IBSJ Multi Currency

Can I trade foreign products in supported currencies at Interactive Brokers Securities Japan (IBSJ)?

Yes, clients can trade in any currency that has a product listed in.

For example: Client with a cash account wants to buy a US stock. Our system will check if the client has sufficient available funds in USD or other supported currencies to cover 100% of the trade and, if so, the order will be sent to the exchange.

  • If client has enough balance in USD, it will be used for execution of the order.
  • If not, IBSJ will automatically convert an equivalent amount of USD from other supported currencies with a positive balance.
  • If the same client wishes to sell his USD denominated security at a later date, IBSJ will NOT convert the proceeds back to one of the supported currencies.
  • Client can use proceeds in USD for purchasing US stocks or withdraw them.
  • Conversion to other currencies not connected to withdrawing funds is not allowed.
  • Client can withdraw funds in supported cashiering currencies (JPY, USD, EUR, GBP). If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBSJ will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.

Please Note

  • IBSJ does NOT charge a commission to clients for automatic currency conversion.
  • Commissions for currency conversion used for closing a non-JPY cash balance are presented on our website.
  • Supported cashiering currency is a currency in which client can make deposits and withdrawals.

Can I trade Forex and convert currencies at Interactive Brokers Securities Japan (IBSJ)?

Currency conversion at IBSJ must be connected to an investment service transaction (purchasing a stock, for instance) and its resulting cash flows. To comply with this regulation, clients can make a currency conversion in a trading platform only to close the negative balance from borrowing. In other cases, IBSJ makes a conversion automatically.

  • The client CANNOT open long positions that create cash debits (loans). Nevertheless, client can open long positions in any foreign product regardless of the currency in which it is denominated. IBSJ will auto convert the value of the transaction from the positive balance in supported currencies held in the account.
  • Any positive cash that is generated as the result of a trade or cash flows from a position you hold (e.g. dividends, coupon, interest) will NOT be auto-converted.
  • The client can withdraw funds in JPY, EUR, USD, GBP. If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBSJ will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.
  • The client can use the option “Withdraw All Available Cash”, which allows to withdraw all available funds in one currency: supported currencies or base currency. IBSJ will automatically convert positive balances to the requested one without leaving residuals.

For further information please see the IBSJ Multi-Currency Account Foreign Exchange Restrictions Disclosure.

Please Note

  • IBSJ does NOT charge clients commissions for automatic currency conversion.
  • Commissions for currency conversion used for closing a non-JPY cash balance are presented on our website.
  • Supported cashiering currency is a currency in which client can make deposits and withdrawals.
  • Base currency: JPY.
  • System shows the projected Cash Available for Withdrawal. The final withdrawal amount may differ from the requested due to fluctuation in currency exchange rates. 

What currencies are available for deposits and withdrawals at Interactive Brokers Securities Japan (IBSJ)?

IBSJ clients can make deposits in four Supported Cashiering Currencies.

Withdrawals are allowed in base currency and positive balances held in the account. If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBSJ will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.

Client can use the option “Withdraw All Available Cash”, which allows to withdraw all available funds in one currency: supported currencies or base currency. IBSJ will automatically convert positive balances to the requested one without leaving residuals.

For further information please see the IBSJ Multi-Currency Account Foreign Exchange Restrictions Disclosure.

Please Note

  • IBSJ does NOT charge clients commissions for automatic currency conversion.
  • Commissions for currency conversion used for closing a non-JPY cash balance are presented on our website.
  • Supported cashiering currency is a currency in which client can make deposits and withdrawals.
  • Base currency: JPY.
  • System shows the projected Cash Available for Withdrawal. The final withdrawal amount may differ from the requested due to fluctuation in currency exchange rates. 

Que se passe-t-il si je négocie un produit libellé dans une devise que je ne détiens pas dans mon compte ?

La devise nécessaire pour acheter et régler tout produit donné est déterminée par la bourse et non par IBKR. Si, par exemple, vous passez un ordre pour acheter un titre libellé dans une devise que vous ne détenez pas, et supposant que vous avez un compte sur marge et un excès de marge suffisant, IBKR créera un emprunt pour ces fonds. Veuillez noter que cette action est nécessaire car IBKR est obligé de régler cette transaction avec la chambre de compensation uniquement dans la devise de dénomination désignée Si vous ne souhaitez pas qu’un tel emprunt soit créé et que vous ne souhaitez pas encourir les frais d’intérêts associés, vous devrez soit d’abord déposer des fonds dans votre compte dans la devise et le montant requis, soit convertir les fonds existants dans votre compte en utilisant IdealPro (pour les montants supérieurs à 25 000 USD ou l’équivalent) ou les lots irréguliers (pour les montants inférieurs à 25 000 USD ou l’équivalent), tous deux disponibles via TWS.

