The Hungarian Social Contribution Tax

Übersicht: 

The Hungarian Government passed a new bylaw, Government Decree 205/2023 (V.31) on 31 May, 2023, that requires Hungarian financial providers to withhold a Social Contribution Tax on certain capital gains and interest payments and remit these amounts directly to the government. 

 

You will find the answers to the main questions below:

 

What type of interest is subject to the Hungarian Social Contribution Tax (TAX)?

Interest coupon payments on Bonds, ETFs, closed-end ETFs and mutual funds purchased after July 1, 2023 are subject to the TAX.

 Bonds – on both the coupon payment and the capital gains.

ETFs, Closed End Funds and Mutual Funds – The dividend payment is considered as interest and therefore subject to this tax.

ETFs, Closed End Funds and Mutual Funds that are traded in non-EEA or other countries that do not have a tax treaty with Hungary are subject to the Capital Gain Tax.

 

What is the standard TAX Rate?

The standard TAX rate is 13%.

 

If I earn interest through Bond Coupons, am I required to pay the TAX?

Yes.

 

When is the 13% TAX rate applied to my account?

The 13% TAX rate is applied to your account on the date when the interest coupon or the proceeds on the sale of certain types of ETFs and mutual funds (see above) are credited to your account. You will find the withheld TAX amount as a separate line item in your Activity Statement.

 

What currency is used for the TAX?

The TAX is withheld in the same currency in which the interest coupon or proceeds have been credited.

 

I am not a Hungarian resident. Do I have to pay the TAX?

Non-Hungarian residents are not affected by the TAX. The TAX is withheld based on the declaration provided by you on your tax residency. 

 

Does the TAX apply to clients who are companies?

No.

 

Does the TAX apply to interest I earn through the Cash Yield Enhancement Program?

No.

 

Does the TAX apply to interest I earn through the Stock Yield Enhancement Program?

Under the existing rules, the TAX may apply to your interest earned through the Stock Yield Enhancement Program.

 

Why is trading of tax-impacted instruments limited?

Due to the duration between the announcement of the bylaw and its effective date, IB is unable to deploy the required tax withholding properly across its full global product set. To ensure correct adherence to the regulation, we must temporarily limit the ability to open new positions in affected products. Closing transactions in pre-existing positions will not be impacted. We will inform you as soon as the trading restrictions for the tax-impacted instruments have been removed. 

Irish Tax Withholding Reclaim Process

Übersicht: 

Interactive Brokers Ireland Limited (IBIE) must apply Irish withholding tax of 20% on credit interest paid to certain clients, including natural persons. However, you may be able to reclaim some or all of the tax withheld, if you are resident in a country with a Double Taxation Treaty (DTT) with Ireland, which includes all EEA countries.

To reclaim withholding tax, you must complete Form IC7. This article explains how to do this. You can find the form at this link:  

https://www.revenue.ie/en/self-assessment-and-self-employment/documents/form-ic7.pdf

You may also be interested in our explanation on how to apply for an exemption from or reduction in the rate of withholding tax applicable to your future credit interest payments, which you can find here. 

How to Reclaim Withholding Tax

Step 1:  Complete the following information:

1.       Under section entitled Name of claimant – please fill in full Capital Letters.

Full Name,

Foreign Tax Ref. No.

Revenue File Ref. No. (If known.)

Address:

Tel No.:

E-mail:

 

2.       Under section entitled Agent – only complete this section if you would like enquiries to be sent to your Agent.

Name:

Address:

Tel No.:

E-mail:

 

 

Step 2:  Answer and complete questions numbered 1-6,

 

QUESTION

ANSWER

1

Please state the name, address and Irish tax reference number of the Irish entity making the payments.

Interactive Brokers Ireland Limited

North Dock One, 91/92 North Wall Quay, Dublin 1 D01 H7V7, Ireland

TRN: 3674050HH

2

State the relationship, if any, between you and the Irish entity making the payments.

Client

3

Please confirm that the payments are made on ‘an arms length Basis’

Confirmed: All credit interest payments made by IBIE to clients are on an arm’s length basis

4

Please state the rate of the payments

Variable

5

Please state the date of the first payment

Please refer to the annual statement to determine date of first payment (available on client portal).

6

Please state the term of the Agreement.

Indefinite

7

Is the payment in question arising from a Permanent Establishment (P.E.) or fixed base maintained by you in Ireland

Please complete

 

Step 3:  Complete the declaration with your country of residence in both blank sections.

Step 4: Sign and date the Form underneath the declaration.

Step 5: Insert the amount you are claiming following “Amount Claimed”.

You can find the amount claimed on Form R185, which is available in IBIE’s client portal in the Tax Forms (see the section marked Tax Deducted).

“Amount Claimed in €________: if claiming a refund of Irish tax on payments already made”

Step 6:  Complete the section on payment details in the next box, include details of the account to which you wish to receive the payment from Revenue.

Step 7: Ensure the last section is completed and stamped by the tax authority in your country of residence.

 

Note: If your tax authority will not stamp the form, Irish Revenue may accept a certificate of tax residence, which can be attached instead of having that section completed.

 

Step 8:

Post or email the following to International Claims Section, Office of the Revenue Commissioners, Nenagh, Co Tipperary, E45 T611, Ireland or intclaims@revenue.ie:

i)                    Form IC7,

ii)                   Form R185 (which is available in IBIE’s client portal in the Tax Forms section),

iii)                 The IBIE Customer Agreement found at this link or alternatively you can just send the link to the customer agreement (in the email or in a cover letter via post), https://www.interactivebrokers.ie/en/accounts/forms-and-disclosures-client-agreements.php, and

iv)                 Your certificate of tax residence (if required):

How to Contact Irish Revenue

If you have any questions regarding the form, please contact Irish Revenue (Tel No.: +353 1 7383634 E-email: intclaims@revenue.ie).

 

 

Informationen zur irischen Zinsbesteuerung

Übersicht: 

Die irische Steuerbehörde schreibt vor, dass IBKR Qellensteuer auf in Irland erwirtschaftete Zinsen erhebt. Der Einbehaltungssatz beträgt 20 % und muss von den Zinszahlungen auf Ihr Konto abgezogen werden.  

Bitte beachten Sie, dass alle Kunden, die in Irland wohnhaft sind, der Quellensteuer unterliegen, unabhängig davon, ob es sich um natürliche Personen (einschließlich Personengesellschaften) oder Unternehmen handelt. 

Die Quellensteuer gilt nicht für Kunden, bei denen es sich um Unternehmen mit Sitz in Ländern der Europäischen Union (außer Irland) oder Unternehmen in Ländern, die mit Irland ein Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) abgeschlossen haben, handelt.   

Kunden, die in der EU (außer Irland) oder in einem Land mit einem Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) mit Irland gemeldet sind, können das Formular 8-3-6 ausfüllen, wodurch Ihre Quellensteuer reduziert oder eliminiert wird. Zusätzlich zu den Angaben, die der Kunde oder die Kundin selbst macht, muss das Formular auch von der Steuerbehörde des Landes, wo er oder sie gemeldet ist, ausgefüllt werden.

Für das Ausfüllen des Formulars 8-3-6 benötigen Sie die folgenden Angaben:

 1.       Kundenname (bitte vergewissern Sie sich, dass dieser mit dem Namen auf Ihrem IBKR-Konto übereinstimmt).

 2.      Kundenadresse.

 3.       Steuernummer im Land des Wohnsitzes.

 4.       Das Land, in dem der Kunde steuerlich gemeldet ist.

 5.       Der Quellensteuersatz zwischen dem Land des steuerlichen Wohnsitzes und Irland (siehe unten).

 6.       Unterschrift.

 7.       Datum.

Wenn Sie das Formular ausgefüllt haben, reichen Sie es bei der Steuerbehörde des Landes, in dem Sie Ihren Wohnsitz haben, ein.  Die zuständige Steuerbehörde unterschreibt und stempelt das Formular.  Nach Erhalt des ausgefüllten Formulars von Ihrer Steuerbehörde vor Ort, senden Sie bitte eine PDF- oder JPEG-Kopie des vollständig unterzeichneten Formulars per E-Mail an tax-withholding@interactivebrokers.com.

