Accredited Investors definition

Individuals

i. Net personal assets exceed S$2,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) in value, of which no more than S$1,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) in value is contributed by the net estimated fair market value of his/her primary residence.

ii. Financial assets (net of any related liabilities) exceed S$1,000,000 in value (or its equivalent in a foreign currency).

iii. Income in the preceding twelve (12) months is not less than S$300,000 (or its equivalent in a foreign currency).

Corporate

i. Net assets exceed S$10,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) as determined by (a) its most recent audited balance-sheet or (b) where the Applicant is not required to prepare audited accounts regularly, its balance-sheet certified by the Applicant as giving a true and fair view of its state of affairs as of the date of the balance-sheet (which date is within the twelve (12) months preceding the date of account opening).

ii. Entire share capital is owned by one or more persons, all of whom are accredited investors as defined in section 4A of the Securities and Futures Act.

Please note that being treated as an accredited investor means, among other things, that the Client will be deemed to have more knowledge and the ability to understand and manage the risks of the financial products that he/she chooses to invest in. This means that Interactive Brokers Singapore is allowed to assume that the Client has a certain level of understanding of financial products, including collective investment schemes. In addition, when the Client holds certain financial instruments or participates in certain activities, it will be afforded fewer statutory protections and remedies than retail investors.

For more information on the effects on being treated as an Accredited Investors, please click here.

 

Expert Investors definition

i. a person whose business involves the acquisition and disposal, or the holding, of capital markets products, whether as principal or agent;

ii. the trustee of such trust as the MAS may prescribe, when acting in that capacity; or

iii. such other person as the MAS may prescribe.

 

Institutional Investors definition

i. the Government of Singapore;

ii. a statutory board as may be prescribed by regulations made under Section 341 of the Securities and Futures Act;

iii. an entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by a central government of a country and whose principal activity is —

(A) to manage its own funds;

(B) to manage the funds of the central government of that country (which may include the reserves of that central government and any pension or provident fund of that country); or

(C) to manage the funds (which may include the reserves of that central government and any pension or provident fund of that country) of another entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by the central government of that country;

iv. any entity —

(A) that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by the central government of a country; and

(B) whose funds are managed by an entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by a central government of a country and whose principal activity is —

1. to manage its own funds;
2. to manage the funds of the central government of that country (which may include the reserves of that central government and any pension or provident fund of that country); or
3. to manage the funds (which may include the reserves of that central government and any pension or provident fund of that country) of another entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by the central government of that country;

v. a central bank in a jurisdiction other than Singapore;

vi. a central government in a country other than Singapore;

vii. an agency (of a central government in a country other than Singapore) that is incorporated or established in a country other than Singapore;

viii. a multilateral agency, international organisation or supranational agency as may be prescribed by regulations made under Section 341;

ix. a bank that is licensed under the Banking Act (Cap. 19);

x. a merchant bank that is approved as a financial institution under Section 28 of the Monetary Authority of Singapore Act (Cap. 186);

xi. a finance company that is licensed under the Finance Companies Act (Cap. 108);

xii. a company or co-operative society that is licensed under the Insurance Act (Cap. 142) to carry on insurance business in Singapore;

xiii. a company licensed under the Trust Companies Act (Cap. 336);

xiv. a holder of a capital markets services licence;

xvi. an approved exchange;

xvii. a recognised market operator;

xviii. an approved clearing house;

xix. a recognised clearing house;

xx. a licensed trade repository;

xxi. a licensed foreign trade repository;

xxii. an approved holding company;

xxiii. a Depository as defined in Section 81SF of the Securities and Futures Act;

xxiv. an entity or a trust formed or incorporated in a jurisdiction other than Singapore, which is regulated for the carrying on of any financial activity in that jurisdiction by a public authority of that jurisdiction that exercises a function that corresponds to a regulatory function of the Monetary Authority of Singapore under this Act, the Banking Act (Cap. 19), the Finance Companies Act (Cap. 108), the Monetary Authority of Singapore Act (Cap. 186), the Insurance Act (Cap. 142), the Trust Companies Act (Cap. 336) or such other Act as may be prescribed by regulations made under Section 341 of the Securities and Futures Act;

xxv. a pension fund, or collective investment scheme, whether constituted in Singapore or elsewhere;

xxvi. a person (other than an individual) who carries on the business of dealing in bonds with accredited investors or expert investors;

xxvii. the trustee of such trust as the Monetary Authority of Singapore may prescribe, when acting in that capacity; or

xxviii. such other person as the Monetary Authority of Singapore may prescribe.

