スナップショット・マーケットデータ

背景

IBKRでは対象となるお客様に、銘柄のリアルタイム価格クオートをリクエストできるサービスをご提供しています。「スナップショット・クオート」と呼ばれるこちらのサービスは、リアルタイム価格をストリーミングやアップデートごとに継続的に配信する従来のものとは異なります。スナップショット・クオートは、取引頻度が少ないものの注文発注の際に遅延データの利用をご希望されないお客様にお使いいただける、低コストなデータサービスとしてご提供しております。詳細は以下をご覧ください。

 

クオートの要素

スナップショットのクオートには以下のデータが含まれます:        

  • 直近取引価格
  • 直近数量
  • 直近の取引所
  • 現在のビッド-アスク
  • 現在のビッド-アスクそれぞれの数量
  • 現在のビッド-アスクそれぞれの取引所

 

利用可能サービス

サービス 制限 クオートリクエストあたりの料金(USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total ASX24へのアクセスなし
一般投資家のみ利用可能
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) IBカナダのクライアントではない一般投資家のみ利用可能 $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Euronext Basic 一般投資家のみ利用可能

Euronextの株式、指数、株式派生商品、ならびに指数派生商品を含む
$0.03
German ETF's and Indices 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives 一般投資家のみ利用可能 $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange 5 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange 3 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) 一般投資家のみ利用可能 $0.03
STOXX Index Real-Time Data 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Toronto Stk Exchange IBカナダのクライアントである一般投資家のみ利用可能 $0.03
TSX Venture Exchange IBカナダのクライアントである一般投資家のみ利用可能 $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1料金はスナップショット・クオートのリクエストあたりのものになり、基準通貨がUSDでない場合には、相当する額に計算されます。

 

参加資格

  • スナップショット・クオートのリクエストには、最低でもUSD 10.00、または相当額の資産を保有している必要があります。
  • スナップショット・クオート機能にはTWSバージョン976.0以上が必要です。

 

価格の詳細

  • クオート料金の計算は後日になり、通常はスナップショットサービスが利用された翌月の一週目に発生します。月額料金をカバーする現金残高や貸付金額を含む資産価値が十分にない口座は、ポジション強制決済の対象になります。
  • AMEX (Network B/CTA)、NASDAQ (Network C/UTP)およびNYSE (Network A/CTA)の月額料金には上限が設けられており、スナップショットバンドルサービスの利用回数が多い月でストリーミングサービスにかかる料金に達した場合、その月の終わりまでストリーミングサービスのご提供となります。ストリーミングサービスへは、スナップショットサービスの料金が上限に達した翌日の米国東部標準時18:30頃に切り替わります。ストリーミングサービスは月末の時点で自動的に終了し、リクエストベースのスナップショットサービスに対する料金計算が再開します。各サービスの上限は別計算となりますので、1回のクオートサービスで発生する料金が、別のタイプのサービスの上限計算に含まれることはありません。詳細は以下の表をご覧ください。
サービス クオートリクエストあたりの料金(USD) 一般投資家の上限(リクエスト/合計費用)2 プロフェッショナル購読者の上限(リクエスト/合計費用)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

 2「U.S. Securities Snapshot and Futures Value Bundle」の購読が必要になります。
 3「U.S. Securities Snapshot Bundle」の購読が必要になります。

 

スナップショット・クオートのリクエスト

デスクトップ取引 - TWS(クラシック):

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、ティッカーアクションのコラムの下にスナップショットボタンが現れます:

 

スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成し、NBBO情報を含めるクオートの詳細がこのウィンドウに表示されます:


 

ウィンドウの更新リンクをクリックすると、NBBOクオートがアップデートされます。 

例:

上記の例のGOOGは、NASDAQ(Network C/UTP)上場の株式になり、スナップショットのリクエストあたり0.01 USDが発生します。

  • 一般購読家のお客様はGOOGのスナップショット、またはNASDAQ(Network C/UTP)上場のその他の株式のスナップショットをあと149回リクエストすることができ、これを超えるとストリーミングサービスに変わります。
  • プロフェッショナルのお客様の場合はGOOGのスナップショット、またはNASDAQ(Network C/UTP)上場のその他の株式のスナップショットをあと2499回リクエストすることができ、これを超えるとストリーミングサービスに変わります。