Bitte beachten Sie, dass Ihr Quellensteuersatz im DBA zwischen Irland und dem Land Ihres steuerlichen Wohnsitzes geregelt ist. Das DBA können Sie auf der Website der irischen Steuerbehörde einsehen. https://www.revenue.ie/en/tax-professionals/tax-agreements/rates/index.aspx

Um Ihnen die Arbeit zu erleichtern, haben wir die Formulare mit den Punkten 3 bis 5 für alle Länder des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR) vorbereitet.  Die Kunden werden dazu angehalten, die anderen Punkte unter 1 bis 7 auszufüllen.

Für Kunden außerhalb des EWR verwenden Sie bitte dieses Formular , wenn die Quellensteuer 0 % beträgt, und das folgende Formular in allen anderen Fällen.

 

1.         EWR-Länder mit 0 % Quellensteuer.

 

Österreich

Dänemark

Ungarn

Niederlande/Formulier 8-3-6. Rente

Kroatien

Finnland

Island

Slowakei

Tschechische Republik

Frankreich/Form 8-3-6. Intérêts

Luxemburg

Spanien/Formulario 8-3-6. Intereses

Zypern

Deutschland/Formular 8-3-6. Zinsen

Malta

Schweden

 

2.       EWR-Länder mit einem Quellsteuersatz über 0 %.

 

Belgien

Griechenland

Litauen

Romänien

Bulgarien

Italien/Modulo 8-3-6. Interessi

Polen

Slowenien

Estland

Lettland

Portugal

 

  

3.              Andere Länder, die ein DBA mit Irland abgeschlossen haben (*gibt an, wo in allen Fällen eine Quellensteuer von 0 % erhoben wird).

  

Albanien *

Georgien

Nordmazedonien*

Serbien

Armenien

Ghana

Malaysia

Singapur

Australien

Griechenland

Mexiko

Südafrika*

Bahrain*

Hongkong

Moldavien

Schweiz*

Belarus

Indien

Montenegro

Thailand

Bosnien und Herzegowina*

Israel

Marokko

Türkei

Botswana

Japan

Neuseeland

Ukraine

Kanada

Kasachstan

Norwegen*

Vereinigte Arabische Emirate*

Chile

Kenia

Pakistan

Vereinigtes Königreich*

China

Korea*

Panama

Vereinigte Staaten von Amerika*

Ägypten

Kosovo

Katar*

Usbekistan

Äthiopien

Kuwait*

Russische Föderation*

Vietnam

 

 

Saudi-Arabien*

Sambia*

 

 

 

 

 

 

Withholding on Publicly Traded Partnerships (“PTPs”) Effective Jan 2023

Background: 

As a result of U.S. Internal Revenue Regulations taking effect 1 January 2023, new withholding charges will be applied to sales proceeds from certain Publicly Traded Partnerships ("PTPs”) held by investors who are not U.S. taxpayers.  The IRS withholding charges are substantial, therefore, Interactive Brokers has taken steps to limit access to these products for investors who might be unaware of the risks of investing in these PTP products.

 Instructions on How to Access PTP Products are available below in this document.

What you need to know:

Amount of Withholding: 10% of sale or distribution proceeds.  This means 10% of the amount of funds that would settle resulting from any transaction or distribution, not just 10% on any calculated profit.

Example of PTP withholding:

Buy 200 shares @ 50. 
Transaction value = $10,000
Sell 200 shares @ 51. 
Transaction value = $10,200
Profit = $200. 
Withholding = $1020 USD

Assuming no tax reclaim requests, the loss in value to the investor would be $820

Affected Instruments: Please see the list at the end of this article.  The list is maintained on a best efforts basis and there may be some timing issues as information is refreshed.  Listed deliverable securities are in scope of the new regulation. Options and other derivative instruments with a PTP as the underlying security are not subject to withholding. However, if the option or derivative is converted into a PTP interest, a subsequent sale of such PTP security would be subject to withholding.

Special Exemptions: The IRS regulation provides issuers the ability to get an exemption from the PTP withholding requirement.  The exemption is valid for 92 days, and issuers are required to re-certify with the IRS to extend the duration of the exemption. IBKR will try, on a best-efforts basis, to publish which of the affected instruments have an operating exemption, but investors should ensure they are choosing products whose withholding conditions they fully understand.  The issuer document that provides for a withholding exemption is generally referred to as a "Qualified Notice"

What Investors are affected: All investors who are not considered ‘resident’ for U.S. tax purposes, i.e. investors who are not subject to U.S. taxation and tax reporting (and therefore doesn't file a W-9 IRS tax form).

Reporting: Withholding will be reported on the year-end Form 1042-S, Foreign Person's U.S. Source Income Subject to Withholding. 

How to Access PTP Products as a Non-US Taxpayer:  Please login to Client Portal and select the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Settings. Then under Account Settings find the Trading section and click on the “PTP Trading Opt In/Out” link. The webpage allows you to request the ability to trade PTP securities. Once the request is submitted, it may take up to one hour for the ability to be activated.

Note that clients who no longer desire to trade PTP securities may request to deactivate the PTP trading ability via the same “PTP Trading Opt In/Out” link.

Additional Resources: For those interested in understanding additional information about the new regulation, please see the IRS website for IRC Sec. 1446(f): http://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/partnership-withholding

PTP Instruments

This list identifies PTP securities which may be subject to withholding under the IRS Regulation referenced above. The products are presented in 2 groups: those with a "Qualified Notice” exemption, and those "without Qualified Notice".  The lists are shown on a best-efforts basis for convenience only.  IBKR does not guarantee the accuracy or timeliness of the information, and investors should independently verify that products in which they are invested in, or intend to invest, have the necessary exemptions to avoid punitive withholding outcomes.  Duration of the exemptions should also be monitored by position holders in the instruments.


