièrement, nous avons besoin que vous consentiez et acceptiez l’Accord client et les autres documents disponibles dans le section Informations importantes du processus de proposition de transfert ainsi que les questions réglementaires décrites dans la lettre d’accompagnement, les sections Informations importantes et Accord du processus de proposition de transfert. Pour ce faire, suivez les instructions dans la lettre d’accompagnement.
 
Pour préciser, vous n’êtes pas tenu d’accepter la proposition de transfert si vous pensez qu’elle peut avoir une incidence négative. Toutefois, sachez que si vous choisissez de décliner la proposition, IBLUX pourrait ne plus maintenir votre compte après que la licence est abandonnée. Dans le cadre du processus, votre compte peut être restreint et fermé. Vous pouvez également transférer votre compte chez un autre courtier dans les 30 jours après la réception du message vous invitant à transférer votre compte. Si vous souhaitez décliner la proposition, veuillez suivre les instructions dans la lettre d’accompagnement.
 
Quel que soit votre choix, nous vous demandons de lire l’intégralité de cette FAQ et la lettre d’accompagnement avant de décider d’accepter ou de décliner la proposition de transfert.
 
10.Que se passe-t-il ensuite ?
 
Si vous acceptez le transfert, veuillez prendre les mesures décrites dans la lettre d’accompagnement et nous préparerons votre compte pour le transfert. À la suite de la proposition de transfert, IBIE vous fournira des informations supplémentaires sur votre nouvelle relation avec eux.
 
PARTIE B – CHANGEMENTS JURIDIQUES ET RÉGLEMENTAIRES QUE VOUS DEVEZ CONNAÎTRE
 
1.     Quelles sont les conditions générales qui régiront ma relation avec IBIE à la suite de la proposition de transfert ? Sont-elles différents de celles qui s'appliquent actuellement ?
 
Les transactions réalisées après la proposition de transfert seront régies par le nouvel Accord client entre vous et IBIE. Un exemplaire du nouvel Accord client est disponible dans la section Informations importantes de la proposition de transfert. Voir la question A3 concernant le calendrier de la proposition de transfert.
 
2.     Quelles sont les règles de conduite (y compris de meilleure exécution) qui s'appliqueront à ma relation avec IBIE ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBIE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Les règles de conduite du Luxembourg s'appliquent actuellement à votre compte IBLUX. Ces règles s'inspirent largement de la refonte de la directive des marchés d'instruments financiers, la réglementation des marchés financiers et d'autres directives et réglementations déléguées (l'ensemble est appelé MiFID).  
 
Tout comme les règles de conduite du Luxembourg, elles sont largement inspirées du MiFID.
 
3.     Comment mes investissements en dépôts chez IBIE seront-ils détenus, d'un point de vue juridique/réglementaire ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBIE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Les règles de dépôt du Luxembourg s'appliquent à vos comptes avec IBLUX.. Elles sont largement inspirées du MiFID.  
 
À l'avenir, les règles de dépôt d'Irlande s'appliqueront à votre relation avec IBIE. Tout comme les règles de dépôt du Luxembourg, les règles de conduite irlandaises sont largement inspirées du MiFID. Veuillez consulter le document d'informations clé des actifs client joint dans la section Informations importantes concernant le régime de dépôt irlandais.
 
4.     Comment suis-je protégé contre les pertes ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBIE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Le système de compensation d'Irlande est similaire à celui auquel vous avez accès au Luxembourg. Le but du Système d’indemnisation des investisseurs d'Irlande est de vous payer une compensation (dans une certaine limite) si vous avez investi de l'argent ou des instruments d'investissement dans un des cas suivants :
 
  • Si une société fait faillite et ne peut pas vous rembourser vos investissements ou votre argent ; et
  • Une résolution de la Banque centrale d’Irlande ou une décision de justice en application de l'Investor Compensation Act 1998 ;
 
L'Investor Compensation Company DAC (ICCL) gère le programme. IBIE sera un membre de ce système.
 