A.        キャッシング規制 – ルーブル

B.        ロシア証券のポジションを保有されるお客様

• 制裁対象となるロシア証券

• 制裁対象外となるロシア証券 

C.       ロシアADR/GDR

D.        ウクライナの特定地域のお客様

• ルハンスクおよびドネツク地域

  • 口座規制

• ヘルソンおよびザポリージャ地域

E.       制裁対象となる銀行を利用されるお客様

F.         ロシアまたはベラルーシの国籍、市民権をお持ちの方、および/または居住者に対する規制

• MOEX

• EU証券の規制 

 

A.  キャッシング規制 – ルーブル

IBKRでは多くの金融機関と同様に、ロシア・ルーブル（「RUB」）へのエクスポージャーを減らしています。 

 1.      ルーブルに対するキャッシング規制を教えて下さい。

ルーブルでの入金
IBKRではルーブルでのご入金の受付を終了致しました。 ルーブルでの入金はすべて拒否されます。

IBKRでは、お客様が口座をお持ちのIBKR事業体により、ルーブルの残高を定期的に米ドルまたはユーロに両替します。 通貨の両替に関する詳細は、IBKRナレッジベースをご参照下さい。

 ルーブルでの出金
弊社では、現在ルーブルでの出金を受付けておりますが、 弊社がキャッシングに利用する銀行での処理が行われることを保証することはできません。

 2.      口座の基準通貨がルーブルの場合

現在IBKRにおきましては、ルーブルを基準通貨として保有することはできません。 これまでルーブルを基準通貨としてご利用されていた場合、どのIBKR事業体に口座が保管されているかによって米ドルかユーロに弊社で両替致しました（詳細はIBKRナレッジベースをご覧下さい）。

 

B.  ロシア証券のポジションを保有されるお客様

米国およびその他の政府は、有価証券を発行する特定のロシアの企業に制裁を設け、これにより対象となる有価証券の取引や移管はできなくなりました。 また、米国はロシア企業の発行する新規または既存の債券や株式証券の購入を禁止しています。 この結果、ロシア証券の取引は完全または部分的に規制されています。  

1.      規制対象となるロシア証券を教えて下さい。

特定の制裁措置の対象となる一部のロシアの有価証券は、2022年5月25日をもって全面的に規制されました。 制裁対象となるロシア証券のポジションの取引や移管は、現在できません。 

 2022年6月6日の時点で、制裁対象外となるロシア証券の新しいポジション（ロングまたはショート）を建てることはできませんが、売却または保有することは可能です。  

制裁対象となるロシア証券

1.     制裁対象となるロシア証券を保有している場合、口座にアクセスできますか？

できます。IBKR口座へのアクセスは通常通り可能ですが、制裁対象となるロシア証券のポジションの取引や移管はできません。

2.     制裁対象となるロシア証券のポジションを取引、または他ブローカーへ移管することはできますか？

できません。制裁対象のロシア証券のポジションは凍結されています。制裁措置が解除されるかOFACからの特別なライセンスをお受取りになるまで、対象となるポジションの取引や移管はできません。

3.    制裁対象外となるロシア証券から配当金を受け取ることはできますか？

 できません。IBKRでは証券保管機関から配当金を割り当てられておらず、また制裁対象となる有価証券に対する配当金の処理を禁じられています。

4.     制裁対象となるロシア証券のコーポレートアクションはどのように処理されますか？

IBKRでは、コーポレートアクションを含め、制裁対象のロシア証券について、お客様のポジションを変えるような処理は行いません（強制的な公開買付や現金の合併、新しい権利やポジションの獲得などの有価証券ポジションの現金化を含めます）。 株式分割など、お客様のポジションの経済的価値を変えることのないコーポレートアクションは、処理されることがあります。

英国およびカナダによる制裁対象となる有価証券:

1.     英国またはカナダ在住の場合に追加で課される制裁措置はありますか？

英国とカナダは米国とEUの制裁に加え、ロシアの特定の発行体に対して独自の制裁措置を設けました。 英国およびカナダ市民（IBUKおよびIBカナダのお客様、また英国およびカナダ市民/居住者を含める）は、これらの管轄区が制裁対象とするロシア発行体の取引やポジションの譲渡を完全に規制される可能性があります。 これらの発行体は、モスクワ証券取引所、ウィーン証券取引所、シュトゥトガルト証券取引所、およびナスダック証券取引所に上場しているか、過去に上場されていたものです。  発行体の最新のリストはこちらをご参照下さい:  具体的に制裁対象となるロシアの有価証券