PTP Securities with known Qualified Notice

 Last updated 22-01-2024

ISIN Symbol Description
US3152931008 FGPRQ FERRELLGAS PARTNERS-LP
US7328571077 POPE POPE RESOURCES
US7265031051 PAA PLAINS ALL AMER PIPELINE LP
US87233Q1085 TCP TC PIPELINES LP
BMG540501027 LAZ.OLD LAZARD LTD-CL A
US89376V1008 TLP TRANSMONTAIGNE PARTNERS LP
US01861G1004 AHGP ALLIANCE HOLDINGS GP LP
US46428R1077 GSG ISHARES S&P GSCI COMMODITY I
US16411Q1013 CQP CHENIERE ENERGY PARTNERS LP
US4511001012 IEP ICAHN ENTERPRISES LP
BMG162521014 BIP BROOKFIELD INFRASTRUCTURE PA
US74347W8828 EUO PROSHARES ULTRASHORT EURO
US74347W6012 UGL PROSHARES ULTRA GOLD
US161239AC25 IBCID66377068 161239AC2  11/30/50
US161239AE80 IBCID66377074 161239AE8 6.8 11/30/50
US161239AN89 IBCID66419451 161239AN8  12/31/45
US161239AB42 IBCID67286679 161239AB4  06/30/49
US161239AM07 IBCID67287230 161239AM0 6.3 12/31/45
USU3595KAA52 MIZUHO MIZUHO 9.87 PERP
US9126132052 DNO UNITED STATES SHORT OIL FUND
US91288X1090 UNL UNITED STATES 12 MONTH NATUR
US26827L1098 ECTM ECA MARCELLUS TRUST I
US9117171069 USCI UNITED STATES COMMODITY INDE
US38349K1051 GDVTZ GOULD INVESTORS LP
US88166A6073 SOYB TEUCRIUM SOYBEAN FUND
US88166A5083 WEAT TEUCRIUM WHEAT FUND
US9117181043 CPER UNITED STATES COPPER INDEX
BMG162581083 BEP.UN BROOKFIELD RENEWABLE PARTNER
US88166A7063 TAGS TEUCRIUM AGRICULTURAL FUND
US9117831084 UHN UNITED STATES DIESEL-HEATING
US74347W3951 GLL PROSHARES ULTRASHORT GOLD
BMG162581083 BEP BROOKFIELD RENEWABLE PARTNER
US84130C1009 SXEEQ SOUTHCROSS ENERGY PARTNERS L
US24664T1034 DKL DELEK LOGISTICS PARTNERS LP
CA3874371147 GRT.UN GRANITE REAL ESTATE INVESTME
CA3874371147 GRP U GRANITE REAL ESTATE INVESTME
CA16141A1030 CSH.UN CHARTWELL RETIREMENT RESIDEN
US86722Y1010 SXCP SUNCOKE ENERGY PARTNERS LP
US48248A6038 KFN PRCL KKR FINANCIAL HOLDINGS
JP3047550003 3283 NIPPON PROLOGIS REIT INC
BMG162491077 BPY BROOKFIELD PROPERTY PARTNERS
US03879N1019 ARCX ARC LOGISTICS PARTNERS LP
US29336U1079 ENLK ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP
US2574541080 DM.OLD DOMINION ENERGY MIDSTREAM PA
MXCFFI170008 FIBRAPL14 PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA
US7628191006 RMP RICE MIDSTREAM PARTNERS LP
CA76090H1038 RSTRF RESTAURANT BRANDS-EXCH UNITS
BMG162521279 BIP.PR.A BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
US09225M1018 BSM BLACK STONE MINERALS LP
US74347W2888 UCD PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CO
US91831H1068 VPRB VPR BRANDS LP
GG00BYV2ZQ34 RGL REGIONAL REIT LTD
BMG162581323 BEP.PR.G BROOKFIELD RENEWABLE POW
BMG162521436 BIP.PR.B BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
BMG162341090 BBU BROOKFIELD BUSINESS PT-UNIT
SG1CI1000004 BTOU MANULIFE US REAL ESTATE INV
CA70214T1194 PVF.UN.OL PARTNERS VALUE INVESTMENTS I
BMG162521683 BIP.PR.C BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
US85814R2067 SPLP PRA STEEL PARTNERS HOLDINGS LP
US74347W2219 OILU.OLD PROSHARES ULTRAPRO 3X CRUDE
US29278N1037 ETP ENERGY TRANSFER OPERATING LP
US67420T2069 OMP OASIS MIDSTREAM PARTNERS LP
US85814R3057 SPLP PRT STEEL PARTNERS HLDS LP
US0556EL1098 BPMP BP MIDSTREAM PARTNERS LP
US20855T1007 CCR CONSOL COAL RESOURCES LP
SG1EA1000007 CMOU KEPPEL PACIFIC OAK US REIT
US29278NAB91 ETP ETP 6 5/8 PERP
US9123183009 UNG.OLD US NATURAL GAS FUND LP
BMG162584053 BEP.PR.M BROOKFIELD RENEWABLE PAR
US74347Y8057 OILD.OLD1 PROSHARES ULTRAPRO 3X SHORT
US46140H2058 DBS INVESCO DB SILVER FUND
US46140H6018 DGL INVESCO DB GOLD FUND
US46140H5028 DBP INVESCO DB PRECIOUS METALS F
US46139B1026 DBV INVESCO DB G10 CURRENCY HARV
US46140H4039 DBO INVESCO DB OIL FUND
US46141D2036 UUP INVESCO DB US DOLLAR INDEX B
US46141D1046 UDN INVESCO DB US DOLLAR INDEX B
US6740014096 OAK PRB OAKTREE CAPITAL GRP LLC
US19237JAB98 IBCID352663531 19237JAB9 0 08/01/54
BMG162582156 BEP.PR.O BROOKFIELD RENEWABLE PAR
BMG162522269 BIP.PR.F BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
SGXC28500103 LIW EAGLE HOSPITALITY TRUST
SGXC75818630 OXMU PRIME US REIT
BMG162491564 BPYPO BROOKFIELD PROPERTY PART
KYG9325C1050 VTDRF VANTAGE DRILLING INTERNATION
BMG162581083 BXE.EUR BROOKFIELD RENEWABLE PARTNER
US29278NAS27 ETP ETP 6 3/4 PERP
US29278NAT00 ETP ETP 7 1/8 PERP
BMG162491648 BPYPN BROOKFIELD PROPERTY PART
BMG162582313 BEP PRA BROOKFIELD RENEWABLE PAR
US74347Y8883 UCO PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CR
US91232N2071 USO UNITED STATES OIL FUND LP
US55406N1037 MYTH MYT HLDG LLC BE+
BMG162522756 BIP PRB BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
US36761Q1058 GWYGU GATEWAY GARAGE PARTNERS LLC
CA85554C1041 SCPT.A STRLIGHT US MLTI-FAM 2 CORE
US29273VAL45 ET ET 6 3/4 PERP
US29273VAM28 ET ET 7 1/8 PERP
US29273VAJ98 ET ET 6 5/8 PERP
US29273VAH33 ET ET Float PERP
US29273VAN01 ET ET 6 1/42 PERP
US74347Y8396 UVXY.OLD PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR
BMG1624R1079 BPYPM NEW LP PREFERRED UNITS CAD
BMG1624R1079 BPYP.PR.A NEW LP PREFERRED UNITS CAD
US86943V2097 AGO AGO Float PERP
US86943X2053 AGO AGO Float PERP
US86943W2070 AGO AGO Float PERP
US93964X1063 WPG. WASHINGTON PG INC UNRESTRICTED SHARES
SGXC50067435 DCRU DIGITAL CORE REIT MANAGEMENT
US74347Y7976 SCO PROSHARES ULTRASHORT BLOOMBE
BMG162582644 BEP.PR.R BROOKFIELD RENEWABLE PAR
US88166A8053 DEFI.OLD HASHDEX BITCOIN FUTURES ETF
US74347Y7638 BOIL PROSHARES ULTRA BLOOMBERG NA
US74347Y7893 VIXY PROSHARES VIX SHORT-TERM FUT
US74347Y7711 UVXY PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR
BMG6936M1001 PVF.UN PARTNERS VALUE INVESTMENTS L
US88634V1008 DEFI HASHDEX BITCOIN FUTURES ETF

 

PTP Securities without Qualified Notices

Last updated 22-01-2024

 

