Reglamento de productos empaquetados o basados en seguros

El reglamento sobre los productos de inversión minoristas y los productos de inversión basados en seguros - UE No 1286/2014 (“Reglamento PRIIPs” o “PRIIPs” por sus siglas en inglés) entró en vigor el 29 de diciembre de 2014 y sus requisitos son aplicables desde el 1 de enero de 2018. El reglamento requiere que los productores de productos creen y mantengan documentos de datos fundamentales (KID por sus siglas en inglés) y que las personas que anuncien o vendan productos empaquetados o basados en seguros proporcionen a los inversores minoristas con base en el Espacio Económico Europeo (EEE) documentos de datos fundamentales para ofrecer a dichos inversores un mejor entendimiento y una mejor comparación de productos.
 

Objetivos del reglamento de productos empaquetados o basados en seguros.
Desde la crisis financiera de 2008, uno de los objetivos principales de la Comisión Europea ha sido aumentar la protección de cliente y devolver la confianza frente a los mercados financieros.
 

El reglamento introduce un nuevo documento de datos fundamentales para mejorar el entendimiento del inversor minorista de los productos empaquetados o basados en seguros y la comparabilidad de tales productos. Un producto empaquetado o basado en seguros se define como cualquier inversión en la que la cantidad reembolsable al inversor está sujeta a fluctuaciones debido a la exposición a valores de referencia. Además de productos basados en seguros, algunos ejemplos de PRIIP son opciones, futuros, CFD, productos estructurados, etc.

El reglamento es una legislación de protección al inversión, cuyos objetivos principales son:

  • Asegurar el entendimiento y la comparabilidad entre productos similares para ayudar al inversor a tomar decisiones de inversión.
  • Mejorar la transparencia y aumentar la confianza en el mercado de inversiones minorista.
  • Promover un mercado de seguros europeo único.

El reglamento busca alcanzar estos objetivos mediante la definición de un formato y contenido estándar para los documentos de datos fundamentales.

¿Que es un documento de datos fundamentales?
El documento de datos fundamentales es un documento de 3 páginas que contiene detalles importantes del producto, que incluyen una descripción general, el coste, el perfil de riesgo y recompensa y posibles escenarios de rendimiento.
 

¿A quién se aplica este reglamento?
El reglamento se aplica tanto a productores como a distribuidores de productos empaquetados o basados en seguros. La responsabilidad de crear y mantener el documento recae sobre el productor del producto. Sin embargo, cualquier distribuidor o intermediario financiero que venda o proporcione asesoría sobre productos empaquetados o basados en seguros a un inversor minorista, o que reciba una orden de compra de uno de estos productos por parte de un inversor minorista, debe proporcionar al inversor un documento de datos fundamentales. Esto también se aplica a entornos en línea de solo ejecución.
 

¿Quién debería recibir un documento de datos fundamentales?
Los inversores minoristas con domicilio en el EEE deberían recibir un documento de datos fundamentales antes de invertir en un producto empaquetado o basado en el riesgo. Si no hay un documento de datos fundamentales disponible desde el productor, el producto empaquetado o basado en seguros tendrá restringida la negociación para los clientes minoristas del EEE.
 

Implicaciones para Interactive Brokers:
Para cumplir con el reglamento para productos empaquetados o basados en seguros, cuando se requiera, IB UK proporcionará los documentos de datos fundamentales electrónicamente, a través de una página web (“PRIIPs KID Landing Page”).
 

¿Dónde puedo encontrar la PRIIPs KID Landing Page?
Los documentos de datos fundamentales (KID) pueden encontrarse desde nuestra página PRIIPs KID. Hay tres maneras para acceder a los documentos. Están disponibles a través de la Trader Workstation de IB (“TWS”), de la página web de IB y desde Gestión de Cuenta.

 1. Encontrar documentos KID a través de TWS:

  • Conéctese a TWS
  • Haga clic en el símbolo del producto para el que desea el documento de datos fundamentales.
  • Bajo la Información de Instrumentos Financieros, seleccione Detalles.

 

  • Desde la página de Detalles de Contrato, puede seleccionar el enlace PRIIPs KID. Esto le llevará a la página PRIIPs KID en Gestión de Cuenta.

 

  2. Encontrar documentos de datos fundamentales a través de la página web de IB:

  • Abra la pestaña Productos y seleccione Lista de productos

  • Seleccione el tipo de derivado, la región y el mercado del producto para el que desearía encontrar la información de contrato.

  • Seleccione el producto para el cual desearía ver el documento de datos fundamentales, que le llevará a la página de Detalles de Contrato.

  • Desde la página Detalles de contrato, podrá seleccionar el enlace PRIIPs KID, que le llevará a nuestra página PRIIPs KID en Gestión de Cuenta.

 3. Encontrar documentos KID a través de Gestión de Cuenta:

  • Conéctese a Gestión de Cuenta.
  • Seleccione Ayuda y luego PRIIPs KID, lo que le llevará a nuestra página PRIIPs KID en Gestión de Cuenta.

O, si está en Gestión de Cuenta Clásica:

  • Seleccione Herramientas desde la pestaña Ayuda

  • Seleccione Búsqueda de contrato y busque el contrato para el que desea ver el documento de datos fundamentales.

  • Seleccione el tipo de producto para el que desea ver el documento de datos fundamentales. (por ej. futuros)

  • Luego, seleccione los detalles del contrato que desea, lo que le llevará a la página de Detalles de Contrato.

  • Aquí podrá elegir el enlace PRIIPs KID, que le llevará a nuestra página PRIIPs KID en Gestión de Cuenta.