IBUKのお客様、英国市民（英国領土を含める）、ならびに英国および英国領土に拠点を置く個人:

制裁対象外となるロシア証券

1.      制裁対象外となるロシア証券にはどういった規制がありますか？

米国政府は、米国の金融機関がロシア企業の有価証券を購入することを禁止しています。 このため、デリバティブ商品を含めるロシア証券のポジションを新しく建てることはできません。 

2.      制裁対象外となるロシア発行体のポジションを売却する必要はありますか？

ありません。  制裁対象外のロシア証券は、保有およびポジションの売却が可能です。ポジションの決済が可能かどうかは、取引所や現地の規則に左右されますのでご了承下さい。例として、ロシア連邦中央銀行による現在の規制により、弊社のお客様はモスクワ証券取引所における取引ができません（オープンおよびクローズの両方）。

3.      制裁対象外となるロシア証券の売却には期限がありますか？

売却に適用されるワインドダウン期間はありません。IBKRで有価証券の取引が可能な限り、制裁対象外のロシア証券のポジションを売却することができます。例として、IBKRでは現在、モスクワ証券取引所における取引ができません。

4.      ロシア証券やソブリン債を流通市場で購入し続けることはできますか？

できません。禁止令はソブリン債を含めるロシア企業の発行するすべての債券や株式に適用されます。 債券や株式ポジションの売却や保有はできますが、新しく購入することはできません。 

5.      ADRとGDRを制裁対象外のロシア証券に変換できますか？

IBKRでは、お客様のADRおよびGDRを、IBKR口座に引渡しするルーブルベースの有価証券に変換することをサポートしておりません。  ベストエフォート方式で、IBKR以外の口座に引渡しする原資産の変換は促進することがあります。  ADRおよびGDRについては、以下で詳しく説明しています。

6.      制裁対象外のロシア証券のポジションを移管することはできますか？

できます。ご自身名義の口座を他ブローカーに保有され、ブローカーがポジションの移管を受け入れている場合には可能です。

7.      制裁対象外のロシア証券から配当金を受け取ることはできますか？

ロシア連邦中央銀行による変更により、IBKRではロシア証券からの配当金のお支払いを行っておりません。配当金の受取りは、発行体にお問合せ下さい。

 

8.      制裁対象外のロシア証券に関連するコーポレートアクションはどのように処理されますか？

現時点において、制裁対象外のロシア証券のコーポレートアクションの多くは、弊社の証券保管銀行によって処理されていないようです。 弊社では、コーポレートアクションが証券保管銀行によって処理される限り、これをお客様の口座に適用致します。  

 

C. ロシアADR/GDR

ロシアの新しい連邦法は、ロシアの発行体の株式がアメリカ預託証券（ADR）やグローバル預託証券（GDR）としてロシア外で取引されることを禁止しています。また、ロシアのADR/GDRには米国の制裁対象となっているものがあります。

1.      ロシアのADRとGDRで制裁対象のものを教えて下さい。

制裁対象となるロシアADR/GDRのリストは、こちらよりご確認下さい。

制裁対象となるロシア証券のリストをご確認いただく際には、以下の規制事項をご参照下さい。

• 19999 - IB Globalによる規制
• 10399 - IB-CANによる規制
• 10499 - IB-UKによる規制
• 10599 - IB-UKLによる規制
• 11299 - UK+個人による規制
• 19902 - IB-Globalの場合はオープン取引不可
• 19905 - IB-Globalの場合はオープン取引不可

 2.      ロシアADR/GDRを移管することはできますか？

現在IBKRでは、他証券会社におけるお客様のお口座に制裁対象外のロシアADR/GDRを移管することはできますが、制裁対象のロシアADR/GDRを移管することはできません。 

3.  ADR/GDRを通常株に変換することはできますか？

IBKRでは、以下の条件すべてが達成される場合、ベストエフォート形式で、対象となるADR/GDRのキャンセルリクエストを処理します:

• 現地市場で通常株を受け入れているロシアの銀行における「C」タイプの証券口座を保有していること。 注意事項: IBKRでは変換後の通常株を受付けることができません。
• ADR/GDRまたは、原資産となる会社、受益者または通常株を受取る機関が、 制裁措置の対象ではないこと。
• スポンサー銀行の帳簿がキャンセルを受付けていること。 スポンサー銀行の帳簿のステータスは、頻繁に代わる可能性がありますので、銀行のウェブサイトをご確認下さい。
• 2022年4月27日の時点で記録日を保有していたこと、かつ変換にともなう受益者の変更がないことを証明できること。  