ISIN Symbol Description
US1182301010 BPL BUCKEYE PARTNERS LP
US3152931008 FGPRQ FERRELLGAS PARTNERS-LP
US1501851067 FUN CEDAR FAIR -LP
US29250R1068 EEP ENBRIDGE ENERGY PARTNERS LP
US0309751065 APU AMERIGAS PARTNERS-LP
US40636T2033 HRY HALLWOOD RLTY PARTNERS L P
US8644821048 SPH SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP
US3719271047 GEL GENESIS ENERGY L.P.
US8810052014 TNH TERRA NITROGEN COMPANY LP
US6442061049 NEN NEW ENGLAND REALTY ASSOC-LP
US7328571077 POPE POPE RESOURCES
US2937921078 EPD ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS
US7265031051 PAA PLAINS ALL AMER PIPELINE LP
US87233Q1085 TCP TC PIPELINES LP
US01877R1086 ARLP ALLIANCE RESOURCE PARTNERS
US5733311055 MMLP MARTIN MIDSTREAM PARTNERS LP
US25820R1059 DMLP DORCHESTER MINERALS LP
US29273R1095 ETP.OLD ENERGY TRANSFER PARTNERS LP
US4357631070 HEP HOLLY ENERGY PARTNERS LP
US89376V1008 TLP TRANSMONTAIGNE PARTNERS LP
US37946R1095 GLP GLOBAL PARTNERS LP
US0966271043 BWP BOARDWALK PIPELINE PARTNERS
US23311P1003 DCP DCP MIDSTREAM L.P.
US1314761032 CLMT CALUMET SPECIALTY PRODUCTS
US29273V1008 ET ENERGY TRANSFER LP
US01881G1067 AB ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING LP
US01861G1004 AHGP ALLIANCE HOLDINGS GP LP
US68268N1037 OKS ONEOK PARTNERS LP
US26926V1070 EVEPQ EV ENERGY PARTNERS LP
US1067761072 BBEPQ BREITBURN ENERGY PARTNERS LP
US34958B1061 FIG.OLD FORTRESS INVESTMENT GRP-CL A
US16411Q1013 CQP CHENIERE ENERGY PARTNERS LP
US67058H1023 NS NUSTAR ENERGY LP
US67059L1026 NSH.OLD NUSTAR GP HOLDINGS LLC
US84756N1090 SEP SPECTRA ENERGY PARTNERS LP
US55608B1052 MIC.USD MACQUARIE INFRASTRUCTURE HOL
US4511001012 IEP ICAHN ENTERPRISES LP
US92205F1066 VNRSQ VANGUARD NATURAL RESOURCES
US9582541044 WES.OLD WESTERN GAS PARTNERS LP
US30242M1062 XXFPL FFP PARTNERS -LP-CL A
US9126132052 DNO UNITED STATES SHORT OIL FUND
US09625U1097 BKEP BLUEKNIGHT ENERGY PARTNERS L
US6546781013 NKA NISKA GAS STORAGE PARTNERS-U
US2128491030 CWPS CONWEST PARTNERSHIP LP-UNITS
US0548071028 AZLCZ AZTEC LAND & CATTLE LTD
US26827L1098 ECTM ECA MARCELLUS TRUST I
US38349K1051 GDVTZ GOULD INVESTORS LP
US5053461068 LAACZ LAACO LTD-UNITS OF LTD PRTNS
US1534231089 ENGY CENTRAL ENERGY PARTNERS LP
US80007T1016 SDTTU SANDRIDGE MISSISSIPPIAN TRUS
US62913M1071 NGL NGL ENERGY PARTNERS LP
US12547R1059 CIFC CIFC LLC
US02752P1003 AMID.OLD AMERICAN MIDSTREAM PARTNERS
US09625U2087 BKEPP BLUEKNIGHT ENERGY PARTNERS - SERIES A PREF UNIT
US1651851099 CHKR CHESAPEAKE GRANITE WASH TRUS
US5860481002 MEMPQ MEMORIAL PRODUCTION PARTNERS
US0293162055 ICTPU.OLD AMERICAN RESTAURANT PRTNR LP
US04941A1016 ARPJQ ATLAS RESOURCE PARTNERS LP
US6740012017 OAK OAKTREE CAPITAL GROUP LLC
US26885B1008 EQM EQM MIDSTREAM PARTNERS LP
US74347W7424 EUFX.OLD PROSHARES SHORT EURO ETF
US74347W4603 CROC PROSHARES ULTRASHORT AUD
US6658261036 NTI NORTHERN TIER ENERGY LP
US9117831084 UHN UNITED STATES DIESEL-HEATING
US4283371098 HCRSQ HI-CRUSH INC
US55336V1008 MPLX MPLX LP
US84130C1009 SXEEQ SOUTHCROSS ENERGY PARTNERS L
US24664T1034 DKL DELEK LOGISTICS PARTNERS LP
US02052T1097 ALDW ALON USA PARTNERS LP
US90290N1090 USAC USA COMPRESSION PARTNERS LP
US86722Y1010 SXCP SUNCOKE ENERGY PARTNERS LP
US12663P1075 CVRR CVR REFINING LP
US48248A6038 KFN PRCL KKR FINANCIAL HOLDINGS
US64881E1091 NSLPQ NEW SOURCE ENERGY PARTNERS L
BMG162491077 BPY BROOKFIELD PROPERTY PARTNERS
US8746971055 TEP TALLGRASS ENERGY PARTNERS LP
US92205F2056 VNRAQ VANGUARD NATURAL RESOU
US5327711025 LIN.OLD1 LIN MEDIA LLC - A
US7185492078 PSXP PHILLIPS 66 PARTNERS LP
US98159G1076 WPT WORLD POINT TERMINALS LP
US2921022099 OGCP EMPIRE STATE REALTY OP-S60
US2921023089 FISK EMPIRE STATE REALTY OP -S250
US2921021000 ESBA EMPIRE STATE REALTY OP LP-ES
US8493431089 SRLP SPRAGUE RESOURCES LP
US03879N1019 ARCX ARC LOGISTICS PARTNERS LP
US59564N1037 MEP MIDCOAST ENERGY PARTNERS LP
US91914J1025 VLP VALERO ENERGY PARTNERS LP
US29336U1079 ENLK ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP
US92205F3047 VNGBQ VANGUARD NATURAL RESOURCES LLC RED
US2924801002 ENBL ENABLE MIDSTREAM PARTNERS LP
US69318Q1040 PBFX PBF LOGISTICS LP
US9604171036 WLKP WESTLAKE CHEMICAL PARTNERS L
US92205F4037 VNRCQ VANGUARD NATURAL RESOU
US22758A1051 CAPL CROSSAMERICA PARTNERS LP
US9033181036 USDP USD PARTNERS LP
US2574541080 DM.OLD DOMINION ENERGY MIDSTREAM PA
US86765K1097 SUN SUNOCO LP
US8226341019 SHLX SHELL MIDSTREAM PARTNERS LP
US12637A1034 CCLP CSI COMPRESSCO LP
US7628191006 RMP RICE MIDSTREAM PARTNERS LP
US96108P1030 WMLPQ WESTMORELAND RESOURCE PARTNE
US96949L1052 WPZ WILLIAMS PARTNERS LP
US04929Q1022 ATLS.OLD ATLAS ENERGY GROUP LLC
US26923H1014 RISE SIT RISING RATE ETF
US09225M1018 BSM BLACK STONE MINERALS LP
US74347W2888 UCD PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CO
US64881E3071 NUSPQ NEW SOURCE ENG PARTNERS LP 11%SR A
US3932211069 GPP GREEN PLAINS PARTNERS LP
US4038291047 GYRO GYRODYNE LLC
US91831H1068 VPRB VPR BRANDS LP
US87611X2045 NGLS PRA TARGA RESOURCES PARTNERS
US1724641097 SIRE SISECAM RESOURCES LP
US03957U1007 APLP ARCHROCK PARTNERS LP
US2263442087 CEQP CRESTWOOD EQUITY PARTNERS LP
US97718W1080 GCC.USD WISDOMTREE CONTINUOUS COMMOD
US63900P6088 NRP NATURAL RESOURCE PARTNERS LP
US51508J2078 LMRKP LANDMARK INFRASTRUCTURE
CA70214T1194 PVF.UN.OL PARTNERS VALUE INVESTMENTS I
BMG162521683 BIP.PR.C BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
US976ESC3018 FUR.ESC WINTHROP REALTY TRUST - ESCROW
US65506L1052 NBLX NOBLE MIDSTREAM PARTNERS LP
US67058H2013 NS PRA NSUS 8 1/2 12/31/49
BMG162521840 BIP.PR.D BROOKFIELD INFRASTRUCTUR
US74347W2219 OILU.OLD PROSHARES ULTRAPRO 3X CRUDE
US67058H3003 NS PRB NSUS 7 5/8 PERP PFD
US29278N1037 ETP ENERGY TRANSFER OPERATING LP
US62913M2061 NGL PRB NGL 9 PERP PFD
US67420T2069 OMP OASIS MIDSTREAM PARTNERS LP
US85814R3057 SPLP PRT STEEL PARTNERS HLDS L
US0556EL1098 BPMP BP MIDSTREAM PARTNERS LP
US20855T1007 CCR CONSOL COAL RESOURCES LP
US67058H4092 NS PRC NUSTAR ENERGY LP
US12654A1016 CNXM CNX MIDSTREAM PARTNERS LP
US59140L1008 IDIV METAURUS US EQUITY CUMULATIV
US59140L2097 XDIV.OLD METAURUS US EQUITY EX DIVIDE
US74347Y8057 OILD.OLD1 PROSHARES ULTRAPRO 3X SHORT
US26923H2004 BDRY BREAKWAVE DRY BULK SHIPPING
US29278N3017 ETP PRC ENERGY TRANSFER PARTNERS
US23311P2092 DCP PRB DCP MIDSTREAM LP
US46140H2058 DBS INVESCO DB SILVER FUND
US46140H6018 DGL INVESCO DB GOLD FUND
US46139B1026 DBV INVESCO DB G10 CURRENCY HARV
US29278N4007 ETP PRD ENERGY TRANSFER PARTNERS
US37946R2085 GLP PRA GLOBAL PARTNERS LP
US23311P3082 DCP PRC DCP 7.95 PERP PFD - DCP MIDSTREAM LP
US64ESC19977 NYRT.ESC NEW YORK REIT INC - ESCROW
US9586691035 WES WESTERN MIDSTREAM PARTNERS L
US62913M3051 NGL PRC NGL ENERGY PARTNERS LP
US29278N5095 ETP PRE ENERGY TRANSFER OPERATNG
SGXC28500103 LIW EAGLE HOSPITALITY TRUST
US2263443077 CEQP PR CRESTWOOD EQUITY PARTNER
KYG9325C1050 VTDRF VANTAGE DRILLING INTERNATION
US59560V2088 MCEP MID-CON ENERGY PARTNERS LP
US55406N2027 PFDM PFD MYT HLDG CO BE+
US55406N1037 MYTH MYT HLDG LLC BE+
US8661424098 SMLP SUMMIT MIDSTREAM PARTNERS LP
US1266332055 UAN CVR PARTNERS LP
US36761Q1058 GWYGU GATEWAY GARAGE PARTNERS LLC
US37946R3075 GLP PRB GLOBAL PARTNERS LP
US29273V6056 ET PRE ENERGY TRANSFER LP 7.6% PERP PFD U
US29273V5066 ET PRD ENERGY TRANSFER LP 7.625% PERP PFD
US29273V4077 ET PRC ENERGY TRANSFER LP
US3152932097 FGPR FERRELLGAS PARTNERS-LP
US3152933087 FGPRB FERRELLGAS PARTNERS LP-B
US74347Y8396 UVXY.OLD PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR
US0806941029  OZ  BELPOINTE PREP LLC
 US93964X1063  WPG.  WASHINGTON PG INC UNRESTRICTED SHARES
 CA70214T2002  PVI.II  PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP
 CA70214T3091  PVI.III  PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP SERIES 3
 CA70214T4081  PVI.IIII  PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP SERIES 4
 US092ESC0377  BGIO.ESC  ESC BGIO LIQUIDATION TRUST
 US90205J1025  TESLU  286 LENOX PARTNERS LLC
 US02364V2060  GHI  GREYSTONE HOUSING IMPACT INV
 US21258A2015  SPKX  CONVXTY SHS 1X SPIKES FUTUR
 US21258A1025  SPKY  CONVXTY SHS DAILY 1.5X SP FU
 US41988L2025  NNUTU  HAWAIIAN MACADAMIA NUT ORCHA
 US87313P1030  TXO  TXO PARTNERS LP
 US26923H3093  BWET  BREAKWAVE TANKER SHIP ETF
 US30053M2035  SNMP  EVOLVE TRANSITION INFRASTRUC 
 US28252B8871  EFSH.OLD  1847 HOLDINGS LLC
 US55285N1090  MDBH  MDB CAPITAL HOLDINGS LLC
 US55445L1008  MNR  MACH NATURAL RESOURCES LP
 US29273V7047  ET PRI  ENERGY TRANSFER LP
 BMG6936M1001  PVF.UN  PARTNERS VALUE INVESTMENTS L
 BMG6936M1183  PVF.PR.U  PARTNERS VALUE INVEST LP
 BMG6936M1266  PVI.II.SP  PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP - PREF UNIT LTD PRTNS SR 2 CL
 BMG6936M1423  PVIIII.P  PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP - PREF UNIT LTD PRTNS SR 4 CL
 BMG6936M1340  PVIIII.P  PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP - PREF UNIT LTD PNTRS SR 3 CL
 US28252B8798  EFSH  1847 HOLDINGS LLC
 US88634V1008  DEFI  HASHDEX BITCOIN FUTURES ETF