Veuillez également noter qu’une fois que vous clôturez une position de titre libellée dans une devise donnée, le produit restera dans cette devise, même s’il ne s’agit pas de la devise de base que vous avez sélectionnée pour votre compte. En conséquence, ces produits seront soumis au risque de taux de change par rapport à votre devise de base jusqu’à ce que vous convertissiez la devise ou utilisiez ces produits pour un autre produit libellé de manière similaire.

Glossary terms: 

Multi-Currency Trading at IBKR Central Europe

 
For Cash accounts (one without investment loan permissions), client can trade foreign products in all 10 supported currencies.
 
For example: Client with a cash account wants to buy a US stock. Our system will check if the client has sufficient available funds in USD or other supported currencies to cover 100% of the trade and, if so, the order will be sent to the exchange.
  • If client has enough balance in USD, it will be used for execution of the order.
  • If not, IBCE will automatically convert an equivalent amount of USD from other supported currencies with a positive balance.
  • If the same client wishes to sell his USD denominated security at a later date, IBCE will NOT convert the proceeds back to one of the supported currencies.
  • Client can use proceeds in USD for purchasing US stocks or withdraw them.
  • Conversion to other currencies not connected to withdrawing funds is not allowed.
  • Client can withdraw funds in Major Currencies, Home currency and positive balances held in the account. If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBCE will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.
For Margin accounts (investment loan accounts), you can trade foreign products in supported currencies and have transactions that result in negative cash balances.
 
For example: Client with a margin account wants to buy an EU stock. Our system will check if the client has sufficient available funds in EUR or other supported currencies to meet initial margin requirements, and, if so, the order will be sent to the exchange.
  • If client borrows EUR, he can decide what to do with the negative EUR balance. This negative balance can be closed by converting from any other supported currency or remain in the account.
  • If the same client wishes to sell his EUR denominated security at a later date, IBCE will NOT convert the proceeds back to one of the supported currencies.
  • Client can use proceeds in EUR for purchasing EU stocks or withdraw them.
  • Conversion to other currencies not connected to withdrawing funds is not allowed.
  • Client can withdraw funds in Major Currencies, Home currency and positive balances held in the account. If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBCE will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.
 
Please Note:
  • IBCE does NOT charge clients for automatic currency conversion.
  • Commissions for currency conversion used for closing a negative balance are presented on our website.
  • Supported currency is a currency in which client can make deposits and hold a positive balance: EUR, USD, CHF, GBP, HUF, CZK, PLN, NOK, DKK and SEK.
  • Major currencies: USD and EUR.
  • Home currency: Currency of client’s country of legal residence.
 
 
For Cash accounts (one without investment loan permissions), you can trade foreign products in non-supported currencies. IBCE will auto convert the value of the transaction from the positive balance in supported currencies held in the account.
 
For example: Client with a cash account wants to buy a CAD stock. Our system will check if the client has sufficient available funds in the supported currencies to cover 100% of the trade and, if so, the order will be sent to the exchange.
On trade date, IBCE will automatically convert an equivalent amount of CAD from the positive balance in supported currencies held in the account, leaving no residual CAD cash balance in the account at the end of the day.
  • If the same client wishes to sell his CAD denominated security at a later date, IBCE will auto convert the proceeds back to the base currency.
  • The same process occurs when cash flows are generated from positions (e.g. dividends, interest). Conversion takes place when the cash is credited to or debited from the account, not when it is accrued.
For Margin accounts (one without investment loan permissions), you can trade foreign products in non-supported currencies and have transactions that result in negative cash balances. Proceeds and all positive balances in non-supported currencies will be automatically converted back to the base currency.
 
For example: Client with a margin account wants to buy a CAD stock. Our system is checking if the client has sufficient available funds in supported currencies to meet initial margin requirements and, if so, the order will be sent to the exchange.
  • Client can decide what to do with the negative CAD balance. This negative balance can be closed by converting from any other supported currency or remain in the account.
  • If the same client wishes to sell his CAD stock at a later date, IBCE will automatically convert the proceeds to the base currency as CAD is not a supported currency.
 
Please Note:
  • IBCE does NOT charge clients for automatic currency conversion.
  • Commissions for currency conversion used for closing a negative balance are presented on our website.
  • Supported currency is a currency in which client can make deposits and hold a positive balance: EUR, USD, CHF, GBP, HUF, CZK, PLN, NOK, DKK and SEK.
 