上限額に達するまではスナップショットごとのご請求になりますが、上限額に達した時点でそのサービスに対する個別の料金計算はなくなり、ストリーミングサービスに変更されます。

 

デスクトップ取引 - TWS(モザイク):

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、モニタータブ内の行を選択すると、注文入力ウィンドウにスナップショットのオプションが表示されます。

 


 

+スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成し、NBBO情報が表示されます:

 


 

ウィンドウの更新リンクをクリックすると、NBBOクオートがアップデートされます。

クライアント・ポータル:

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、ビッド/アスク価格の下の注文チケットウィンドウスナップショットのリンクが現れます:

 

 

スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成します:

 

 

スナップショットのウィンドウの更新リンクをクリックすると、NBBOクオートがアップデートされます。

 

ウェブ取引 - WebTrader:

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、追加データのコラムの下のマーケットタブに、スナップショットボタンが現れます:

 


 

スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成します:

 

モバイル取引 - IBKRモバイルアプリ:

クオート画面でシンボルをタップすると、クオートボックスが拡張します。遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、スナップショットのリンクが現れます:


スナップショットリンクをタップすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成し、NBBO情報を含めるクオートの詳細がこのウィンドウに表示されます:

 

 

エクスポージャーフィー計算の概要

イントロダクション

IBKRのグローバルリスク管理プログラムでは毎日、計算を行います。各クライアントのポートフォリオにストレステストを行って、証拠金の保護を超える価格変動に対するエクスポージャーを検出します。ストレステストは最悪のシナリオが発生することにより、弊社が過度とみなす口座資産以上の損失が予想される、今のところは必要証拠金を満たしている口座を割り出します。将来発生する可能性のあるエクスポージャーに対する意識を高めることを目的とし、弊社では特定レベルを超えるアンカバード・リスクを含めるすべての口座を査定する、日ごとのエクスポージャーフィーの適用を開始しました。

 

現在のエクスポージャーフィー概要

エクスポージャーフィーは現在、株式ならびに株式ボラティリティ、また原油および精製油に対して適用されています。インタラクティブ・ブローカーズでは、事前に一定の規模で設定される、仮想の市場変動に基づいて、すべての口座の損益シナリオをシミュレーションします。損益の集約したものは事前設定されたそれぞれのシナリオの結果であり、シナリオの中でも最大の損益は、口座の流動性総資産を差引いて、損益が部分的にでも保護の対象とならないものであるかを割り出します。カバーされない損益がある場合、これが日ごとのエクスポージャーフィーの対象となります。

 

エクスポージャーフィー計算への変更(2018年3月19日より有効)

以前には考慮されていなかった商品タイプの価格依存に加え、より包括的な市場シナリオを反映するため、弊社では現在のエクスポージャーフィーの計算方法を変更致します。計算は膨大な市場シナリオを包括するモンテカルロシミュレーションに基づき、セクターに合った価格変動(例:オイル、ガス、肉、砂糖、ココア、貴金属、外貨および暗号通過などの個別の株式およびセクター)を想定してお客様のポートフォリオのエクスポージャーを推定し、それぞれのセクターの相関に基づいてその他の商品にこの想定を適用します。

 

エクスポージャーフィーの管理

口座がエクスポージャーフィーの対象となることが予想された時点で、ご説明のため口座名義人のお客様にコミュニケーションが送信されます。費用が適用される前に1週間ありますので、ポジションおよびご資産の調整が可能です。 フィーの適用を避けるまたは軽減のため、弊社ではアカウント・マネジメントよりエクスポージャーフィー計算を毎日ご提供しております。これにはフィーの詳細、およびこの時点で入手可能な情報に基づき、実行された場合にはフィーを軽減すると見られる既存ポジションへの仮想の調整例が記載されます。

 

主要なリスクファクター

それぞれのポートフォリオは指数またはETFに代表される主要なリスクファクターをストレステストにかけて再評価され、ポートフォリオのその他の商品はすべて、主要なリスクファクターに関連する相関に基づいて調整されます。

