Datos de mercado en instantánea

ANTECEDENTES

IBKR ofrece a los clientes elegibles la posibilidad de solicitar cotizaciones de precios en tiempo real de un único instrumento. Este servicio, denominado 'Cotizaciones en instantánea', es distinto al servicio de cotizaciones tradicionales, dado que ofrece un servicio en streaming y actualizaciones de los precios en tiempo real. Las cotizaciones en instantánea se ofrecen como una alternativa de bajo coste para aquellos clientes que no realizan operaciones con regularidad y no desean depender de cotizaciones en diferidos al enviar órdenes. A continuación se facilita más información sobre este servicio de cotizaciones.

 

COMPONENTES DE LA COTIZACIÓN

En cada cotización en instantánea se facilitan los datos siguientes:        

  • Último precio
  • Último volumen
  • Último mercado
  • Bid y ask actuales
  • Volumen por cada bid y ask actuales
  • Mercado por cada bid y ask actuales

 

SERVICIOS DISPONIBLES

Servicio Restricciones Precio por solicitud de cotización (USD)1
AMEX (Network B/CTA)   0.01 $
Total ASX No access to ASX24.
Limitado a suscriptores no profesionales
0.03 $
Bolsa de Madrid   0.03 $
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) Limitado a suscriptores no profesionales que no son clientes de IB Canada 0.03 $
CBOT en tiempo real   0.03 $
CME en tiempo real   0.03 $
COMEX en tiempo real   0.03 $
Eurex Core Limitado a suscriptores no profesionales 0.03 $
Euronext Basic Limitado a suscriptores no profesionales

Incluye títulos, índices, derivados basados en acciones y derivados basados en índices de Euronext.
0.03 $
ETF e índices de Alemania Limitado a suscriptores no profesionales 0.03 $
Derivados de Hong Kong (HKFE)   0.03 $
Mercado de valores de Hong Kong (acciones, warrants, bonos)   0.03 $
Mercado de Johannesburgo   0.03 $
Derivados de Montreal Limitado a suscriptores no profesionales 0.03 $
NASDAQ (Network C/UTP)   0.01 $
Nordic Derivatives   0.03 $
Nordic Equity   0.03 $
NYMEX en tiempo real   0.03 $
NYSE (Network A/CTA)   0.01 $
OPRA (Mercados de opciones de EE. UU.)   0.03 $
Mercado de valores de Shanghái, instantánea de 5 segundos (mediante HKEx)   0.03 $
Bolsa de Shenzhen, instantánea de 3 segundos (mediante HKEx)   0.03 $
SIX Swiss Exchange Limitado a suscriptores no profesionales 0.03 $
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) Limitado a suscriptores no profesionales 0.03 $
STOXX, datos sobre índices en tiempo real Limitado a suscriptores no profesionales 0.03 $
Bolsa de Toronto Limitado a suscriptores no profesionales que son clientes de IB Canada 0.03 $
TSX Venture Exchange Limitado a suscriptores no profesionales que son clientes de IB Canada 0.03 $
UK LSE (IOB) Equities   0.03 $
UK LSE Equities   0.03 $

 1El coste es por cotización en instantánea y se calculará en el equivalente a la divisa base en caso de que esta no sea en USD.

 

ELEGIBILIDAD

  • Las cuentas han de mantener un mínimo de 10.00 USD, o equivalente en otra divisa, para poder calificarse para solicitar cotizaciones en instantánea.
  • Los usuarios han de utilizar una versión de TWS 976.0 o superior para acceder a la función de cotizaciones en instantánea.

 