 
Currency conversion at IBCE must be connected to an investment service transaction (purchasing a stock, for instance) and its resulting cash flows. To comply with this regulation, clients can make a currency conversion in a trading platform only to close the negative balance from borrowing. In other cases, IBCE makes a conversion automatically.
  • For Margin accounts, the client can open long positions that create cash debits (loans) in any currency. IBCE will not auto-convert your transaction but will create an investment loan in the currency of the trade. It will be the client’s discretion when to initiate a currency conversion to close the negative balance in part or in full.
  • For Cash accounts, the client CANNOT open long positions that create cash debits (loans). Nevertheless, client can open long positions in any foreign product regardless of the currency in which it is denominated. IBCE will auto convert the value of the transaction from the positive balance in supported currencies held in the account.
  • For both Margin and Cash accounts, any positive cash that is generated as the result of a trade or cash flows from a position you hold (e.g. dividends, coupon, interest) will NOT be auto-converted if it is the supported currency (EUR, USD, CHF, GBP, HUF, CZK, PLN, DKK, SEK and NOK).
  • For both Margin and Cash accounts, any positive cash that is generated as the result of a trade or cash flows from a position you hold (e.g. dividends, coupon, interest) will be auto-converted if it is NOT the supported currency.
  • For both Margin and Cash accounts, the client can withdraw funds in Major Currencies, Home currency and positive balances held in the account. If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBCE will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.
  • For both Margin and Cash accounts, the client can use the option “Withdraw All Available Cash”, which allows to withdraw all available funds in one currency: Major Currencies or Home currency. IBCE will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one without leaving residuals.
 
Please Note:
  • IBCE does NOT charge clients for automatic currency conversion.
  • Commissions for currency conversion used for closing a negative balance are presented on our website.
  • Supported currency is a currency in which client can make deposits and hold a positive balance: EUR, USD, CHF, GBP, HUF, CZK, PLN, NOK, DKK and SEK.
  • Major currencies: USD and EUR.
  • Home currency: Currency of client’s country of legal residence.
  • System shows the projected Cash Available for Withdrawal. The final withdrawal amount may differ from the requested due to fluctuation in currency exchange rates. 
  • Interactive Brokers Central Europe accounts are not allowed to withdraw funds on margin due to regulatory reasons.
  • The same currency pairs can be traded as Forex CFD. Contracts For Difference are complex instruments, and we invite you to carefully review the CFDs risk warnings before trading these instruments.
 
 
IBCE clients can make deposits in all 10 Supported Currencies.
 
Withdrawals are allowed in Major currencies, Home currency and positive balances held in the account. If the client wants to withdraw funds, the system checks first if there is sufficient available funds in the requested or other supported currencies to cover 100% of the withdrawal amount. If there is no sufficient funds in the requested currency, IBCE will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one.
 
Client can use the option “Withdraw All Available Cash”, which allows to withdraw all available funds in one currency: Major Currencies or Home currency. IBCE will automatically convert positive balances in the supported currencies to the requested one without leaving residuals.
 
 
Please Note:
  • IBCE does NOT charge clients for automatic currency conversion.
  • Supported currency is a currency in which client can make deposits and hold a positive balance: EUR, USD, CHF, GBP, HUF, CZK, PLN, NOK, DKK and SEK.
  • Major currencies: USD and EUR.
  • Home currency: Currency of client’s country of legal residence.
  • System shows the projected Cash Available for Withdrawal. The final withdrawal amount may differ from the requested due to fluctuation in currency exchange rates. 
  • Interactive Brokers Central Europe accounts are not allowed to withdraw funds on margin due to regulatory reasons.
  • The changes mentioned above are effective since October 17, 2022.
 
 

 

INFORMATIONS IMPORTANTES CONCERNANT LE ROUBLE RUSSE (RUB)

 

Conformément à de nombreuses institutions financières, IBKR à réduit l'exposition au rouble russe (RUB) et a arrêté toute service bancaire pour les roubles russes, y compris les retraits et conversions de devises.

Détails :

Dépôts en RUB: IBKR n'accepte plus les dépôts de RUB.  Tout dépôt en RUB sera rejeté.

IBKR convertira régulièrement les soldes en RUB en USD ou en EUR, selon l'entité IBKR avec laquelle vous avez un compte.  

    • IBKR convertira les RUB en USD ou EUR selon votre entité IBKR :

Entité IBKR

Devise cible

IBLLC

USD

IBCE

EUR

IBUK

EUR

IBIE

EUR

Autres

USD

Retraits en RUB: IBKR ne prend plus en charge les retraits en RUB pour le moment.

Devise de base : IBKR ne permet plus aux clients d'avoir le RUB comme devise de base.  Si la devise de base de votre compte était le RUB, elle a été convertie en USD ou EUR, selon l'entité IBKR dans laquelle se trouve votre compte (voir le tableau ci-dessus).