下記は各リスクファクターのサマリー、代表する指数およびETF、ならびに各リスクファクターにストレスをかける際の上限および下限となります。

リスクファクター
取引商品
下限
上限
株式
SPX
-30.00%
20.00%
個別株式
 
-50%
50%
ココア
CHOC
-31.80%
47.40%
綿
COTN
-50%
50%
暗号
NYXBT
-100%
93.90%
ガス
UNG
-19.70%
84.90%
金属(工業用)
DBB
-29.50%
29.30%
COW
-15.00%
21.40%
オイル
USO
-18.80%
62.00%
金属(貴金属)
DBP
-28.70%
32.30%
砂糖
SGG
-34.50%
52.30%
米国国債
TLT
-19.80%
15.60%
小麦
OD7S
-40.90%
64.70%
Soybean SOYB -22.6% 27.4%
Corn CORN -23.5% 41.5%

 

Forexリスクファクター
下限
上限
AUD
-18.10%
18.10%
CAD
-13.70%
13.70%
CHF
-13.90%
13.90%
CNH
-8.20%
8.20%
CNY
-6.70%
6.70%
CZK
-9.50%
9.50%
DKK
-7.90%
7.90%
EUR
-9.90%
9.90%
GBP
-13.00%
13.00%
HKD
-8.00%
8.00%
HUF
-20.50%
20.50%
ILS
-8.80%
8.80%
INR
-12.40%
12.40%
JPY
-16.80%
16.80%
KRW
-18.00%
18.00%
MXN
-16.70%
16.70%
NOK
-12.90%
12.90%
NZD
-14.60%
14.60%
PLN
-31.40%
31.40%
RUB
-27.80%
27.80%
SEK
-13.20%
13.20%
SGD
-6.30%
6.30%
TRY
-40.10%
40.10%
USD
-9.30%
9.30%
ZAR
-19.00%
19.00%

 

エクスポージャーフィー計算レポートに関する追加情報はKB3113をご覧ください。

 

Exposure Fee Calculations Overview

Introduction

IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.

 

Current Exposure Fee Overview

The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.

 

Managing the Exposure Fee

At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.

 

Primary Risk Factors

Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.

Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.

Risk Factors Product Lower Bound Upper Bound
Equity S&P 500 Index (SPX) -30.00% 20.00%
Australia Equity  S&P 500 / ASX 200 Index Australia Index (AP)  -30.00% 20.00%
United Kingdom Equity  FTSE 100 Index (Z)  -30.00% 20.00%
European Equity   Dow Jones Euro STOXX50 Index (ESTX50)  -30.00% 20.00%
Hong Kong Equity   Hang Seng Index (HSI) -30.00% 20.00%
Individual Stocks -50.00% 50.00%
Oil United States Oil Fund (USO) -18.80% 62.00%
CO2 ICE ECX EUA Futures -74.30% 59.50%
Treasury iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) -19.80% 15.60%
Italian Govt Bond Euro-BTP Italian Government Bond -13% 13%
BAX 3 Month Canadian Bankers' Acceptance Futures -0.40% 0.40%
EuroBund Euro Fund (10 Year Bond - GBL) -7.60% 8.60%
JGB Japanese Goverrnment Bonds (JGB) -2.20% 2.20%
Live Cattle Live Cattle (LE) -30.00% 30%
Feeder Cattle Feeder Cattle (GF) -30% 30%
Hogs Lean Hogs Index (HE) -30% 30%
Ind. Metals. NYMEX Cooper Index (HG) -25.30% 22.10%
Prec. Metals SPDR Gold Shars (GLD) -20.70% 34.50%
Silver NYMEX Silver Index (SI) -26.20% 28.80%
Wheat ETFS Wheat (OD7S) -40.90% 64.70%
Corn Teucrium Corn Fund (CORN) -23.50% 41.50%
Soybean Teucrium Soybean Fund (SOYB) -22.60% 27.40%
Cocoa iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return (NIB) -28.60% 37.40%
Gas United States Natural Gas Fund (UNG) -18.80% 62.00%
Crypto The NYSE bitcoin Index (NYXBT) -100% 93.90%
Sugar iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return (SGGFF) -34.50% 52.30%
Cotton ETFS Cotton (COTN) -50% 50%
Coffee iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return (JJOFF) -30% 50%
Lumber Random Length Lumber (LB) -30% 30%
Milk Milk Class III Index (DA) -15% 15%
Orange Juice FC Orange Juice "A" (OJ) -35% 35%