 

 

 

Information on Irish Interest Withholding

Übersicht: 

The Irish Tax Authority requires IBKR to collect withholding tax on interest earned in Ireland. This withholding is at a rate of 20% and must be deducted from interest payments to your account.  

Please note withholding tax applies to all clients who are resident in Ireland, whether individuals (including partnerships) or companies. 

Withholding tax does not apply to clients who are companies in countries that are members of the European Union (excluding Ireland) or companies in countries that have a Double Tax Agreement (DTA) with Ireland.  

For other clients in the EU (excluding Ireland) or if you are a non-resident of Ireland but tax resident in a country with a Double Tax Agreement (DTA) with Ireland, you may complete Form 8-3-6, that will reduce or eliminate your withholding tax. In addition to providing your information, you will need to have the form completed by the tax authority in the country where you are a tax resident.

You will require the following information in order to complete Form 8-3-6.

 1.       Client name (please ensure this matches the name on your IBKR account).

 2.      Client address.

 3.       Tax reference number in country of residence.

 4.       The country in which the client is resident for tax.

 5.       The rate of withholding tax between the country of tax residence and Ireland (see below).

 6.       Signature.

 7.       Date.

On completion of the form, you should submit it to the local tax authority in the country of your residence.  The local tax authority must sign and stamp the form. As per below, Form 8-3-6 has been translated into French, German, Spanish, Italian and Dutch.

Once you receive the completed form from your local tax authority, please email a PDF or JPEG copy of the fully signed form to tax-withholding@interactivebrokers.com.

Please note, the withholding tax rate depends on the DTA between Ireland and your country of tax residence which can be found on the Irish Revenue website https://www.revenue.ie/en/tax-professionals/tax-agreements/rates/index.aspx

For your convenience, we have prepared the forms to include items 3 to 5 above for all countries in the European Economic Area (“EEA”).  Clients will need to complete the other items in 1 to 7 above.

For clients outside the EEA please use this form when the withholding tax rate is 0% and this form in all other cases.