IBKR s’engage pleinement à se conformer à toutes les lois applicables en matière de sanctions. Nous vous remercions pour votre coopération.

 

 

IMPORTANT NOTICE REGARDING THE RUSSIAN RUBLE (RUB)

 

In line with many financial institutions, IBKR has reduced exposure to the Russian Ruble, (“RUB”) and has discontinued all cashiering services for Russian Rubles, including all withdrawals and currency conversions.

Specifically:

Deposits in RUB: IBKR is no longer accepting deposits of RUB.  Any deposit in RUB will be rejected.

IBKR will periodically convert RUB balances to USD or EUR, depending on the IBKR entity with which you have an account.  

    • IBKR will convert RUB to USD or EUR according to your IBKR entity:

IBKR Entity

Target Currency

IBLLC

USD

IBCE

EUR

IBUK

EUR

IBIE

EUR

All Others

USD

Withdrawals in RUB: IBKR is not able to accommodate RUB withdrawals at this time.

Base Currency: IBKR does not currently allow clients to maintain RUB as their base currency.  If you previously used RUB as your base currency, we converted it to USD or EUR depending on which IBKR entity your account is with (see chart above).

IBKR is fully committed to complying with all applicable sanctions laws. We appreciate your cooperation and your business.

 

 

Que représente la ligne Gain/Perte conversion de devise dans mon relevé d'activité quotidien et comment est-ce calculé ?

Overview: 

Pour fournir un aperçu complet du capital de votre compte pour la production de relevés, tout solde en espèces long ou à découvert dans votre compte libellé dans une devise autre que votre devise de base doit être converti au taux de change actuel. Les taux de change étant susceptibles de changer d'une période à l'autre, ce processus de conversion peut résulter en une conversion FX positive (gain) ou négative (perte).  Remarque : ces gains ou ces pertes représente un calcul mark-to-market (c'est-à-dire, comme si tous les soldes non libellés en devise de base avaient été clôturés au taux de change de fin de séance) et les gains et pertes effectifs, le cas échéant, ne peuvent pas être déterminés tant que le solde non libellé en devise de base n'a pas été clôturé. 

La conversion FX gain/perte pour toute devise autre que la devise de base est déterminée en calculant d'abord la différence entre les taux de change de la devise de base actuels et les périodes de relevés précédentes (taux de changeA – taux de changeP , où les taux sont rendus disponibles dans la section Taux de change de la devise de base de chaque relevé). La différence, positive ou négative, est ensuite multipliée par le solde d'espèces de départ pour la période de relevé actuelle pour déterminer le gain de la conversion FX (si positive), ou la perte (si négative).  Étant donné que les informations concernant les devises autres que la devise de base (ex., ventes ou achats nets, commissions, intérêt, etc.) sont enregistrées à la fin de la journée pour des raisons de conversion de devises, elles n'ont, par définition, aucun gain ou aucune perte de change.

Glossary terms: 

IBKR Metals CFDs – Facts and Q&A

Overview: 

The following article is intended to provide a general introduction to London Gold and Silver Contracts for Differences (CFDs) issued by IBKR.

Please follow these links for information on IBKR Share CFDs, Index CFDs and Forex CFDs.

Risk Warning
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.

66.3% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with IBKR.

You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the
high risk of losing your money.

 

ESMA Rules for CFDs (Retail Clients only)
The European Securities and Markets Authority (ESMA) has enacted new CFD rules effective 1st August
2018.

The rules include: 1) leverage limits on the opening of a CFD position; 2) a margin close out rule on a per
account basis; and 3) negative balance protection on a per account basis.

The ESMA Decision is only applicable to retail clients. Professional clients are unaffected.
Please refer to the following articles for more detail:

ESMA CFD Rules Implementation at IBKR (UK) and IBKR LLC

ESMA CFD Rules Implementation at IBIE and IBCE

Introduction
A London Gold CFD enables you to have exposure to price movements of physical Gold without actually owning it. A London Gold CFD is an agreement between you and IBKR to exchange the difference in price of the underlying over a period of time. The difference to be exchanged is determined by the change in the reference price of the underlying. Thus, if the price of physical Gold traded on the London bullion market rises and you are long the CFD, you receive cash from IBKR and vice versa. A London Gold CFD can be bought long or sold short to suit your view of market direction in the future.

Contract Specifications

Contract IBKR Symbol Per Trade Fee Minimum per Order Multiplier
London Gold XAUUSD 0.015% USD 2.00 1
London Silver XAGUSD 0.03% USD 2.00 1

Price Determination
The IBKR London Gold and Silver CFDs reference physical Gold and Silver traded on the London bullion market. The London bullion market is a wholesale over-the-counter market for the trading of precious metals. Trading is conducted among members of the London Bullion Market Association (LBMA). Most of the members are major international banks.