 

Forex Risk Factor Lower Bound Upper Bound
AUD -18.10% 18.10%
BGN -6.80% 6.80%
BRL -17.00% 17.00%
CAD -13.70% 13.70%
CHF -13.90% 13.90%
CNH -8.20% 8.20%
CNY -6.70% 6.70%
CYP -7.20% 7.20%
CZK -9.50% 9.50%
DKK -7.90% 7.90%
EEK -5.50% 5.50%
EUR -9.90% 9.90%
GBP -13.00% 13.00%
HKD -8.00% 8.00%
HRK -7.00% 7.00%
HUF -20.50% 20.50%
ILS -8.80% 8.80%
INR -12.40% 12.40%
ISK -9.90% 9.90%
JPY -16.80% 16.80%
KRW -18.00% 18.00%
LTL -7.20% 7.20%
LVL -7.00% 7.00%
MTL -7.20% 7.20%
MXN -16.70% 16.70%
NOK -12.90% 12.90%
NZD -14.60% 14.60%
PLN -31.40% 31.40%
RON -6.90% 6.90%
RUB -27.80% 27.80%
SEK -13.20% 13.20%
SGD -6.30% 6.30%
SIT -7.20% 7.20%
SKK -7.20% 7.20%
TRY -40.10% 40.10%
TWD -14.20% 14.20%
USD -9.30% 9.30%
ZAR -19.00% 19.00%

For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.

 

French Withholding Tax Reclaim

European withholding taxes on dividends are taxed at source. This means that the tax is withheld by the depository prior to remittance of the distribution to IB and the subsequent credit of the net distribution to the accounts of any IB's customer.

As outlined in the customer agreement, IB holds all shares in street name. For this reason the rate between the dividend paying country (France) and the receiving country (IB LLC US) is 30%. While you may hold an account with Interactive Brokers UK, IBUK in turn acts as an introducing broker for Interactive Brokers LLC. As such, Interactive Brokers LLC is the street facing holder of shares. See below link to the IB customer agreement for further clarification. In case the link does not work, you can go on our webpage under > products & services > forms and disclosures > agreements > customer agreements > IB UK Limited Customer Agreement https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration.formSampleView?file=registration_1/uk_customer_agreement.html

On French stock dividends, IB can facilitate the process of dividend tax reclaim. To reclaim taxes you are required to complete Forms 5000 and 5001. Please return the completed forms to IB initially as an attachment to an Inquiry Ticket. Upon receipt, IB will review the forms and confirm if they can be accepted. Once reviewed, the original forms should be sent to:

Interactive Brokers UK Ltd
Att. Esther
Gotthardstrasse 3
CH-6301 Zug
Switzerland
 
In Form 5000 you have to fill out only the first page.
 
At point I please select "Normal procedure".
At point II please complete with your personal details.
At point III please write your signature
At point IV is required your Tax ID Number and the Signature/Stamp of your local Tax Office.
 
 
In Form 5001 complete the second page with the corresponding shares and dividend details (incl. ISIN). Please ensure the completed form is signed.
 
 
Please note the forms 5000 and 5001 provided to IB should be those for the French tax authorities. In the box on the top left of the forms you can see the version of the forms. They need to be the ones 'for the use of the French tax authorities', and not the versions 'to be kept by the beneficiary' or 'for the use of the foreign tax authorities'.
 
Upon receipt of the original forms, IB will forward the documents to our custodian for the French market. Upon receipt of the refunded withholding tax, IB will credit the account.
 
Please note that an external fee of 125 EUR per each dividend is charged by Euroclear for processing the reclaim. This fee is charged regardless of whether the refund is successful or not.
 