 4.         対象となるADR/GDRの変換インストラクションはどのように行いますか？ 

以下の情報を含めるチケットをクライアントサービスまでお送り下さい:

• 必要事項を記入（署名入り）した証明および送付フォーム（Gazpromなど）、またはインストラクション（Lukoilなど）の添付。
• フォームには通常株受入れのためのお客様の証券口座番号と、受取り銀行の30桁のコードが記入されている必要があります。このコードがない場合には、変換の処理が行われません。
• 変換には以下の費用がかかります。こちらの費用に同意される旨をチケットにご記入いただき、また必要となる金額が口座にあることをお確かめ下さい:
  • スポンサー銀行による、預託証券あたり$0.05（一番近い100預託証券に四捨五入）のキャンセル手数料（パススルー）
  • スポンサー銀行による$17.50のワイヤ手数料（パススルー）
  • IBKRによる$500の変換手数料

 

 D.  ウクライナの特定の地域のお客様

ルハンスクおよびドネツク地域

2022年2月、米国、英国、EUは、ウクライナにおけるロシアの行為に関連し、ロシアに対して一連の制裁措置を発表しました。制裁は2014年クリミアのものと同様に、ルハンスクおよびドネツク地域の人物および事業体に対する規制を含めるものです。

口座規制

1. なぜ私の口座が規制対象となるのでしょうか？

お客様の口座には、ウクライナのルハンスクおよびドネツク地域の住所が記載されています。 米国政府はウクライナの2つの地域、ルハンスクおよびドネツクに特に焦点をあてて制裁措置を発表しています。 この制裁にはワインドダウン期間が設けられ、これは2022年3月23日に終了しました。米国の金融機関であるIBKRでは、対象となる地域のお客様の取引を制限するよう義務付けられています。

2. 私はルハンスク人民共和国（LNR）またはドネツク人民共和国（DNR）にはもう住んでおらず、 これらの地域外に住んでいます。なぜ私の口座が規制対象となるのでしょうか？

IBKRでは、口座の記録とこれに伴う情報に基づいて規制を設けています。 現在、LNRまたはDNRにお住まいでない場合には記録上の住所を更新いただき、現在の住所を証明する書類（公共料金の請求書など）をご提出下さい。 弊社にてご提出いただいた内容を確認した上で、規制の解除が可能かどうかを検討致します。

3. 規制はどういった内容ですか？

個人/ジョイント口座をお持ちのお客様

2022年3月23日現在、LNRまたはDNRに住所をお持ちのお客様は、米国の制裁措置が解除となるかOFACによる許可が下りない限り、お取引やポジションの移管ができません。このため現時点でご入金いただけませんが、商業目的ではなく、個人的な目的による出金は可能です。これには出金前のご承認が必要となります。

機関のお客様

制裁により機関口座およびトラスト口座は、ワインドダウン期間が終了したため、資金の送金や出金ができなくなります。  

4. 規制はどうやって解除できますか？

LNRまたはDNRから転居後、口座情報の更新をされていないお客様は記録上のご住所を更新の上、LNRまたはDNRにお住まいでないことを確認できる現在の住所の証明を提出して下さい。 弊社にて内容を確認した上で、規制の解除が可能かどうかをお伝えします。

または、米国の財務省外国資産管理室（OFAC）にご連絡いただき、OFACのウェブサイトから特別なライセンスを申請することができます。 （OFACライセンス申請ページ）

ヘルソンおよびザポリージャ地域

IBIEおよびIBCEのみに適用:

2022年10月、EUはウクライナにおけるロシアの行為に関連し、ロシアに対して追加の制裁措置を発表しました。 制裁は、2014年クリミアに対する制裁、また2022年2月にルハンスクおよびドネツク地域に課された規制同様に、ヘルソンおよびザポリージャ地域の人物および事業体に対する規制を含めるものです。EUの新たな制裁措置により、Interactive Brokers Ireland（「IBIE」）およびInteractive Brokers Central Europe（「IBCE」）では、 ヘルソンおよびザポリージャ地域に所在する個人または事業体と取引を行うことができなくなりました。  

 

 E.  制裁対象となる銀行を利用されるお客様

 米国、英国、EUは、ロシアの主要な銀行に対する制裁措置を設け、これらの銀行との取引を一般的に禁止しています。

1.      制裁はどういった内容ですか？

制裁措置の下、対象となる銀行からの入出金はできません。 制裁に設定されたワインドダウン期間は終了しています。

2.      制裁の影響を受ける銀行を教えて下さい。

ロシアにおける以下の銀行とその子会社は、米国、英国、および/またはEUによる制裁を受け、グローバルバンキングネットワークまたはSWIFT、またはその両方から切断されています。 IBKRではこのため、対象となる銀行経由での入出金を行うことができません。