IBKR receives quote streams from approximately 10 such major banks, in much the same way it does for cash forex. IBKR Smart routes between the banks, and the best available price at any given time becomes the reference price for the CFDs. IBKR does not add a spread to the banks’ quotes.

Low Commissions and Financing Rates: Unlike other CFD providers IBKR charges a transparent
commission, rather than widening the spread. Commission rates are only 0.015% for London Gold and 0.03% for London Silver. Overnight financing rates are just benchmark +/- 1.5% (an additional 1% surcharge is added for retail accounts).

Transparent Quotes: Because IBKR does not widen the spread, the Metals CFD quotes accurately
represent the spreads and price movements of the related cash metal, as described above.

Margin Efficiency: IBKR establishes house-margin requirements based on historic volatility of the
underlying and other factors. Retail clients are subject to regulatory minimum initial margins of 5% for
London Gold or 10% for London Silver. 

Trading Permissions: Same as for Share and Index CFDs.

Market Data Permissions: Metals CFD market data is free, but a permission is required for system
reasons.

Worked Trade Example (Professional Clients):

You purchase 100 XAUUSD CFDs at $1,942.5 for USD 194,250 which you then hold for 5 days.

Closing the Position

CFD Resources
Below are some useful links with more detailed information on IB’s CFD offering:

CFD Product Listings

CFD Commissions

CFD Financing Rates

CFD Margin Requirements

CFD Contract Specifications

Frequently asked Questions

Are short Metals CFDs subject to forced buy-in?
No.

Can I take delivery of the underlying metal?

No, IBKR does not support physical delivery for Metals CFDs.

Are there any market data requirements?
The market data for Metal CFDs is free, and is included the market data for Index CFDs. However, you need to subscribe to the permission for system reasons. To do this, log into Account Management, and click through the following tabs: Settings/User Settings/Trading Platform/Market Data Subscriptions. Alternatively you can set up an Index or Metals CFD in your TWS quote monitor and click the “Market Data Subscription Manager” button that appears on the quote line.

How are my CFD trades and positions reflected in my statements?
If you are a client of IBKR (U.K.) or IBKR LLC, your CFD positions are held in a separate account segment identified by your primary account number with the suffix “F”. You can choose to view Activity Statements for the F-segment either separately or consolidated with your main account. You can make the choice in the statement window in Account Management.

If you are a client of other IBKR entities, there is no separate segment. You can view your positions normally alongside your non-CFD positions.

In what type of IB accounts can I trade CFDs e.g., Individual, Friends and Family,
Institutional, etc.?

All margin and cash accounts are eligible for CFD trading. 

Can I trade CFDs over the phone?
No. In exceptional cases we may agree to process closing orders over the phone, but never opening
orders.

Can anyone trade IB CFDs?
All clients can trade IB CFDs, except residents of the USA, Canada, Hong Kong, New Zealand and
Israel. There are no exemptions based on investor type to the residency-based exclusions.

Introduction au Forex (FX)

Overview: 

IB propose des marchés et plateformes de trading qui sont pensés pour des traders centrés sur le Forex mais aussi pour ceux ayant une activité de trading de forex occasionnelle qui provient de transactions multi-devises et/ou de dérivés. L'article qui suit présente les bases d'entrée d'ordres forex sur TWS et les considérations concernant les conventions de cotations et de déclarations de positions (post-trade).

Background: 

Une transaction forex (FX) implique l'achat d'une devise en même temps que la vente d'une autre, souvent appelé une paire.  Dans les exemples ci-dessous, la paire EUR.USD sera utilisée, avec EUR appelé devise de transaction, que le client cherche à acheter ou vendre, et la seconde (USD), la devise de règlement.

 

Les sujets de l'article

 

Cotes Forex

Une paire de devises est la cote de la valeur relative de l'unité d'une devise par rapport à l'unité d'une autre sur le marché des changes. La devise utilisée comme référence est appelée devise de cotation, et la devise cotée en comparaison est appelée devise de base. Dans TWS, nous proposons un code mnémonique pour chaque paire de devises. Vous pouvez utiliser FXTrader pour inverser la cote. Les traders achètent ou vendent la devise de base et vendent ou achètent la devise de cotation. Par ex. le code mnémonique de la paire EUR/USD :

EUR.USD

où :

  • EUR est la devise de base
  • USD est la devise de cotation

Le prix de la paire de devise ci-dessus représente le nombre d'unités d'USD (devise de cotation) requises pour trader une unité d'EUR (devise de base). Autrement dit, me prix d'1üEUR coté en USD.