INFORMACIÓN SOBRE LA TARIFICACIÓN

  • Las tarifas de las cotizaciones generalmente se calculan durante la primera semana del mes siguiente en el que se solicitaron los servicios de cotizaciones en instantánea. Las cuentas que no dispongan de suficiente efectivo o de capital con valor de préstamo para cubrir la tarifa mensual estarán sujetas a liquidaciones de posiciones.
  • Se aplicará un límite a la tarifa mensual para AMEX (Network B/CTA), NASDAQ (Network C/UTP) y NYSE (Network A/CTA), y se facilitarán las cotizaciones en streaming sin ningún coste adicional en los casos en los que los usuarios estén suscritos al servicio de paquete en instantánea y el número de solicitudes de cotizaciones mensual llega a ser el coste del servicio en streaming.  El cambio a las cotizaciones en streaming se produce generalmente a las 18:30, hora del este, del día siguiente, una vez se ha llegado al umbral. Al cerrar del mes, se terminará el servicio en streaming y se restablecerá el contador de cotizaciones en instantánea. Cada servicio tiene un límite independiente y, por tanto las solicitudes de cotizaciones para un servicio no se tendrán en cuenta para el límite del otro servicio. Consulte la tabla que figura a continuación para obtener más información.
Servicio Precio por solicitud de cotización (USD) Límite para suscriptores no profesionales (solicitudes/importe total)2 Límite para suscriptores profesionales (solicitudes/importe total)3
AMEX (Network B/CTA) 0.01 $ 150/1.50 $ 2,300/23.00 $
NASDAQ (Network C/UTP) 0.01 $ 150/1.50 $ 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) 0.01 $ 150/1.50 $ 4,500/4,500 $

 2Se requiere suscripción al U.S. Securities Snapshot and Futures Value Bundle.
 3Se requiere suscripción al U.S. Securities Snapshot Bundle.

 

SOLICITUD DE COTIZACIONES EN INSTANTÁNEA

Negociación de escritorio - TWS (Clásica):

Si dispone de la opción de visualización de datos en diferido y está suscrito a los permisos en instantánea, en la columna Acción del ticker se mostrará el botón de Instantánea:

 

Al hacer clic en el botón de Instantánea, se mostrará una ventana de detalles de cotización. En la ventana de detalles de cotización se generará una marca de tiempo en el momento en el que se reciba la cotización NBBO para el símbolo en cuestión, junto con la información NBBO:


 

Si hace clic en el enlace Actualizar de la ventana de detalles de cotización, se actualizará la cotización NBBO. 

Ejemplo:

En el caso anterior, GOOG es una acción cotizada en NASDAQ (Network C/UTP). Se aplicará un cobro de 0.01 USD por solicitud (es decir, por instantánea).

  • Los clientes no profesionales pueden solicitar 149 instantáneas más para GOOG o para cualquier acción cotizada en NASDAQ (Network C/UTP) antes de que se conviertan en cotizaciones en streaming.
  • Los clientes profesionales pueden solicitar 2 499 instantáneas más para GOOG o para cualquier acción cotizada en NASDAQ (Network C/UTP) antes de que se conviertan en cotizaciones en streaming.

Solo se cobrarán las instantáneas hasta llegar al límite de precio. Una vez se haya llegado al limite de instantáneas, no se aplicará ningún cargo durante el resto del mes y empezará a recibir cotizaciones en instantánea para este servicio.

 

Negociación de escritorio - TWS (Mosaico):

Si dispone de la opción de visualización de datos en diferido y está suscrito a los permisos en instantánea, al seleccionar una fila en la pestaña de seguimiento de actividad, en la ventana de entrada de órdenes se mostrará una opción para solicitar una cotización en instantánea.

 


 

Al hacer clic en el enlace +INSTANTÁNEA, se mostrará una ventana de detalles de cotización. En la ventana de detalles de cotización se generará una marca de tiempo en el momento en el que se reciba la cotización NBBO para el símbolo en cuestión y generará la información NBBO:

 


 

Al hacer clic en el enlace Actualizar de la ventana de detalles de cotización, se actualizará la cotización NBBO.

Client Portal:

Si dispone de la opción de visualización de datos en diferido y está suscrito a los permisos en instantánea, en la ventana de tiques de órdenes, debajo del precio bid y ask, se mostrará un enlace para Instantáneas:

 

 

Al hacer clic en el enlace Instantánea se mostrará una ventana de detalles de cotización. En la ventana de detalles de cotización se generará una marca de tiempo en el momento en el que se reciba la cotización NBBO para el símbolo en cuestión:

 

 

Al hacer clic en el enlace Actualizar de la ventana de instantáneas se actualizará la cotización NBBO.