Le système couvrent des produits d'investissement, notamment :
 
  • des actions de sociétés publiques et privées
  • des parts de systèmes d'investissement collectifs
  • Polices d'assurance-vie (y compris les fonds en unités de compte)
  • Politiques de non-assurance-vie
  • obligations Tracker
  • contrats à terme et options
 
Normalement, vous ne pouvez faire de réclamation qu'après la faillite de la société et quand ses actifs ont été liquidés et distribués à ceux à qui de l'argent est dû. Consulter les détails des systèmes pour les limites applicables. Toutes les pertes ne sont pas couvertes car il existe des niveaux maximums de compensation. L'ICCL paiera une compensation de 90 % montant que vous avez perdu, dans une limite de 20,000 €.
 
5.     Comment adresser une plainte auprès d'IBIE ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBIE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ? Que se passera-t-il si ma plainte concerne un élément qui s'est produit lorsque j'étais client chez IBLUX ?
 
Le nouvel Accord client décrit comment adresser une plainte à IBIE. Les procédures sont sensiblement similaires à celle s'appliquant à votre relation avec IBLUX. Si votre plainte concernant un élément qui s'est produit avant la proposition de transfert, la plainte devra être adressée à IBLUX.  
 
6.     Après la proposition de transfert, Aurai-je toujours accès à la CSSF pour déposer une plainte ?
 
En cas de plainte, les investisseurs doivent suivre la procédure de plainte telle qu'indiquée dans l'Accord client. Une fois la proposition de transfert mise en place, la CSSF n'aura plus aucune compétence sur les plaintes envers IBLUX.  Cependant, veuillez noter que l'Irlande a un système de résolution de litiges sous la forme du Financial Services and Pensions Ombudsman (FSPO). Le FSPO est un système de résolution de litiges gratuit et indépendant pour services financiers. Vous pouvez adresser une plainte au FSPO si vous êtes un « eligible complainant » (plaignant(e) admissible).  Plus d'informations sur les « eligible complainants » www.fspo.ie. Coordonnées du FSPO :
 
Adresse postale
Financial Services and Pensions Ombudsman
Lincoln House,
Lincoln Place
Dublin 2
D02 VH29
 
Téléphone
+353 (0)1 567 7000
 
E-mail
 
7.     Comment mes données personnelles seront-elles traitées et protégées ? Y a-t-il des différences matérielles qui s'appliquent à ma relation avec IBIE, en comparaison avec ma relation existante avec IBLUX dans ce contexte ?
 
Vos données seront traitées et protégées conformément à la Politique de confidentialité du groupe Interactive Brokers qui peut être consulté à : https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=305. Il n'y aura aucun changement matériel.
 
PARTIE C – AUTRES QUESTIONS PRATIQUES ET ÉTAPES SUIVANTES
 
1.     Qui dois-je contacter avant et après la proposition de transfert pour toute question sur le déroulement ordinaire ?
 
De façon générale, il est préférable de contacter IBLUX avant la proposition de transfert et IBIE après la proposition de transfert. Quel que soit votre contact avec Interactive Brokers, nous nous assurerons que votre demande soit adressée rapidement et nous vous mettrons en relation avec la personne ou le département approprié.
 
2.     La gamme de produits sera-t-elle la même ?
 
IBIE proposera la même gamme de produits d'IBLUX avec des produits supplémentaires tels que les (i) obligations ; (ii) métaux précieux OTC, et (iii) contrats à terme sur métaux OTC. IBIE proposera également la possibilité de participer au Programme d'amélioration du rendement des actions. Veuillez consulter l'Accord du Programme d'amélioration du rendement des actions si vous êtes intéressé.
 