Un ordre d'achat sur EUR.USD aura pour résultat l'achat d'EUR et la vente d'un montant équivalent d'USD, par rapport au cours de négociation.

 

Créer une ligne de cote

 
Les étapes pour ajouter une ligne de cotation sont les suivantes :
1.  Saisir la devise de transaction (exemple : EUR) et appuyer sur Entrée.
2.  Choisir forex
comme type de produit

3.  Sélectionner la devise de règlement (exemple : USD) et choisir la Bourse souhaitée.

 

 

Remarques :

La Bourse IDEALFX propose un accès direct aux cotations forex interbancaires qui dépasse la quantité minimum requise d'IDEALFX (généralement 25,000 USD). Les ordres dirigés vers IDEALFX qui n'atteignent pas la quantité minimum requise seront immédiatement redirigés vers une Bourse plus petite pour les transactions forex. Cliquez ICI pour plus d'informations concernant les quantités maximum et minimum d'IDEALFX. 

Les agents de change cotent les paires FX dans un sens précis.  En conséquence, les traders peuvent avoir a ajuster le symbole saisi dans l'ordre pour trouver la paire de devises voulue.  Par exemple, si le symbole CAD est utilisé, les traders verront que la devise de règlement USD ne peut pas être trouvée dans la fenêtre de sélection de contrat  car cette paire est cotée USD.CAD et ne peut être trouvée en saisissant le symbole sous-jacent USD, puis en choisissant Forex.


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Créer un ordre

 

Selon les en-têtes affichées, la paire de devise sera présentée comme suit :
Les colonnes Contrat et Description afficheront la paire sous le format Devise de transaction.Devise de règlement (exemple : EUR.USD).  La colonne Sous-jacent n'affiche que la devise de transaction.

Cliquez ICI pour savoir comment changer les en-têtes affichées.


 

1.  Pour entrer un ordre, cliquez sur le cours acheteur (pour vendre) ou le cours vendeur (pour acheter).

2.  Précisez la quantité de devise que vous souhaitez acheter ou vendre. La quantité de l'ordre est exprimée en devise de base , qui est la première devise de la paire dans TWS.

Interactive Brokers ne connaît pas le concept des contrats qui représentent un montant fixe de devise de base sur le marché des changes. Ici, la quantité que vous tradez est le montant requis en devise de base.

Par exemple, un ordre d'achat de 100,000 EUR.USD servira à acheter 100,000 EUR et vendre le nombre équivalent d'USD par rapport au taux de change affiché.

3.  Précisez le type d'ordre et taux de change (prix) souhaités et passez l'ordre.

Remarque :  Les ordres peuvent être passés en termes d'unités de devise entières et il n'y a pas de contrat minimum ou taille de lots à prendre en compte à part les minimums des bourses comme précisé ci-dessus.

Question fréquente : Comment entrer un ordre avec FX Trader ?

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Valeur du pip

Un pip est la mesure de la variation dans une paire de devises, qui représente la plus petite variation pour la plupart des paires, même si d'autres variations en fractions de pips sont autorisées.

Par ex. Dans EUR.USD, 1 pip est 0.0001, et dans USD.JPY, 1 pip est 0.01.

Pour calculer la valeur d'1 pip en unités de devise de cotation, la formule suivante peut être appliquée :

(montant notionnel) x (1 pip)

Exemples :

  • Code mnémonique = EUR.USD
  • Montant = 100,000 EUR
  • 1 pip = 0.0001

Valeur d'1 pip = 100’000 x 0.0001 = 10 USD

  • Code mnémonique = USD.JPY
  • Montant = 100’000 USD
  • 1 pip = 0.01

Valeur d'1 pip = 100’000 x (0.01) = JPY 1000

Pour calculer la valeur d'1 en unités de devise de base la formule suivante peut être appliquée :

(montant notionnel) x (1 pip/taux de change)

Exemples :

  • Code mnémonique = EUR.USD
  • Montant = 100’000 EUR
  • 1 pip = 0.0001
  • Taux de change = 1.3884

Valeur d'1 pip = 100’000 x (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR

  • Code mnémonique = USD.JPY
  • Montant = 100’000 USD
  • 1 pip = 0.01
  • Taux de change = 101.63

Valeur d'1 pip = 100’000 x (0.01/101.63)= 9.84 USD

 

Déclaration de position (Post-trade)

 

Les informations concernant les positions FX sont un aspect important du trading avec IB qui doit être compris avant d'exécuter toute transaction dans un compte en direct.  Le logiciel de trading d'IB affiche les positions FX à deux endroits différents qui se trouvent sur la fenêtre Compte.