The process of tax reclaims is handled on a best effort basis and could take several months (6 to 12).
 
The deadline to request a French Tax Reclaim is two years from the end of the year of the dividend payment event with an exception for residents of the Netherlands (three years) and Germany (four years).
 
Please send IB the original forms before the end of October of the deadline year to ensure that Euroclear will have the documents. Documents received by Euroclear after 15 November of the reclaim deadline year will be processed on a best efforts and will incur a higher fee of 200 euros per dividend payment.
 
French ADR Withholding Tax Reclaim
 
IB does not support ADR Tax Reclaims. GlobeTax can be a solution to reclaim the ADR Withholding Tax. Please see the contact details below:
 
GlobeTax
Sarah Roberts
+1-212-364-9045

流動性の追加と削除

概観: 

この記事は個別の手数料体系を利用する際の、取引所手数料および流動性追加および削除手数料の理解を目的としています。

 

流動性の追加と削除は、株式および株式/指数オプションの両方に適用されるコンセプトです。ある注文が流動性を追加または削除するかは、その注文が約定の付くものであるかないかによります。

約定の付く注文は流動性を下げます。
約定の付く注文とは成行注文、もしくは指値が現在の市場価格かまたはそれ以上/以下になる、買い/売りの指値注文を指します。

1. 約定の付く買いの指値注文の場合、指値価格はアスク以上となります。

2. 約定の付く売りの指値注文の場合、指値価格はビッド以下となります。

例:
XYZ株の現在のアスク(オファー)サイズ/価格は、46.00で400株です。100 XYZ株 @ 46.01で、買いの指値注文を発注します。この注文はすぐに約定可能なため、約定が付くとみなされます。 流動性を下げるにあたって取引所手数料が発生する場合、これがお客様に請求されます。


 

約定の付かない注文は流動性を追加します。
約定の付かない注文とは、指値価格が現在の市場価格以下/以上の買い/売りの指値注文を指します。

1. 約定の付かない買いの指値注文の場合、指値価格はアスク以下となります。

2. 約定の付かない売りの指値注文の場合、指値価格はビッド以上となります。

例:
XYZ株の現在のアスク(オファー)サイズ/価格は、46.00で400株です。100 XYZ株 @ 45.99で、売りの指値注文を発注します。この注文はすぐに約定はせずに最良ビッドとして市場に出されるため、約定が付かないとみなされます。
お客様の指値注文を約定させる結果となる約定性のある売り注文を誰かが発注した場合、流動性追加手数料があればお客様にリベート(クレジット)が発生します。

留意点:
1. オプション取引をする口座はすべて、オプション取引所による流動性削除/追加手数料またはクレジットの対象となります。
2. 弊社のウェブサイトにおいては、流動性削除/追加体系内で負数のものだけが、リベート(クレジット)となります。

https://www.interactivebrokers.co.jp/jp/index.php?f=2763
上記のリンクは株式およびオプションの手数料/費用に関する参照となります。

米国オプションに対し異なる手数料請求が発生する理由

IBのオプション手数料の請求は、ふたつの要素から成り立っています:

1. 弊社に蓄積される約定手数料。 スマートルーティングされる注文への手数料はコントラクト1枚あたり$0.70に設定され、これは1ヶ月内の注文のコントラクトが100,000枚を超えた場合、コントラクト1枚あたり$0.15まで下がります(ダイレクトルーティングされる注文、プレミアムオプションに対するディスカウントレートおよび最低注文料金に関してはウェブサイトをご覧ください)、および 

2. 第三者機関である取引所手数料、規制手数料および/または取引手数料。

第三者機関による手数料に関し、特定の米国オプション取引所では流動性手数料/リベート体系を設けています。これは弊社の約定手数料やその他の規制手数料/取引手数料と集約されると、注文によって異なるコントラクトあたりに請求される総合手数料となることがあります。 これは手数料の請求ではなく顧客への支払いに転じる可能性もある、取引所の計算部分に起因するものです。これには注文の特性や現行のビッド/アスクのクオートなど、弊社の範疇外となる要因が含まれます。