 

Negociación web - WebTrader:

Si dispone de la opción de visualización de datos en diferido y está suscrito a los permisos en instantánea, en la pestaña de mercado, debajo de la columna dedatos adicionales se mostrará un botón para instantáneas:

 


 

Al hacer clic en el botón instantánea se mostrará una ventana de detalles de cotización. En la ventana de detalles de cotización se generará una marca de tiempo en el momento en el que se reciba la cotización NBBO para el símbolo en cuestión:

 

Negociación móvil - IBKR Mobile:

En la pantalla de cotización se mostrará un cuadro de cotización cada vez que se pulse en un símbolo. Si dispone de la opción de visualización de datos en diferido y está suscrito a los permisos en instantánea, se mostrará un enlace para instantáneas:


Al pulsar el botón de instantánea se mostrará una ventana de detalles de cotización. En la ventana de detalles de cotización se generará una marca de tiempo en el momento en el que se reciba la cotización NBBO para el símbolo en cuestión, junto con la información NBBO:

 

 

Resumen de cálculos de tarifa de exposición

Introducción

La gestión del riesgo mundial de IBKR incluye una ejecución diaria de cálculos a través de los que se realizan pruebas de estrés a las carteras de cada cliente para determinar su exposición a una serie de cambios de precios más allá de los protegido por el margen. Estas pruebas de estrés sirven para identificar cuentas que, aunque cumplen con el margen, proyectan pérdidas que excederían la liquidez de la cuenta si estos escenarios se realizaran y que IBKR considera excesivos. En un esfuerzo por aumentar la información del cliente sobre su potencial exposición, IBKR ha implementado una tarifa de exposición que se asigna a cualquier cuenta que, al final del día, indique un riesgo descubierto superior a niveles especificados.

 

Resumen de tarifa de exposición actual

En su forma actual, la tarifa de exposición está aplicada a liquidez, volatilidad de liquidez, crudo y productos refinados del petróleo. Interactive Brokers simula escenarios de pérdidas y ganancias para todas las cuentas, con base en movimientos de mercado alcistas y bajistas de ciertas magnitudes predefinidas. Una pérdida o ganancia agregada será el resultado de cada uno de esos escenarios predeterminados y la mayor pérdida, si la hubiere, entre dichos escenarios será deducida de la liquidez nela de liquidación de la cuenta para determinar su alguna porción de la pérdida está descubierta. Si lo fuera, la porción descubierta está sujeta a una tarifa de exposición diaria.

 

Cambio al cálculo de tarifa de exposición (con efecto el 19 de marzo de 2018)

Implementaremos un cambio en los cálculos de la tarifa de exposición actual que busca reflejar un conjunto más completo de escenarios de mercado, además de dependencias de precios entre tipos de productos no considerados previamente. El cálculo está basado en una simulación Monte Carlo, que incorpora miles de escenarios de mercado y proyecta la exposición de su cartera suponiendo cambios de precio basados en el sector (por ejemplo, acciones individuales y sectores como el crudo, gas, carne, azúcar, cacao, metales, mercado de divisas y criptodivisas) y luego aplica esta evaluación a todos los otros productos, con base en su respectiva correlación de sector.

 

Gestión de la tarifa de exposición

En el punto inicial en que una cuenta se detecta como sujeta a la tarifa de exposición, se enviará una comunicación explicando la tarifa y dándole al titular de cuenta una semana para ajustar posiciones y liquidez antes de que la tarifa, si sigue siendo aplicable, tenga efecto.  Para ayudar a evitar o mitigar la tarifa, IBKR proporciona un informe de cálculos de tarifa de exposición diario a través de Gestión de Cuenta, el cual detalla la tarifa y proporciona ejemplos de ajustes hipotéticos de posiciones existentes que, si se implementaran, podrían reducir la tarifa dada la información disponible en el momento.

 

Factores de riesgo primarios

Cada cartera se reevaluará con base en el estrés de cada factor de riesgo primario, que está representado por un índice o ETF y todos los demás productos en la cartera se ajustarán con base en su correlación asociada con ese factor de riesgo primario.

A continuación hay un resumen de cada factor de riesgo, el índice o ETF representante y el rango superior e inferior en el que forzamos cada factor de riesgo.

Factor de riesgo
Producto
Límite inferior
Límite superior
Capital
SPX
-30.00%
20.00%
Acciones individuales
 
-50%
50%
Cacao
CHOC
-31.80%
47.40%
Algodón
COTN
-50%
50%
Cripto
NYXBT
-100%
93.90%
Gas
UNG
-19.70%
84.90%
(Ind.) Metales
DBB
-29.50%
29.30%
Carne
COW
-15.00%
21.40%
Petróleo
USO
-18.80%
62.00%
(Prec.) Metales
DBP
-28.70%
32.30%
Azúcar
SGG
-34.50%
52.30%
Tesoro
TLT
-19.80%
15.60%
Trigo
OD7S
-40.90%
64.70%
Soja SOYB -22.6% 27.4%
Maíz CORN -23.5% 41.5%