• Sberbank（SWIFTから切断）
• Alfa Bank
• VTB（SWIFTから切断）
• Bank Rossiya（SWIFTから切断）
• Otkritie（SWIFTから切断）
• Novikombank（SWIFTから切断）
• Promsvyazbank（SWIFTから切断）
• Sovcombank（SWIFTから切断）
• VEB（SWIFTから切断）
• Transkapitalbank
• Investtradebank
• Rosselkhozbank（SWIFTから切断）
• Moscow Credit Bank（SWIFTから切断）

英国の制裁措置により、以下の銀行もInteractive Brokers (U.K.) Ltd.のすべてのお客様に適用となります。(IBUK):

• GazPromBank
• SMP Bank
• Ural Bank for Reconstruction and Development。

IBUKのお客様は、これら制裁対象となる銀行からの入出金はできません。

3.      制裁対象となる銀行を利用している場合、IBKR口座を解約する必要はありますか？

当該制裁措置に関連し、IBKR口座の解約は必要ではありません。 ただしIBKRでは、制裁対象となる銀行の入出金処理ができません。

4.      バンキングインストラクションの追加は可能ですか？

制裁対象外の銀行における口座用には、新しいバンキングインストラクションを追加することができます。なお、IBKRでは長年にわたり特定のパターンの入出金には制限を設けており、この制限は今後も有効となります。 規制の詳細は、こちらよりご確認下さい。

 

F.  ロシアまたはベラルーシの国籍、市民権をお持ちの方、および/または居住者に対する規制

制裁によっては、ロシアまたはベラルーシの国籍、市民権をお持ちの方、および/または居住者のみに影響があります。 

MOEX

1.      私はロシア市民ですが、制裁対象外のロシア株をMOEXで取引することはできますか？

IBKRは外国ブローカーであるため、ロシア政府によってモスクワ証券取引所（MOEX）での取引に規制を課されています。 このため、IBKR口座を経由してのMOEXでのお取引はできません。

 EU証券の規制

1.      私はロシア（またはベラルーシ）国民、または居住者ですが、なぜEUの取引所で取引ができないのでしょうか？

EUは、2022年4月22日以降に発行されたユーロ建て証券（コーポレートアクションの収益を含め）を、ロシアまたはベラルーシの国民（この2国の国民でEU在住でない者すべて）、もしくはロシアまたはベラルーシに所在する人または団体に売却および譲渡することを禁止する制裁措置を設けました。 

これらの制裁を遵守するため、IBKRでは、ロシアおよびベラルーシの国民または居住者、およびロシアまたはベラルーシに所在する、あるいはロシアまたはベラルーシの国民または居住者が所有する事業体が、EU証券の新規ポジション（ロングまたはショート）を建てることを制限しています。 

マーケットデータ規制

1.      私はロシアに住んでいますが、なぜNYSEとNasdaqのマーケットデータを見ることができないのでしょうか？

ロシアのウクライナへの継続的な関与により、NYSEおよびNasdaqでは、ロシアに所在する個人および事業体へのマーケットデータサービスの提供を停止しています。IBKRでは、これらのサービスがいつNYSEおよびNasdaqによって再開されるかを把握しておりません。  

 

A.        Cashiering Restrictions - Rubles

B.        Customers Who Have Positions in Russian Securities

• Sanctioned Russian Securities

• Non-Sanctioned Russian Securities 

C.        Customers from Certain Regions in Ukraine

• The Luhansk and Donetsk Regions

  • Account Restrictions

• The Kherson and Zaporizhzhia Regions

D.        Customers Who Bank Through Sanctioned Banks

E.         Restrictions Affecting Russian or Belarusian Nationals, Citizens, and/or Residents

• MOEX

• EU Securities Restrictions 

 

A.   Cashiering Restrictions – Rubles

In line with many financial institutions, IBKR is reducing exposure to the Russian Ruble (“RUB”). 

 1.       What are the restrictions on cashiering in Rubles?

Deposits in RUB
IBKR is no longer accepting deposits of RUB.  Any deposit in RUB will be rejected.

IBKR will periodically convert RUB balances to USD or EUR, depending on the IBKR entity with which you have an account.  Please visit the IBKR Knowledge Base for the specifics regarding the currency conversion.