流動性手数料/リベートモデルに基いて運営している取引所では、流動性を移動する注文(約定の付く注文)に対しては手数料を請求し、流動性を追加する注文(約定の付かない指値注文)に対してはクレジットを提供します。手数料は取引所や顧客タイプ(一般、ブローカー・ディーラー、企業、マーケットメーカー、プロフェッショナルなど)、また一般の顧客に対し通常$0.10 - $0.42の範囲となるリベート(クレジット)、および$0.15 - $0.50の手数料のオプション原資産によって変わります。 

弊社は約定の付くオプション注文を約定価格の一番良い取引所にルーティングするよう義務付けられており、どの取引所にルーティングをするかを決定するにあたって利用可能な市場が複数存在する場合、スマートルーターは流動性移動手数料も考慮の上で発注を行います。 このためスマートルーターは、市場が少なくとも$0.01(オプション乗数が標準の100の場合、$1.00の価格向上につながります)良くなる可能性がある場合には、手数料の一番高い取引所に成行注文のみをルーティングします。

流動性の追加/移動に関する詳細および例に関しましては、KB201をご参照ください。

優先またはプロフェッショナルに分類されるお客様の注文

2009年第四四半期、特定の米国オプション取引所(CBOEおよびISE)において、「プロフェッショナル」(ブローカーディーラーと同じような方法で取引を行うことのできる情報および/またはテクノロジーにアクセスのある個人や機関)とみなされる一般顧客からの注文を区別する規則が実施されました。これに基づき、ブローカーディーラーではなく、特定の月に自身の口座のために毎日平均で390以上の上場オプション注文(約定したかどうかに関わらず)をすべてのオプション取引所に発注する口座は、プロフェッショナルとみなされるようになります。CBOEおよびISEによるオリジナルの実施以降、その他ほとんどの米国オプション取引所においても、「プロフェッショナル」注文の区別が実施されるようになりました。

プロフェッショナルのお客様の代理としてこれらオプション取引所に発注される注文は約定の優先を目的としてブローカーディーラーとして取り扱われ、リベート($0.65)から$1.12の手数料(オプションクラスにより)の範囲内で、コントラクトあたりの手数料の対象となります。 

ブローカーは暦四半期ごとにレビューを行い、この期間中の1ヶ月間に390注文の枠を超え、次の暦四半期にプロフェッショナルとして指定されるべき顧客を割り出すことが義務付けられます。この確認の際、スプレッド注文はスプレッドの各レッグを個別の注文として数えるのではなく、スプレッド注文ごとにひとつの注文として数えます。これによる影響のあるお客様には弊社よりご連絡を差し上げます。またスマートルーティング注文は、新しく発生する取引所手数料を考慮の上でルーティング先を決定するようにデザインされています。

詳細は以下のリンクをご覧ください:

ISE Regulatory Circular 2009-179

CBOE Regulatory Circular RG09-148

Snapshot Market Data

BACKGROUND

IBKR offers eligible clients the option of receiving a real-time price quote for a single instrument on a request basis. This service, referred to as “Snapshot Quotes” differs from the traditional quote services which offer continuous streaming and updates of real-time prices. Snapshot Quotes are offered as a lost-cost alternative to clients who do not trade regularly and do not want to rely upon delayed quotes when submitting an order.  Additional details regarding this quote service is provided below. 

QUOTE COMPONENTS

The Snapshot quote includes the following data:        

  • Last price
  • Last size
  • Last exchange
  • Current bid-ask
  • Size for each of current bid-ask
  • Exchange for each of current bid-ask 

AVAILABLE SERVICES

Service Restrictions Price per Quote Request (USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total No access to ASX24.
Limited to Non-Professional subscribers
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) Limited to Non-Professional subscribers who are not clients of IB Canada $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Euronext Basic Limited to Non-Professional subscribers

Includes Euronext equities, indices, equity derivatives and index derivatives.
$0.03
German ETF's and Indices Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives Limited to Non-Professional subscribers $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange 5 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange 3 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) Limited to Non-Professional subscribers $0.03
STOXX Index Real-Time Data Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Toronto Stk Exchange Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada $0.03
TSX Venture Exchange Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1Cost is per snapshot quote request and will be assessed in the Base Currency equivalent, if not USD.