 

1.         EEA countries with 0% Withholding Tax.

 

Austria

Denmark

Hungary

Netherlands/Formulier 8-3-6. Rente

Croatia

Finland

Iceland

Slovakia

Czech Republic

France/Form 8-3-6. Intérêts

Luxembourg

Spain/Formulario 8-3-6. Intereses

Cyprus

Germany/Formular 8-3-6. Zinsen

Malta

Sweden

 

2.       EEA countries with rates above 0% Withholding Tax.

 

Belgium

Greece

Lithuania

Romania

Bulgaria

Italy/Modulo 8-3-6. Interessi

Poland

Slovenia

Estonia

Latvia

Portugal

 

  

3.              Other countries with a DTA with Ireland (* denotes where there is 0% withholding tax in all situations).

  

Albania *

Georgia

Moldova 

Singapore

Armenia

Ghana

Montenegro

South Africa*

Australia

Hong Kong

Morocco

South Korea*

Bahrain*

India

New Zealand

Switzerland*

Belarus

Israel

North Macedonia* 

Thailand

Bosnia & Herzegovina*

Japan

Norway

Turkey

Botswana

Kazakhstan

Pakistan

Ukraine

Canada

Kenya

Panama

United Arab Emirates*

Chile

Kosovo

Qatar*

United Kingdom*

China

Kuwait*

Russian Federation*

United States of America*

Egypt

Malaysia

Saudi Arabia*

Uzbekistan

Ethiopia

Mexico

Serbia

Vietnam

 

 

 

Zambia*

 

 

 

 

 

 

Steuerzahlerstatus: Nicht-US-Personen mit US-Adressen

Die US-Steuerbehörde Internal Revenue Service betrachtet Personen mit bestimmten US-Verbindungen im Allgemeinen als in den USA ansässige Steuerzahler, die das IRS-Formular W-9 ausfüllen und IB eine US-Steuerzahler-ID (z. B. Sozialversicherungsnummer) zur Verfügung stellen müssen.

Ein üblicher Indikator für eine US-Verbindung für Einzelpersonen ist das Vorhandensein einer US-Wohn- oder Postanschrift. In diesen Fällen wird davon ausgegangen, dass die Person ein US-Steuerzahler ist und das Formular W-9 einreichen muss, es sei denn, sie kann nachweisen, dass die Adresse unter eine der zulässigen Erklärungen für eine US-Verbindung fällt.  Diese beinhalten:

(A)   Sie erfüllen nicht den „substantial presence test“ für die steuerliche Ansässigkeit in den USA, wie er in der US-amerikanischen Treasury Regulation 301.7701(b)-1(c) zu finden und die Adresse in den USA ist 

o    ein Zweitwohnsitz (z. B. ein Ferienhaus)
o    ein Unternehmen, das ich/wir besitzen
o    die eines Empfängers, der Post an meine/unsere Adresse in [Vertragsstaat einfügen] weiterleitet, um eine zuverlässigere/sichere Zustellung zu gewährleisten.
o    Sonstiges (bitte erläutern)
 
Personen, die sich auf diesen „substantial presence test“ berufen, müssen auch die Anzahl der Tage angeben, an denen sie in den USA anwesend waren, und zwar sowohl für den laufenden als auch für den vorangegangenen Zweijahreszeitraum, einschließlich der verbleibenden Tage im laufenden Jahr, an denen sie beabsichtigen, sich in den USA aufzuhalten.  


(B) Sie erfüllen die in der US-amerikanischen Treasury Regulation § 301.7701(b)-2 beschriebene Ausnahme der engeren Verbindung und die in Adresse in den USA ist 
 
o    ein Zweitwohnsitz (z. B. ein Ferienhaus)
o    ein Unternehmen, das ich/wir besitzen
o    die eines Empfängers, der Post an meine/unsere Adresse in [Vertragsstaat einfügen] weiterleitet, um eine zuverlässigere/sichere Zustellung zu gewährleisten.
o    Sonstiges (bitte erläutern)
 
Personen, die angeben, dass dieser Unterabschnitt (B) Anwendung findet, müssen das Land angeben, zu dem sie eine engere Verbindung haben, und darlegen, wie diese engere Verbindung besteht. Das IRS-Steuerformular 8840 oder Ihr Steuerberater kann Ihnen helfen, den Test der engeren Verbindung zu verstehen und wie Sie sich qualifizieren könnten.


(C) Sie halten sich in den USA als Student, Lehrer oder Praktikant an einer US-Einrichtung auf. Hier müssen Sie eine Kopie Ihres F-, J-, M- oder Q-Visums von der US-amerikanischen Immigration and Customs Enforcement vorlegen.


(D) Sie halten sich in den USA als ausländischer Diplomat auf. Hier müssen Sie eine Kopie Ihres A- oder G-Visums (außer A-3- oder G-3-Visum) von der U.S. Immigration and Customs Enforcement (Einwanderungs- und Zollbehörde) vorlegen.

(E) Sie halten sich in den USA auf und sind der Ehepartner oder das unverheiratete Kind unter 21 Jahren einer in (C) oder (D) beschriebenen Person. In diesem Fall müssen Sie eine Kopie Ihres Visums vorlegen.

Hinweis: Die obigen Beispiele sind nicht die einzigen zulässigen Erklärungen für US-Verbindungen. Wenn keines der Beispiele auf Ihre Situation zutrifft, Sie aber trotzdem glauben, dass Sie kein US-Steuerzahler sind, müssen Sie eine schriftliche Erklärung einreichen, die Ihre Behauptung des Nicht-US-Status unterstützt.

Steuern: Nicht US-amerikanische Personen und Unternehmen: Formular 1042-S

Formular 1042-S erfasst Einkünfte aus US-amerikanischen Quellen, die von nicht US-amerikanischen Personen erwirtschaftet werden, die die US-Quellensteuer entrichten müssen. Einkünfte dieser Art umfassen Zinserträge, Dividenden, Ersatzzahlungen anstelle von Dividenden und eingenommene (an und für Kontoverwalter gezahlte) Gebühren in Ihrem Konto für das Steuerjahr.  Unter Umständen erhalten Sie mehrere 1042-S-Formulare zur Meldung verschiedener Arten von Einkommen. 

Diese Informationen werden ebenfalls an den IRS gemeldet. Jeder Einkommenstyp wird unter Verwendung eines Codes in Feld 1 in einem getrennten Formular ausgewiesen. Gängige Codes:

 

Circular 230 Hinweis: Diese Angaben werden ausschließlich zu Informationszwecken bereitgestellt. Sie stellen keine Steuerberatung dar, die verlässlich zur Vermeidung von Strafen/Bußen gemäß nationalen, bundesstaatlichen, örtlichen oder anderen Steuergesetzen oder Vorschriften verwendet werden kann, und dienen nicht zur Lösung von Steuerproblemen zu Ihren Gunsten.

Connecticut Sales and Use Tax

The state of Connecticut imposes a sales and use tax which is applicable to online access to information including all data and access fees.

The tax rate as of 2017 is 1% and is applicable to clients with the state of legal residency of Connecticut or a Connecticut permanent/resident address.

The sales and use tax will be applied to all research and market data subscriptions as well as special connections such as VPN, IB Gateway, Extranet and Dedicated Leased Lines.

The sales and use tax will be passed through to client accounts at the time of the subscription billing. The tax is only applicable if a monthly fee is charged, therefore should an account receive a waiver the sales and use tax will similarly be waived.

 

 

Chicago Personal Property Tax

Chicago has a personal property tax which applies to a non-possessory computer lease by a Chicago resident. The Chicago tax authorities have ruled that tax is to be applied in cases where a customer pays for electronic research/use of an interactive site. The passive receipt or streaming of information is not subject to the tax.

Clients whose permanent residential address or principal business address is Chicago will have this tax passed through to their accounts.