 Withdrawals in RUB
We are currently accepting RUB withdrawal requests.  However, we cannot guarantee that such requests will be processed by our cashiering bank.

 2.       What if the Base Currency of my account is RUB?

IBKR does not currently allow clients to maintain RUB as their base currency.  If you previously used RUB as your base currency, we converted it to USD or EUR depending on which IBKR entity carries your account. (This information can be found in the IBKR Knowledge Base.)

 

B.  Customers Who Have Positions in Russian Securities

The U.S. and other governments have specifically sanctioned certain Russian companies that issue securities, meaning these securities cannot be traded or transferred.  In addition, the U.S. has prohibited the purchase of new and existing debt and equity securities issued by all Russian companies.  As a result, trading in all Russian securities has been either fully or partially restricted.  

1.       What Russian securities have been restricted?

Certain Russian securities subject to specific sanctions were fully restricted on May 25, 2022.  You currently cannot trade or transfer your positions in any sanctioned Russian security. 

 As of June 6, 2022, you cannot open new positions (long or short) in non-sanctioned Russian securities. However, you may sell or hold your positions in non-sanctioned Russian securities.  

Sanctioned Russian Securities

1.     If I hold sanctioned Russian securities, can I access my account?

Yes, you will have full access to your IBKR account.  However, you will not be able to trade or transfer any positions in any sanctioned Russian security.

2.     Can I trade or transfer my positions in sanctioned Russian securities to another broker?

No.  Positions in sanctioned Russian securities are frozen. You are not able to trade or transfer these positions until the sanctions are lifted or you receive a specific license from OFAC.

3.     Can I receive Dividends on Sanctioned Russian Securities

 No.  IBKR is not allocated the dividend from the custodian and is prohibited from processing dividend payments on sanctioned securities.

4.     How will Corporate Actions be processed on sanctioned Russian Securities?

IBKR will not perform processing on sanctioned Russian securities including Corporate Actions that would change the value of your position in the security (including conversions of securities positions into cash, such as via mandatory tender offer or cash merger or new rights or positions).Stock splits and other corporate actions that do not change the economic value of your position may be processed.

UK and Canadian Sanctioned Securities:

1.     What additional sanctions apply to U.K. and Canadians Persons?

The U.K. and Canada imposed their own sanctions on certain Russian issuers, on top of those issued by the U.S. and EU.  U.K. and Canadian persons (including IBUK and IB Canada customers, and citizens/residents of the U.K. or Canada) may be fully restricted from trading or transferring positions in Russian issuers sanctioned by these jurisdictions.  These issuers are listed or were previously listed on the Moscow Stock Exchange, the Vienna Stock Exchange, the Stuttgart Stock Exchange, and the Nasdaq Stock Market.  For the most recent list of issuers, please see:  Which Russian securities have been specifically sanctioned?

For IBUK, Citizens of the U.K. (including U.K Territory), and Any Person Located in the U.K. or a U.K. Territory:

Non-Sanctioned Russian Securities

1.       What are the restrictions on non-sanctioned Russian securities?

The U.S. sanctions prohibit U.S. financial institutions from facilitating the purchase of securities of any Russian company.  This means that you cannot open new positions in Russian securities, including their derivatives. 

2.       Do I have to sell my positions in non-sanctioned Russian issuers?

No.  You may hold your existing positions in non-sanctioned Russian securities or sell your positions, as you choose. Please keep in mind that your ability to close positions may be limited by exchange or local rules. For example, current restrictions by the Central Bank of Russia prevent IBKR clients from making any trades (opening or closing) on the Moscow Stock Exchange.

3.       Is there a deadline for selling non-sanctioned Russian securities?

No, there is no wind-down period to divest. You may sell your positions in non-sanctioned Russian securities at any time so long as the market for that security is open to IBKR for trading. For instance, IBKR does not currently have access to the Moscow Stock Exchange.

4.       Can I continue to purchase Russian securities or sovereign debt in the secondary market?

No, the prohibitions apply to any debt or equity security issued by a Russian entity, including sovereign debt.  You can sell your Russian securities or debt positions or hold them, but you cannot make new purchases. 

5.       Can I convert my ADRs and GDRs in non-sanctioned Russian securities?

IBKR is not supporting conversions of your ADRs and GDRs into RUB-based securities that deliver to your IBKR account.  We may, on a best-efforts basis, facilitate conversions in which the underlying shares are delivered to a non-IBKR account.  We discuss ADRs and GDRs in more detail below.