 
3.     Je trade actuellement des positions OTC avec IBLUX – Que va-t-il se passer pour mes positions ouvertes ?
 
Vous positions ouvertes seront transférées à IBIE et votre position sera prise en charge par IBIE plutôt qu'IBLUX. Vos n'aurez plus de relation juridique avec IBLUX concernant ces positions. Veuillez cliquer sur le lien de la page de renvoi PRIIPs KID dans la lettre d'accompagnement pour consulter les documents d'informations applicables.
 
4.     Qu'adviendra-t-il des titres octroyés à IBLUX pour prêt sur marge ?
 
Si vous avez octroyé des titres ou une garantie à IBLUX, ils seront transférés à IBIE lors de la proposition de transfert.
 
Nous ne prévoyons pas que vous deviez prendre des mesures pour changer de bénéficiaire, mais nous pourrons effectuer quelques démarches administratives pour mettre à jour les registres de titre avec les modifications des informations. Toutefois, cela ne devrait pas impacter notre priorité ou la date à partir de laquelle le titre est valide.
 
5.     Aurai-je accès aux mêmes plateformes de trading ou y aura-t-il des changements de logiciels à prévoir après le transfert ?
 
Le transfert n'aura pas d'impact sur le logiciel que vous utilisez pour trader ou gérer votre compte. L'offre technologique restera la même.
 
6.     Les soldes de compte seront-ils tous transférés en même temps ?
 
Tous les soldes, à l'exception des provisions (ex : intérêts et dividendes) seront transférés en même temps. Quand toutes les provisions seront liquidités, elles seront automatiquement déplacées sur le compte transféré.  
 
7.     Qu'arrivera-t-il à mon compte courant après le transfert ? 
 
Quand toutes les provisions auront été transférées, votre compte courant sera fermé et inaccessible pour trading. Vous pourrez toujours accéder à ce compte fermé par le Portail Client pour visualiser ou imprimer les activités et déclarations d'impôts archivées.
 
8.     Les commissions et frais seront-ils différents lorsque mon compte sera transféré ? 
 
Non. Les commissions et frais IBKR ne varient pas en fonction du courtier chez qui vous êtes.
 
9.     Mes autorisations de trading vont-elles changer lorsque mon compte sera transféré ? 
 
Non. Vos autorisations de trading resteront les mêmes après le transfert.
 
10. Les ordres ouverts (ex., Good-til-Canceled) seront-ils transférés lorsque mon compte sera déplacé ? 
 
Les ordres ouverts ne seront pas transférés vers le nouveau compte, et nous recommandons aux clients de vérifier leurs ordres immédiatement après la migration pour s'assurer qu'ils soient toujours conformes à leurs intentions de trading.
 
11. Vais-je recevoir un seul relevé de compte annuel à la fin de l'année ? 
 
Non. Vous recevrez un relevé annuel pour votre compte existant pour la période du 1 janvier 2020 à la date de transfert et un deuxième relevé pour votre nouveau compte pour la période entre la date de transfert et la fin de l'année.
 
12. Le coût de base actuel des positions sera-t-il transféré lors du transfert ? 
 
Oui, la migration n'aura aucun impact sur le coût de base de vos positions.
 
13. La configuration du compte transféré sera-t-elle la même que le compte actuel ? 
 
Après la migration, la configuration du compte correspondra à celle du compte actuel dans les limites de la réglementation. Les attributs concernés sont la capacité de marge, les données de marché, les utilisateurs supplémentaires et les alertes. En de rares occasions, un compte sera déplacé vers une juridiction où l'étendue de l'admissibilité des produits ne peut être proposée. Les clients détenant ces produits restreints pourront se déplacer et maintenir ou clôturer ces positions mais ne pourront pas les augmenter.
 
14. Mes identifiants de connexion vont-ils changer ?
 
Non. Votre nom d'utilisateur, votre mot de passe et toute authentification à 2 facteurs existant pour votre compte restera actif après la migration. Cependant, vous recevrez un nouveau numéro de compte pour votre compte déplacé.
 
 

 

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