盈透证券（英国）有限公司 – MiFID分类
简介
欧盟《金融工具市场法规（MiFID）》及其后修订版MiFID II要求盈透证券英国有限公司【Interactive Brokers (U.K.) Limited (IBUK)】根据客户的知识水平、经验和专长将客户分为“零售客户”、“专业客户”或“合格对手方”这几类。
专业客户与零售客户在监管保障方面的主要区别有：
1. 组合投资的性质与风险说明：以其它服务或产品作为协议条件向零售客户提供投资服务的公司必须：(i) 告知零售投资者组合协议的风险是否与各组成部分单独对应的风险有所不同；并(ii) 向零售客户提供协议不同组成部分的充分说明以及各部分相互作用改变风险的方式。上述要求不适用于专业客户。但是，除了下方第3点的情况外，IBUK的处理方法并不会有太多不同。
2. 差价合约（”CFD“）的投资者保护措施：欧洲证券与市场管理局（”ESMA“）针对向零售客户提供差价合约推出了干预措施。措施包括：(i) 对开仓头寸实施新的杠杆限制，根据底层证券的波动率而定；(ii) 以单个账户为单位的保证金平仓规则，标准化了供应商必须平仓一个或多个未结差价合约的保证金百分比水平；(iii) 以单个账户为单位的负余额保护规则；
(iv) 限制交易差价合约的奖励；以及(v) 标准化风险警示，包括披露差价合约供应商出现亏损的零售投资者账户的百分比。上述要求不适用于专业客户。
3. 与客户的沟通：公司必须确保其与所有客户的沟通均清楚、公证、不具误导性。但是，公司与专业客户沟通（有关其自身、其服务与产品以及其报酬）的方式则可能会和与零售客户沟通的方式不同。公司在信息提供的详细程度、使用的工具以及时间选择方面的责任都会根据客户是零售客户还是专业客户而会有所不同。发送某些产品特定文件（如零售及保险投资产品组合（“PRIIP”）关键信息文件（“KID”）的要求不适用于专业客户。
4. 价值减损报告： 若零售客户账户持有杠杆金融产品头寸或涉及或有负债交易，则如果各产品的初始价值下降10%且之后以10%的倍数下跌，则公司必须通知零售客户。上述要求不适用于专业客户。
5. 合适性：在评估非咨询（non-advised）服务的合适性时，公司须确定客户是否具备必要的经验和知识，能够了解所提供或需求之产品或服务相关的风险。该等合适性评估要求应用到客户时，公司会认为专业客户具备必要的经验和知识了解其被分类为专业客户的该等特定投资服务或交易、或该等类型交易或产品相关的风险。但公司不会对零售客户作此假设，而是必须确定零售客户确实具备必要的经验和知识水平。
IBUK提供非咨询服务，在评估既定服务或产品的合适性时，不需要像对零售客户那样对专业客户索取信息或遵守评估程序，如果不能确定某一既定服务或产品的合适性，IBUK也不需要向专业客户发出警告。
6. 责任免除：在FCA法规下，公司针对零售客户免除或限制其自身责任或义务的能力比针对专业客户时要弱。
7. 金融服务申诉机构：英国金融申诉服务机构对专业客户不可用，除非其是，例如，在其自身行业、业务、技能或专业之外行动的消费者、小型企业或个人。
8. 补偿： IBUK是英国金融服务补偿计划的参与成员。如果IBUK不能履行对您的义务，您有权从该计划索取赔偿。这取决于业务的类型以及索赔的情况；补偿仅对某些类型的索赔人和某些类型的业务可用。从补偿计划获取补偿的资格将根据计划适用的规则确定。
重新分类为专业客户
IBUK允许其零售客户申请重新分类为专业客户。我们会告知客户其客户分类，并且客户可随时在账户管理（设置>账户设置>MiFID客户类别）中进行查看。客户也可从本页面请求更改其MiFID分类。
在下方两种情况下，IBUK会考虑将零售客户重新分类为专业客户：
(i) 被授权或受监管在金融市场运作；或
(ii) 公司层面满足下方规模要求中任意两项的大型事业：
(a) 资产负债表总额达20,000,000欧元；
(b) 净营业额达40,000,000欧元；
(c) 自有资金达2,000,000欧元；
(iii) 主要活动为投资金融产品的机构投资者。这包括致力于资产证券化或其它融资交易的实体。
2. 如果基于对客户技能、经验和知识的评估，IBUK有理由相信，考虑所设想之交易或服务的性质，客户能够自行做出投资决定并了解其中风险，则IBUK会将客户作为选择性专业客户。不满足固有专业客户要求的客户仍然可以申请被分类为选择性专业客户。
要获得重新分类，零售客户必须提供证据证明其至少满足以下标准中的两项：
1. 在过去4个季度，客户进行大额金融产品交易的平均频率达每季度10次。
IBUK会考虑以下条件来确定大额交易：
a. 过去4个季度内，进行了至少40笔交易；
b. 过去4个季度内每个季度至少进行了1笔交易；
c. 过去4个季度内进行的最大的40笔交易总名义价值大于200,000欧元；
d. 账户净资产价值大于50,000欧元。
现货外汇和未分配OTC金属交易不纳入计算。
2. 客户持有的金融产品（包括现金）投资组合超过500,000欧元（或等值）；
3. 客户是个人账户持有人或机构账户交易者，且其至少有一年在金融行业要求具备产品知识的专业岗位工作的经验。
申请重新分类为专业客户的零售客户在提交相关申请前，必须阅读并了解IBUK的警告信息。
重新分类为零售客户 专业客户可以在上述同一账户管理页面（设置>账户设置>MiFID客户类别）向IBUK提出申请将其重新分类为零售客户。
除了受监管实体或由受监管基金经理管理的基金应分类为固有专业客户外，IBUK可接受所有此类请求。
本信息仅用于指导盈透证券全披露清算服务客户。
注：以上信息不作为全面穷尽式指南，也不是对法规的权威性解释，而是对IBUK对待客户分类和重新分类政策之方法的总结。