6.       Can I transfer my position in non-sanctioned Russian securities?

Yes, you can transfer these positions to another brokerage account in your name, assuming the receiving broker will accept the positions.

7.       Can I receive dividends on non-sanctioned Russian securities?

Due to changes made by the Russian Central Bank, IBKR is not facilitating the payment of dividends on any Russian securities. Clients should contact the issuer to receive their dividends.

 

8.       How will corporate actions relating to my non-sanctioned Russian securities be processed?

At this time, we note that many corporate actions on non-sanctioned Russian securities do not appear to be getting processed by our Custodian Bank.  To the extent our Custodian Bank processes the corporate action, IBKR will apply the corporate action to client accounts.  

  

 C.   Customers from Certain Regions in Ukraine

The Luhansk and Donetsk Regions

In February 2022, the U.S., U.K., and EU issued a series of sanctions against Russia related to its actions in Ukraine. The sanctions include restrictions for persons and entities in the Luhansk and Donetsk provinces, similar to the 2014 Crimean sanctions.

Account Restrictions

1. Why is my account restricted?

Your account lists an address that is located in the Luhansk or Donetsk region in Ukraine.  The U.S. government issued sanctions specifically focused on two regions of Ukraine, Luhansk and Donetsk.  These sanctions allowed a short wind-down period, which ended March 23, 2022.  IBKR, as a U.S. financial institution, is required to limit the transactions clients from those regions can conduct.

2. I no longer live in the Luhansk People’s Republic (“LNR”) or Donetsk People’s Republic (“DNR”).  I live outside of those areas. Why is my account restricted?

IBKR has placed restrictions based on its account records and the information available to it.  If you currently live outside of the LNR or DNR, please update your address on file and submit a current document to verify your address (such as a utility bill).  We will review the information you provide and consider whether restrictions can be lifted.

3. What are the restrictions?

For Individual/Joint Customers

As of March 23, 2022, clients with addresses in the LNR or DNR cannot make any trades, or transfer positions, unless the U.S. sanctions are lifted or authorization is granted by OFAC.   You cannot make deposits at this time but you may make a withdrawal to an account in your name for personal, non-commercial purposes.  We will require you to confirm this before the withdrawal.

For Org Customers

The sanctions do not allow organization or trust accounts to trade, transfer or withdraw funds now that the wind down period ended.  

4. What do I have to do to remove the restrictions?

If you have moved from the LNR or DNR but did not update your account information, please update your address on file and provide a current proof of address document demonstrating that you do not reside in the LNR or DNR.  We will review the information and let you know whether the restrictions can be removed.

Alternatively, you can contact the US Department of Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) and apply for a specific license on OFAC’s website.  (OFAC License Application Page)

The Kherson and Zaporizhzhia Regions

For IBIE and IBCE Only:

In October 2022, the EU announced additional sanctions against Russia for its continued activity in Ukraine.  These sanctions include restrictions for persons and entities in the Kherson and Zaporizhzhia regions of Ukraine, similar to the 2014 Crimean sanctions and the restrictions imposed on the Luhansk and Donetsk oblasts in February 2022. As a result of the new EU sanctions, Interactive Brokers Ireland (“IBIE”) and Interactive Brokers Central Europe (“IBCE”) cannot do business with any person or entity located in the Kherson and Zaporizhzhia territories.  

 

 D.   Customers Who Bank Through Sanctioned Banks

 The U.S., U.K., and EU sanctioned a number of leading Russian banks, generally prohibiting transactions with these banks.

1.       What are the sanctions?

Under the sanctions, customers are not allowed to deposit from, or withdraw to, a sanctioned bank.  The sanctions included wind down periods that have ended.

2.       What banks are impacted by the sanctions?

The following Russian banks and their subsidiaries have been sanctioned by the U.S., U.K., and/or the EU, disconnected from the global banking network SWIFT, or both.  IBKR is therefore unable to accommodate deposits or withdrawals through these banks.

• Sberbank (disconnected from SWIFT)
• Alfa Bank
• VTB (disconnected from SWIFT)
• Bank Rossiya (disconnected from SWIFT)
• Otkritie (disconnected from SWIFT)
• Novikombank (disconnected from SWIFT)
• Promsvyazbank (disconnected from SWIFT)
• Sovcombank (disconnected from SWIFT)
• VEB (disconnected from SWIFT)
• Transkapitalbank
• Investtradebank
• Rosselkhozbank (disconnected from SWIFT)
• Moscow Credit Bank (disconnected from SWIFT)

The following banks are also subject to U.K. sanctions, which apply to all clients of Interactive Brokers (U.K.) Ltd. (IBUK):

• GazPromBank
• SMP Bank
• Ural Bank for Reconstruction and Development.