 

ELIGIBILITY

  • Accounts must maintain the Market Data Subscription Minimum and Maintenance Equity Balance Requirements in order to qualify for Snapshot quotes.
  • The Users must operate TWS Build 976.0 or higher to access Snapshot quote functionality.

 

PRICING DETAILS

  • Clients will receive $1.00 of snapshot quotes free of charge each month. Free snaphots may be applied to either U.S. or non-U.S. quote requests and charges will be applied, without additional notice, once the free allocation has been exhausted. Clients may review their snapshot usage as of the close of each business day via the Client Portal.
  • Quote fees are assessed on a lag basis, generally in the first week after the month in which Snapshot services were provided. Accounts which do not have sufficient cash or Equity With Loan Value to cover the monthly fee will be subject to position liquidations.
  • The monthly fee for snapshots will be capped at the related streaming real-time monthly service price. At which time the streaming quotes will be provided at no additional cost for the remainder of the month.  The switch to streaming quotes will take place at approximately 18:30 EST the following business day after reaching the snapshot threshold. At the close of the month, the streaming service will automatically terminate and the snapshot counter will reset. Each service is capped independently of the others and quote requests for one service cannot be counted towards the cap of another. See table below for sample details.
Service Price per Quote Request (USD) Non-Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)2 Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

 

REQUESTING SNAPSHOT QUOTES

Desktop Trading - TWS (Classic):

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, under the column Ticker Action you would see a button for Snapshot:

 

When clicking the Snapshot button, it will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol along with the NBBO information:


 

In the Quote Details Window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote. 

Example:

In the above case, GOOG is a NASDAQ (Network C/UTP) listed stock. There will be a charge of 0.01 USD per query (a snapshot).

  • Non-Professionals can request another 149 snapshots for GOOG or any other NASDAQ (Network C/UTP) listed shares, before it turns into streaming quotes.
  • Professionals can request another 2,499 snapshots for GOOG or any other NASDAQ (Network C/UTP) listed shares, before it turns into streaming quotes.

You will only be charged for the snapshots until the cap amount. Once the snapshot limit is reached, no further charges will be applied for the rest of the month and will begin receiving streaming quotes for that service.

 

Desktop Trading - TWS (Mosaic):

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, when selecting a row in the Monitor tab, the Order Entry window will display an option to request a Snapshot.

 


 

Clicking the +SNAPSHOT link will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol and will populate the NBBO information:

 


 

In the Quote Details Window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote.

Client Portal:

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, in the Order Ticket window, under the Bid/Ask price you would see a link for Snapshot:

 

 

When clicking the Snapshot link, will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol:

 

 

In the snapshot window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote.

 

Web Trading - WebTrader:

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, on the Market Tab under the column Additional Data you would see a button for Snapshot:

 


 

When clicking the Snapshot button, will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol:

 

Mobile Trading - IBKR Mobile app:

On the Quote Screen tapping on a Symbol will expand the quote box. If you have delayed data displayed and are subscribed to the snapshot permissions you will see a link for Snapshot:


When tapping the Snapshot link, it will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol along with the NBBO information:

 

 

Market Data Non-Professional Questionnaire

概観: 

Insight into completing the new Non-Professional Questionnaire.

Background: 

The NYSE and most US exchanges require vendors to positively confirm the market data status of each customer before allowing them to receive market data. Going forward, the Non-Professional Questionnaire will be used to identify and positively confirm the market data status of all customer subscribers. As per exchange requirements, without positively identifying customers as non-professional, the default market data status will be professional. The process will protect and maintain the correct market data status for all new subscribers. For a short guide on non-professional definitions, please see ibkb.interactivebrokers.com/article/2369.

Each question on the questionnaire must be answered in order to have a non-professional designation. As exchanges require positive confirmations of proof for non-professional designations, an incomplete or unclear Non-Professional Questionnaire will result in a Professional designation until the status can be confirmed. 

If the status should change, please contact the helpdesk.