 

Factores de riesgo de fórex
Límite inferior
Límite superior
AUD
-18.10%
18.10%
CAD
-13.70%
13.70%
CHF
-13.90%
13.90%
CNH
-8.20%
8.20%
CNY
-6.70%
6.70%
CZK
-9.50%
9.50%
DKK
-7.90%
7.90%
EUR
-9.90%
9.90%
GBP
-13.00%
13.00%
HKD
-8.00%
8.00%
HUF
-20.50%
20.50%
ILS
-8.80%
8.80%
INR
-12.40%
12.40%
JPY
-16.80%
16.80%
KRW
-18.00%
18.00%
MXN
-16.70%
16.70%
NOK
-12.90%
12.90%
NZD
-14.60%
14.60%
PLN
-31.40%
31.40%
RUB
-27.80%
27.80%
SEK
-13.20%
13.20%
SGD
-6.30%
6.30%
TRY
-40.10%
40.10%
USD
-9.30%
9.30%
ZAR
-19.00%
19.00%

 

Para información adicional sobre este informe de cálculo de tarifa de exposición, consulte el artículo KB3113.

 

Exposure Fee Calculations Overview

Introduction

IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.

 

Current Exposure Fee Overview

The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.

 

Managing the Exposure Fee

At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.

 

Primary Risk Factors

Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.

Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.

Risk Factors Product Lower Bound Upper Bound
Equity S&P 500 Index (SPX) -30.00% 20.00%
Australia Equity  S&P 500 / ASX 200 Index Australia Index (AP)  -30.00% 20.00%
United Kingdom Equity  FTSE 100 Index (Z)  -30.00% 20.00%
European Equity   Dow Jones Euro STOXX50 Index (ESTX50)  -30.00% 20.00%
Hong Kong Equity   Hang Seng Index (HSI) -30.00% 20.00%
Individual Stocks -50.00% 50.00%
Oil United States Oil Fund (USO) -18.80% 62.00%
CO2 ICE ECX EUA Futures -74.30% 59.50%
Treasury iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) -19.80% 15.60%
Italian Govt Bond Euro-BTP Italian Government Bond -13% 13%
BAX 3 Month Canadian Bankers' Acceptance Futures -0.40% 0.40%
EuroBund Euro Fund (10 Year Bond - GBL) -7.60% 8.60%
JGB Japanese Goverrnment Bonds (JGB) -2.20% 2.20%
Live Cattle Live Cattle (LE) -30.00% 30%
Feeder Cattle Feeder Cattle (GF) -30% 30%
Hogs Lean Hogs Index (HE) -30% 30%
Ind. Metals. NYMEX Cooper Index (HG) -25.30% 22.10%
Prec. Metals SPDR Gold Shars (GLD) -20.70% 34.50%
Silver NYMEX Silver Index (SI) -26.20% 28.80%
Wheat ETFS Wheat (OD7S) -40.90% 64.70%
Corn Teucrium Corn Fund (CORN) -23.50% 41.50%
Soybean Teucrium Soybean Fund (SOYB) -22.60% 27.40%
Cocoa iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return (NIB) -28.60% 37.40%
Gas United States Natural Gas Fund (UNG) -18.80% 62.00%
Crypto The NYSE bitcoin Index (NYXBT) -100% 93.90%
Sugar iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return (SGGFF) -34.50% 52.30%
Cotton ETFS Cotton (COTN) -50% 50%
Coffee iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return (JJOFF) -30% 50%
Lumber Random Length Lumber (LB) -30% 30%
Milk Milk Class III Index (DA) -15% 15%
Orange Juice FC Orange Juice "A" (OJ) -35% 35%

 

Forex Risk Factor Lower Bound Upper Bound
AUD -18.10% 18.10%
BGN -6.80% 6.80%
BRL -17.00% 17.00%
CAD -13.70% 13.70%
CHF -13.90% 13.90%
CNH -8.20% 8.20%
CNY -6.70% 6.70%
CYP -7.20% 7.20%
CZK -9.50% 9.50%
DKK -7.90% 7.90%
EEK -5.50% 5.50%
EUR -9.90% 9.90%
GBP -13.00% 13.00%
HKD -8.00% 8.00%
HRK -7.00% 7.00%
HUF -20.50% 20.50%
ILS -8.80% 8.80%
INR -12.40% 12.40%
ISK -9.90% 9.90%
JPY -16.80% 16.80%
KRW -18.00% 18.00%
LTL -7.20% 7.20%
LVL -7.00% 7.00%
MTL -7.20% 7.20%
MXN -16.70% 16.70%
NOK -12.90% 12.90%
NZD -14.60% 14.60%
PLN -31.40% 31.40%
RON -6.90% 6.90%
RUB -27.80% 27.80%
SEK -13.20% 13.20%
SGD -6.30% 6.30%
SIT -7.20% 7.20%
SKK -7.20% 7.20%
TRY -40.10% 40.10%
TWD -14.20% 14.20%
USD -9.30% 9.30%
ZAR -19.00% 19.00%

For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.