 

1. Valeur de marché

La section Valeur de marché de la fenêtre Compte affiche les positions de devises en temps réel exprimées par rapport à chaque devise individuellement (pas à la paire de devise). 

La section Valeur de marché de la fenêtre Compte est le seul endroit où les traders peuvent voir les informations des positions FX en temps réel.  Les traders détenant plus positions de devises ne sont pas tenus de les clôturer en utilisant la même paire utilisée pour ouvrir la position.  Par exemple, un trader ayant acheté EUR.USD (acheter EUR et vendre USD) et également USD.JPY (acheter USD et vendre JPY) peut clôturer la position restante en tradant EUR.JPY (vendre EUR et acheter JPY).

Remarques :

La section Valeur de marché peut être agrandie/rétrécie. Il est recommandé aux traders de regarder le symbole au-dessus de la colonne Valeur liquidative popur s'assurer qu'n signe moins vert apparaît. S'il y a un signe moins vert, certaines positions actives peuvent être masquées.

 

Les traders peuvent initier des transactions de clôture depuis la section Valeur de marché en faisant un clic droit sur la devise qu'ils souhaitent clôturer et en choisissant « clôturer le solde de la devise » ou « clôturer les soldes de toutes les devises hors devise de base ».

 

 2. Portefeuille FX

 La section Portefeuille FX de la fenêtre Compte fournit une indication des Positions virtuelles et affiche des informations concernant la position par rapport à la paire de devises et non les devises individuelles, comme le fait la section Valeur de marché.  Ce format d'affichage tend à se rendre conforme à une convention courante pour les traders forex institutionnels et peut généralement être ignorée par les traders forex occasionnels ou de détail. Les quantités de position du portefeuille FX ne reflètent pas toute l'activité FX, cependant les traders ont la possibilité de modifier la quantité de la position et des coûts moyens qui apparaissent dans cette section.  La possibilité de modifier les informations de position et coût moyen sans exécuter une transaction peut être utile pour les traders impliqués dans des le trading de devises en plus de trader des produits dans une devise autre qu'une devise de base.  Cela permettra aux traders de séparer manuellement les conversions automatiques (qui intervient automatiquement lors du trading de produits en devise autre que la devise de base) de l'activité de trading FX directe. 

 La section portefeuille FX dirige les informations de position FX et P&L affichées dans toutes les autres fenêtres de trading.  Cella a tendance à causer une certaine confusion pour déterminer les informations de position en temps réel.  Pour réduire ou éliminer cette confusion, les traders peuvent :

 

a. Réduire la section Portefeuille FX

En cliquant sur la flèche à gauche de portefeuille FX, les traders peuvent réduire la section. Réduire cette section empêchera les informations de positions virtuelles d'être affichées sur toutes les pages de trading. (Remarque : cela n'affichera pas les informations de Valeur de marché, et empêchera d'afficher les information de Portefeuille FX.)

 

 

b. Ajuster la position ou le prix moyen

En faisant un clic droit sur la section Portefeuille FX de la fenpetre compte, les traders ont la possibilité d'ajuster la position ou le prix moyen.  Une fois que les traders ont clôturé toutes les position en devises autres que la devise de base et confirmé que la section valeur de marché indique que toutes les positions en devises autres que la devise de base sont clôturées, les traders peuvent réinitialiser les champs Position et Prix moyen à 0.  La quantité de position indiquée dans le Portefeuille FX sera réinitialisée et cela permettra aux traders de voir une position plus précise ainsi que les informations de P&L sur les fenêtres de trading. (Remarque : il s'agit d'un processus manuel qui doit être exécuté à chaque que des positions de devise sont clôturées.  Les traders doivent toujours confirmer les informations de position dans la section Valeur de marché pour s'assurer les les ordres transmis atteingnent les résultats souhaités d'ouverture ou de clôture de position.

 

Nous invitons les traders à se familiariser avec le trading FX avec un compte de trading simulé ou de DÉMO avant d'exécuter des transactions en direct. Pour toute clarification des informations ci-dessus, n'hésitez pas à contacter IB.

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Autres questions fréquentes :

 

 

 

 

Comment entrer un ordre avec FX Trader ?

Overview: 

Trader Workstation (TWS) permet aux traders de créer des ordres forex (FX) depuis une page appelée FX Trader.  

Background: 

Même si les fenêtres du FX Trader et de la Gestion d'ordre sont différentes, la fonctionnalité de trading est la même.

La fenêtre du FX Trader affiche la paire de devises dans une « cellule » qui est accessible depuis l'icône FX Trader en haut de la fenêtre principale de TWS. 