The tax rate, as of October 2017, is 9%. The tax will be charged on the research and news feeds a client is subscribed to. Should a research and news feed be eligible to a waiver based upon commissions generated, the tax will not be applied.

As of October 2017, research and news subscriptions which would be subject to the tax would include

Base IBIS Research Platform and the IBIS Research Essentials Subscription Bundle
Cusip
Dow Jones News Service
Dow Jones Real Time News
US Press Release Feed
Reuters Global Newswire
Reuters StreetEvents Calendars
Reuters Fundamentals
Reuters Basic Newfeed
Morningstar Equity, ETF and Credit Reports
Wall Street Horizons
Zacks Equity Research Reports

The above list is provided on a best efforts basis and is subject to change. Clients will be responsible for any pass through tax regardless of any discrepancy from the list provided above.

 

Quellensteuer auf dividendengleiche Zahlungen - FAQ

Hintergrund

Zum 1. Jänner 2017 tritt eine neue IRS-Regelung in Kraft, laut der Nicht-US-Personen, die Derivate-Positionen auf US-Aktien halten, US-Quellensteuern auf US-amerikanische dividendengleiche Zahlungen abführen müssen. Zuvor wurde die US-amerikanische Quellensteuer auf diese Zahlungen nicht verhängt. Diese Richtlinien besagen, dass Intermediäre, wie z. B. Interactive Brokers, als Quellensteuervermittler agieren und US-Steuern im Auftrag der IRS einfordern. Im Folgenden erhalten Sie einen Überblick zu der Steuer, ihrer Bestimmung sowie welche Finanzprodukte von ihr betroffen sind.
 
Übersicht
Welchen Zweck hat diese Richtlinie?
Diese Verordnung hat ihren Ursprung in Section 871(m) des Internal Revenue Code und beabsichtigt eine Vereinheitlichung der US-Steuerbehandlung von Nicht-US-Personen hinsichtlich Dividenden auf US-amerikanische Aktien und dividendengleiche Zahlungen bei Derivate-Kontrakten, die (zu einem hohen Grad) die Inhaberschaft solcher Aktien replizieren.
 
Ein Beispiel hierzu wäre ein Gesamtrendite-Swap mit IBM als zugrunde liegende Aktie.  Eine Nicht-US-Person, die eine IBM-Aktienposition hält, unterläge bei Dividendenausschüttungen einer 30%igen US-Quellensteuer (vertraglich reduziert). Jedoch vor der Implementierung der Section 871(m) konnte eine Nicht-US-Person, die Long-Exposure zu IBM auf den Swap hält, dividendengleiche Zahlungen ohne US-Quellensteuerabzüge erhalten. Dies war gang und gäbe, obwohl die Zahlungen eine ähnliche wirtschaftliche Beteiligung replizierten. Section 871(m) erachtet nun diese "dividendengleichen Zahlungen" im Rahmen der US-amerikanischen Quellensteuer als steuerpflichtig.
 
Was ist eine dividendengleiche Zahlung?
Eine dividendengleiche Zahlung wird als jeglicher Bruttobetrag definiert, der als Auszahlung einer Dividende im Rahmen einer US-Aktie erfolgt und der zur Berechnung eines Nettobetrages genutzt wird, der entweder an die bzw. von der Long-Partei überwiesen wurde, selbst wenn die Long-Partei eine Nettozahlung an die Short-Partei überweist oder die Nettozahlung null beträgt. Demnach würden solche Zahlungen nicht die eigentliche Zahlung anstelle der Dividende enthalten, jedoch eine geschätzte Dividendenausschüttung, die bei der Berechnung einer oder mehrerer Transaktionsbedingungen, einschließlich des Zinssatzes, des Nominalbetrags oder des Kaufpreises indirekt berücksichtigt werden.
 
Im Falle einer börsennotierten Call-Option auf eine US-Aktie hat der Inhaber des Calls keine Berechtigung zum Erhalt der Dividende, mit Ausnahme, dass die Option vor dem Ex-Tag der Dividende ausgeführt wird. Nichtsdestotrotz berücksichtigt der Aufschlag, der vom Inhaber zum Erwerb der Option gezahlt wird, indirekt den gegenwärtigen Wert der voraussichtlichen Dividenden binnen der Optionslaufzeit.[1] Da dieser Faktor dazu dient die Zahlung vom Optionskäufer zum Verkäufer zu senken, wird dies als dividendengleiche Zahlung, die dieser Verordnung unterliegen könnte, angesehen.
 
Wer unterliegt der Quellensteuer auf dividendengleiche Zahlungen?
Die Steuer gilt für geltende Positionen, die im Konto eines nicht US-amerikanischen Steuerzahlers gehalten werden. Die Regelung betrifft keine US-amerikanischen Steuerzahler. Konten von Nicht-US-Steuerzahlern werden üblicherweise durch die Übermittlung des IRS-W-8-Formulars bescheinigt und können sich auf die folgenden Kontotypen beziehen: Einzelkonto, Gemeinschaftskonto, Unternehmenskonten sowie Trust-Konten.
 
Welche derivativen Finanzinstrumente fallen potenziell unter die Quellensteuer für dividendengleiche Zahlungen?
Die Vorschrift stellt mittels eines zweiteiligen Tests fest, ob ein derivatives Finanzinstrument den Richtlinien unterliegt. Zuerst müssen die derivativen Instrumente die Dividende einer US-amerikanischen Aktie referenzieren. Zum Beispiel:
-          Aktienoptionen
-          Regulierte Single-Stock-Futures
-          Regulierte Index-Futures und Optionen auf Index-Futures
-          Strukturierte und börsengehandelte Notes
-          CFD-Kontrakte
-          Wandelanleihen
-          Wertpapierleihgeschäfte
-          Derivate auf benutzerdefinierte Körbe ("Baskets") und
-          Optionsscheine
 
Voraussetzung ist, dass es sich bei der zugrunde liegenden Position um eine US-Aktie handelt. Die Börse, mittels der das Finanzinstrument gehandelt wird, sowie die Identität der Gegenpartei haben keinen Einfluss auf die Anwendung der Richtlinien. Somit kann ein Derivat den Vorschriften unterliegen, ungeachtet dessen, ob es börsennotiert, over-the-counter, in den USA oder im Ausland gehandelt wird.
 
Zweitens muss das derivative Instrument explizit auf die wirtschaftlichen Aspekte der zugrunde liegenden US-Aktie zum Zeitpunkt der Emission hinweisen. Laut den Vorschriften wird Delta (für einfache Kontrakte) und ein sogenannter 'Äquivalenztest' (bei komplexeren Kontrakten) zum Zweck der Feststellung angewendet.
 
Delta ist das Maß, das zur Berechnung des Verhältnisses zwischen fairen Marktwertveränderungen des derivativen Finanzinstruments und fairen Marktwertveränderungen der von dem Derivat ausgewiesenen US-Aktie verwendet wird.  Zum Zweck dieser Richtlinie wird Delta generell nur ein einziges Mal für ein derivatives Finanzinstrument berechnet - zum Zeitpunkt seiner "Emission". Delta wird nicht erneut berechnet, wenn sich der faire Marktwert des zugrunde liegenden Wertpapiers ändert oder wenn das derivative Instrument am Sekundärmarkt wiederverkauft wird.
 
Für die meisten Kontrakte gelten die folgenden Regeln:
·         Vor 2017 – ein derivatives Finanzinstrument, das vor dem 1. Januar 2017 emittiert wird (d. h. jedes Instrument, das von einem Kunden am 31. Dezember 2016 bei uns gehalten wird), unterliegt nicht den neuen Regelungen zur Quellensteuer.
·         2017 - ein derivatives Finanzinstrument, das 2017 emittiert wird, unterliegt möglicherweise dem neuen Quellensteuerprogramm, vorausgesetzt, dass das Delta zum Emissionszeitpunkt 1.0 beträgt.
·         Nach 2017 – für derivative Finanzinstrumente, die nach dem 31. Dezember 2017 emittiert werden, gelten die neuen Quellensteuer-Vorschriften, falls das Delta zum Emissionszeitpunkt 0.8 oder mehr beträgt.
Wird das Derivat als "komplex" eingestuft, wird anstelle des Delta-Tests der Äquivalenztest angewendet. 
 