Explanation of questions:

1)    Commercial & Business purposes

a)    Do you receive financial information (including news or price data concerning securities, commodities and other financial instruments) for your business or any other commercial entity?

Explanation: Are you receiving and using the market data for use on behalf of a company or other organization aside from using the data on this account for personal use?

b)    Are you conducting trading of any securities, commodities or forex for the benefit of a corporation, partnership, professional trust, professional investment club or other entity?

Explanation: Are you trading for yourself only or are you trading on behalf of an organization (Ltd, LLC, GmbH, Co., LLP, Corp.)?

c)    Have you entered into any agreement to (a) share the profit of your trading activities or (b) receive compensation for your trading activities?

Explanation: Are you being compensated to trade or are you sharing profits from your trading activities with a third party entity or individual?

d)    Are you receiving office space, and equipment or other benefits in exchange for your trading or work as a financial consultant to any person, firm or business entity?

Explanation: Are you being compensated in any way for your trading activity by a third party, not necessarily by being paid in currency.

2)    Act in a capacity

a)    Are you currently acting in any capacity as an investment adviser or broker dealer?

Explanation: Are you being compensated to manage third party assets or compensated to advise others on how to manage their assets?

b)    Are you engaged as an asset manager for securities, commodities or forex?         
 

Explanation: Are you being compensated to manage securities, commodities, or forex?

c)     Are you currently using this financial information in a business capacity or for managing your employer’s or company’s assets?

Explanation: Are you using data at all for a commercial purposes specifically to manage your employer and/or company assets?

d)    Are you using the capital of any other individual or entity in the conduct of your trading?

Explanation: Are there assets of any other entity in your account other than your own?

3)    Distribute, republish or provide data to any other party

a)    Are you distributing, redistributing, publishing, making available or otherwise providing any financial information from the service to any third party in any manner?

Explanation: Are you sending any data you receive from us to another party in any way, shape, or form?

4)    Qualified professional securities / futures trader

a)    Are you currently registered or qualified as a professional securities trader with any security agency, or with any commodities or futures contract market or investment adviser with any national or state exchange, regulatory authority, professional association or recognized professional body? i, ii
YES☐             NO☐

i) Examples of Regulatory bodies include, but are not limited to,

  • US Securities and Exchange Commission (SEC)
  • US Commodities Futures Trading Commission (CFTC)
  • UK Financial Service Authority (FSA)
  • Japanese Financial Service Agency (JFSA)

ii) Examples of Self-Regulatory Organization (SROs) include, but are not limited to:

  • US NYSE
  • US FINRA
  • Swiss VQF 

ADRパススルー手数料

American Depository Receipts (ADRs)でポジションを管理されている口座保有者はADRの代理としてカストディサービスを提供しているエージェント・バンクの定期手数料の対象となりますのでご注意ください。これらのセービスは通常、ADRで引き受けられている外国株式の保管と登録管理、遵守と記録保管業務が含まれます。

本来、エージェント・バンクはADR配当からカストディ手数料を差し引くことが可能でしたが、多くのADRが定期的に配当を支払わないため、エージェント・バンクは手数料を徴収することができなくなりました。そのため2009年より、Depository Trust Company (DTC)はSECの承認を受け、定期的な配当支払がないADRのカストディ手数料をエージェント・バンクの代理として徴収することとなりました。DTCはIBなどの顧客のためにADRを保有する参加ブローカーから手数料を徴収いたします。この手数料はパススルー手数料としてブローカーより顧客に直接徴収するように取り決められております。

ADRへ配当を支払うポジションを保有している場合、この手数料は配当より差し引かれます。ADRへ配当を支払わないポジションを保有する場合、このパススルー手数料は毎月のステートメントに査定日をレコード日として反映されます。現金配当と同様、ADR手数料の分配は口座ステートメントの未払いセクションに反映されます。徴収されますと、ADRのシンボル付きで「調節 - その他」としてステートメントの入出金セクションに記録されます。
 

この手数料は通常、一株につき$0.01 - $0.03となりますが、金額ADRによって異なり、詳しい情報はADRの目論見書をご確認していただく必要があります。目論見書のオンライン検索はEDGAR Company Searchツールで行うことが可能です。

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