Comme la ligne de données de marché de la fenêtre Gestion d'ordre, le cours acheteur est à gauche et le cours vendeur est à droite.  Vous pouvez créer un ordre d'achat en cliquant sur le cours vendeur ou de vente en cliquant sur le cours acheteur.

Les ordres et transactions en cours seront affichés dans les onglets respectifs de la deuxième section de la fenêtre FX Trader.

Remarque : Les ordres créés dans le FX Trader sont affichés dans la fenêtre de Gestion d'ordre. Toutefois, les ordres créés sur la fenêtre de Gestion d'ordre ne seront pas visibles sur la fenêtre FX Trader.

Cliquez ICI pour regarder un webinaire sur l'utilisation de FX Trader.

 

Leveraged FX Currency Restrictions for Israeli Retail Clients

Due to a June 2018 ruling by the Israeli financial court, Interactive Brokers is no longer permitted to offer spot forex trading to Israeli retail clients. While IBKR's forex offering is a deliverable "spot" transaction, the ruling interpreted a 2014 amendment to Israeli Securities Law 5728-1968 to cover spot/cash transactions in addition to derivative/contract style transactions.

The restriction applies only to clients deemed to be "retail" investors.  Non-retail investors (i.e. Qualified Investors and clients who are included in the First Schedule of the Israeli Securities Law 1968) are exempt from this restriction.
The new forex restriction goes into effect on 1 August 2018:
  • Forex transactions that would create a negative balance or would increase a pre-existing negative balance in either component currency will not be allowed to Israeli retail clients.
  • The negative cash balance test applies only to the component currencies and for the cash movements created directly by the forex trade. There is no restriction regarding the creation of negative balances by other means such as cashiering activity or trading activities in securities (stocks, bonds, options, etc).
The relevant Israel Securities Authority (ISA) regulation can be found here (ISA_6025) with sections 44L-M defining the relevant issues.
 
Example: Prohibited Transaction
 
An account is not allowed to go negative cash upon execution of a cash conversion or FX trade. 
Have USD 1,000 and try to buy EUR 3,000 @ 1.17 USD-EUR (USD Value of 3,510) would create a negative balance of USD -4,510.
Currency Cash Cash
ILS 10,000 10,000
USD 1,000 -2,510
EUR 0 3,000
Example: Permitted Transaction
 
The rule will not prevent you from trading on margin or engaging in any other investment transaction on the IBKR Platform.
 
Example: Having USD 1,000 and buying stocks worth USD 3,000 USD would create a balance of
USD -2,000.
Currency Cash Stock Cash Stock
USD 1,000 0 -2,000 3,000

Example: Having USD 1,000 and converting to ILD, value of ILS 3,600 (1 USD = 3.6 ILS) 

Currency
Cash
Cash
ILS
0
3,600
USD
1,000
0

Example: Have USD 1,000 USD and withdraw EUR 600

Currency
Cash
Cash
EUR
0
-600
USD
1,000
1,000

 

Procedure

In order to be consider a "Qualified Investor" IB requires client to meet the following criteria and procedural requirements.

Qualified Investor qualification need to be recertified every 3 years.

For Individuals

Individuals, which comply with at least one of the following alternatives:

  1. Total value of Liquid Assets greater than NIS 8 million; or
  2. Annual income in each preceding two years is greater than NIS 1.2 million or the income of the Household to which he belongs is greater than NIS 1.8 million.; or
  3. Total value of Liquid Assets greater than NIS 5 million and the annual income in each proceeding two years is greater than NIS 600,000 or such annual income of the Household to which he belongs is greater than NIS 900,000.

"Liquid Assets" means cash, deposits, securities, equities and funds.

"Household" means an individual and the persons living with him or who are dependent on him for their living.

The client must:

  • compete the Qualified Investor Representation form and
  • provide a written signed confirmation from a registered attorney or accountant certifying their qualification. This certification should be no older than 3 months.

For Corporates

The following entities can be exempted:

  1. Authorized mutual funds or fund managers
  2. Provident funds or fund managers
  3. Insurers
  4. Banking corporations
  5. Portfolio managers
  6. Investment advisors, who acquire for themselves
  7. Stock Exchange members
  8. Underwrites, who buy for themselves
  9. Venture capital funds
  10. Corporations (including funds, partnerships) other than corporations which were incorporated for the purpose of purchasing securities in a specific offer, with equity exceeding 50 million NIS
  11. Corporations, wholly owned by one of the aforementioned investors

Entities qualifying under exemptions 1-9 must provide confirmation of their status from a governmental register.
Entities that wish to be considered under exemptions 10 and 11 must:

  • complete the Qualified Investor Representation form and
  • provide a written signed confirmation from a registered attorney or accountant certifying their qualification. This certification should be no older than 3 months.
     
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