Wann wird ein derivatives Finanzinstrument emittiert?
Der Zeitpunkt, an dem ein derivatives Instrument emittiert wird, ist ausschlaggebend. Durch den Zeitpunkt wird festgelegt, ob das Finanzinstrument den Richtlinien unterliegt (dies gilt nicht für Finanzinstrumente, die vor 2017 emittiert wurden) und wann das Delta berechnet wird. Allgemein wird ein Finanzinstrument bei seiner Entstehung "herausgegeben", wodurch es nach seinem Beginndatum oder seinem ursprünglichen Ausgabedatum festgelegt werden kann. Finanzinstrumente werden nicht emittiert, wenn sie erneut in den Sekundärmarkt verkauft werden.
 
Daraus ergeben sich Unterschiede in den Emissionsregeln für börsennotierte Optionen, Futures, andere börsengehandelte Produkte sowie OTC-Produkte. Zum Beispiel wird eine börsennotierte Option, die auf einer US-amerikanischen Börse gehandelt wird, zunächst nicht herausgegeben, wenn Sie von einer Börse erstmals als für den Handel verfügbar notiert wird. Stattdessen wird die börsennotierte Option emittiert (Delta wird festgelegt), wenn die Option vom Kunden eingegangen wird. Hingegen werden übertragbare Derivate, wie z. B. börsengehandelte Notes, Wandelanleihen und Optionsscheine emittiert, wenn sie erstmals verkauft werden. Das zu diesem Zeitpunkt berechnete Delta würde übertragen, wenn das Derivat von einem darauffolgenden Käufer erworben würde. 
 
Gibt es Ausnahmen?
Die Vorschriften beinhalten eingeschränkte Ausnahmen im Hinblick auf die Quellensteuer. Zum Beispiel:
•        ein derivatives Finanzinstrument, das den sogenannten “qualifizierenden Index” (qualified index) referenziert - ein im Allgemeinen passiver und öffentlich erhältlicher Index auf US-Aktien wie z. B. S&P 500, NASDAQ 100 oder Russell 2000.
•        ein derivatives Instrument mit Bezug auf einen Index, der über eine geringe oder keine US-Kapitalzusammensetzung verfügt – wie z. B. der Hang Seng Index.
•        wenn die dividendengleiche Zahlung (oder ein Anteil davon) nicht der US-Quellensteuer unterliegen würde, da die Nicht-US-Person direkter Inhaber des zugrunde liegenden Wertpapiers wäre. Dies ist meistens der Fall bei derivativen Finanzinstrumenten für US-Investmentfonds, REITs sowie börsengehandelte Fonds, die 'Dividenden' zahlen, die wiederum als Kapitalerträge oder Kapitalrückzahlungen gehandhabt werden.
 
Gibt es konkrete Beispiele dafür, wann die Regelung Anwendung findet und wann nicht?
•        Am 2. Jänner 2017 erwirbt ein Kunde Single-Stock-Futures auf IBM. Das Delta des Futures beträgt 1.0. Der Future fällt somit unter die Regelung.
•        Am 28. Dezember 2016 erwirbt ein Kunde eine OCC-notierte Option auf IBM, die tief im Geld liegt. Das Delta des Futures beträgt 1.0. Die Option unterliegt nicht der Vorschrift, da sie vor 2017 emittiert wurde.
•        Am 15. Jänner 2017 erwirbt ein Kunde einen Index-Future auf einem Narrow-Based-Index. Angenommen, bei dem Index handelt es sich um keinen 'qualifizierenden Index'. Der Future fällt somit unter die Regelung.
•        Am 2. Jänner 2017 erwirbt ein Kunde börsengehandelte Notes, die US-Aktien mit einem Delta von 1.0 verfolgen. Die Notes wurden am 1. Juli 2016 emittiert. Die Option unterliegt nicht der Vorschrift, da sie vor 2017 emittiert wurde.
 
Wie wird die Quellensteuer auf dividendengleiche Zahlungen berechnet?
Falls das derivative Finanzinstrument der neuen Section 871(m) unterliegt, beträgt solch eine dividendengleiche Zahlung gleich viel wie der Preis der Dividende je Aktie auf die zugrunde liegende US-Aktie multipliziert mit der Anzahl der zugrunde liegenden Aktien, die durch das Finanzinstrument referenziert werden multipliziert mit Delta (z. B. ein Option-Kontrakt mit 100 Anteilen einer Aktie, die $1.00 in Dividenden erbringt sowie ein Delta von .80 hat, würde gemäß einer dividendengleichen Zahlung von $80.00 der Steuer unterliegen).
 
Im Falle eines komplexen Derivat-Kontrakts beträgt die dividendengleiche Zahlung gleich viel wie die Dividende pro Aktie auf den Basiswert multipliziert mit der Absicherung des Kontrakts zum Basiswert, der zum Zeitpunkt der Emission des Kontrakts berechnet wurde.
 
Wie werden Kontrakte zur Berechnung von Delta kombiniert?
Ab 2018 werden für Kunden, die derivative Instrumente wie z. B. einen Long-Call mit einem Delta von weniger als dem Grenzwert von .80 erwerben und gleichzeitig ein Put auf denselben Basiswert sowie dieselbe Aktienmenge binnen 2 Tagen verkaufen, diese Positionen kombiniert, damit festgestellt werden kann, ob diese Schwelle überschritten wurde (z. B. der Kauf eines Long-Calls mit einem Delta von 0.60 zusammen mit dem Verkauf eines Puts mit einem Delta von .40 würde ein Long-Delta von 1.0 ergeben).
 
2017 können ausschließlich OTC-Finanzinstrumente einer potenziellen Kombinierung unterliegen, um ein Instrument mit einem Delta von 1.0 zu ergeben. 
 
Welche Informationen bietet IB, um Kunden über betroffene Positionen zu informieren?
Um die Wahrscheinlichkeit einer Besteuerung durch die Quellensteuer zu verringern, plant IB einen Warnhinweis auf der TWS anzuzeigen, wenn Nicht-US-Personen eine Order erstellen, die die Steuer auslösen könnte. Dadurch wird Kunden die Möglichkeit gegeben die Order zu stornieren, um mögliche Steuerabzüge zu vermeiden bzw. um die Order zu übermitteln und möglicherweise die Steuer abzuführen, sollte eine Dividende zustande kommen. Kunden können die potenzielle Quellensteuer meiden, indem sie keine Derivate am anwendbaren Steuerdatum halten (dies ist üblicherweise der Stichtag der Dividende).
 
 

WICHTIGER HINWEIS: Wir bieten keine Beratung zu steuerlichen, rechtlichen oder finanziellen Angelegenheiten. Jeder Kunde muss mit seinen oder ihren persönlichen Beratern sprechen, um die möglichen Auswirkungen der Section 871(m) auf die Handelstätigkeiten des Kunden festzustellen.


[1] Obwohl der Inhaber einer Call-Option keine Dividende erhält, berücksichtigt der durch den Inhaber bezahlte Aufschlag für die Option voraussichtliche Dividenden (da der Aktienpreis voraussichtlich um den Betrag der Dividende am Ex-Tag fallen wird und Bardividenden niedrigere Call-Prämien beinhalten).
Syndicate content