IBUK customers cannot currently deposit from, or withdraw to, any of these sanctioned banks.

3.       Do I have to close my IBKR account if I bank through one of the sanctioned banks?

These sanctions on banks do not require you to close your IBKR account.  IBKR just can’t process deposits or withdrawals involving a sanctioned bank.

4.       Can I add different banking instructions?

Yes, you are welcome to add new banking instructions for an account at a non-sanctioned bank. Please note that IBKR has long maintained restrictions on certain patterns of deposit and withdrawal activity, which will remain in effect.  For more information on these restrictions, click here.

 

E.   Restrictions Affecting Russian or Belarusian Nationals, Citizens, and/or Residents

Certain sanctions only impact Russian or Belarusian nationals, citizens, and/or residents. 

MOEX

1.       I am a Russian citizen. Will I be able to trade my non-sanctioned Russian stocks on MOEX?

IBKR is a foreign broker and is restricted by the Russian government from trading on the Moscow Stock Exchange (MOEX).  Therefore, you will not be able to trade on MOEX through your IBKR account.

 EU Securities Restrictions

1.       I am a Russian (or Belarusian) national or resident. Why can’t I trade on EU exchanges?

The EU imposed sanctions prohibiting the sale or transfer of euro-denominated securities issued after April 12, 2022 (including proceeds of corporate actions) to Russian or Belarusian nationals (defined as all citizens of these countries who do not live in the EU) or people or entities located in Russia or Belarus. 

In order to comply with these sanctions, IBKR has restricted Russian and Belarusian nationals or residents, and entities located in Russia or Belarus or owned by Russian or Belarusian nationals or residents, from opening new positions or increasing existing positions (long or short) in any financial instrument in European exchanges, any financial instrument denominated in an EU currency, traded on any exchange, and any financial instrument that would be custodied at an EU Central Securities Depository.

 

Market Data Restrictions

1.       I am a resident of Russia. Why can’t I see market data for NYSE and Nasdaq?

Due to Russia’s continued involvement in Ukraine, NYSE and Nasdaq have suspended the provision of market data services to individuals and entities located in Russia. IBKR does not know when NYSE and Nasdaq will resume these services.  

 

IB LLCは、お客様の証券取引を円滑に行うことを目的とし、米国証券取引委員会（SEC）に登録される米国のブローカーディーラーとして、信用拡大や取引の預託に関連する様々な規制の対象となります。外国株式の場合（発行体が米国外）、連邦準備理事会が定期的に公表する外国信用銘柄リストに掲載されるもの、もしくはSECルール15c3-1、またはSECノーアクションレターに基づき、「Ready market」があるとみなされるものに対し、Reg T.は米国ブローカーが信用取引を行うことを許可しています。

2012年11月以前の「Ready market」には、現在、FTSE World Indexとして知られる外国発行体の外国株式が含まれるものとみなされていました。この定義は1993年のSECノーアクションレターに基づいて、米国内に証券の「Ready market」がなくても、これに該当する外国市場では容易に転売が可能であることを前提としていました。 2012年11月、SECは補足のノーアクションレター（www.sec.gov/divisions/marketreg/mr-noaction/2012/finra-112812.pdf）を発行し、以下の4つの条件を満たしている場合には「Ready market」があるとする外国株式の枠を、FTSE World Indexに上場されないものにも拡大しました:

 

1. 株式が、FTSE World Indexに認識される国の外国取引所に上場され、少なくとも過去90日間取引されていること

2. 外国の上場取引所が提供する証券の毎日のビッド、アスク、ならびに終値のクオートが、電子クオートシステム経由で米国のブローカーに継続的に提供されていること

3. 上場取引所における株式の直近20営業日の1日の売上高の中央値が、100,000株以上または$500,000（コンピューター・ブローカーによって購入される株式は抜かし）以上であること

4. 有価証券の株式における制限のない時価総額の合計が、過去10営業日の間、毎日5億ドルを超えていること

注意: 以前に上記の条件を満たしていた有価証券が条件を満たさなくなった場合、ブローカーには5営業日の時間が与えられますが、これを過ぎると証券は「Ready market」ではないものとみなされ、信用取引ができないものとして取り扱われます。

上記の条件を満たさない外国株式は信用取引ができないものとして扱われるため、貸出価値がありません。ノーアクションレターに関連し、外国株式にオプションは含まれません。