 

French Withholding Tax Reclaim

European withholding taxes on dividends are taxed at source. This means that the tax is withheld by the depository prior to remittance of the distribution to IB and the subsequent credit of the net distribution to the accounts of any IB's customer.

As outlined in the customer agreement, IB holds all shares in street name. For this reason the rate between the dividend paying country (France) and the receiving country (IB LLC US) is 30%. While you may hold an account with Interactive Brokers UK, IBUK in turn acts as an introducing broker for Interactive Brokers LLC. As such, Interactive Brokers LLC is the street facing holder of shares. See below link to the IB customer agreement for further clarification. In case the link does not work, you can go on our webpage under > products & services > forms and disclosures > agreements > customer agreements > IB UK Limited Customer Agreement https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration.formSampleView?file=registration_1/uk_customer_agreement.html

On French stock dividends, IB can facilitate the process of dividend tax reclaim. To reclaim taxes you are required to complete Forms 5000 and 5001. Please return the completed forms to IB initially as an attachment to an Inquiry Ticket. Upon receipt, IB will review the forms and confirm if they can be accepted. Once reviewed, the original forms should be sent to:

Interactive Brokers UK Ltd
Att. Esther
Gotthardstrasse 3
CH-6301 Zug
Switzerland
 
In Form 5000 you have to fill out only the first page.
 
At point I please select "Normal procedure".
At point II please complete with your personal details.
At point III please write your signature
At point IV is required your Tax ID Number and the Signature/Stamp of your local Tax Office.
 
 
In Form 5001 complete the second page with the corresponding shares and dividend details (incl. ISIN). Please ensure the completed form is signed.
 
 
Please note the forms 5000 and 5001 provided to IB should be those for the French tax authorities. In the box on the top left of the forms you can see the version of the forms. They need to be the ones 'for the use of the French tax authorities', and not the versions 'to be kept by the beneficiary' or 'for the use of the foreign tax authorities'.
 
Upon receipt of the original forms, IB will forward the documents to our custodian for the French market. Upon receipt of the refunded withholding tax, IB will credit the account.
 
Please note that an external fee of 125 EUR per each dividend is charged by Euroclear for processing the reclaim. This fee is charged regardless of whether the refund is successful or not.
 
The process of tax reclaims is handled on a best effort basis and could take several months (6 to 12).
 
The deadline to request a French Tax Reclaim is two years from the end of the year of the dividend payment event with an exception for residents of the Netherlands (three years) and Germany (four years).
 
Please send IB the original forms before the end of October of the deadline year to ensure that Euroclear will have the documents. Documents received by Euroclear after 15 November of the reclaim deadline year will be processed on a best efforts and will incur a higher fee of 200 euros per dividend payment.
 
French ADR Withholding Tax Reclaim
 
IB does not support ADR Tax Reclaims. GlobeTax can be a solution to reclaim the ADR Withholding Tax. Please see the contact details below:
 
GlobeTax
Sarah Roberts
+1-212-364-9045

Añadir eliminar liquidez

Overview: 

El objetivo de este artículo es proporcionar un mejor entendimiento de tarifas de mercado, tarifas por adición/eliminación de liquidez, para una estructura de comisiones no agrupada.

 

El concepto de añadir o eliminar liquidez es aplicable tanto a acciones como a opciones sobre índices/acciones. El que una orden añada o elimine liquidez dependerá de que esa orden sea negociable o no negociable.

Las órdenes negociables ELIMINAN liquidez.
Las órdenes negociables son órdenes de mercado U órdenes limitadas de compra/venta cuyo límite esté por encima/debajo del mercado actual.

1. Para una orden negociable limitada de compra, el precio límite es igual o superior al ask.

2. Para una orden negociable limitada de venta, el precio límite es igual o inferior al bid.

Ejemplo:
El tamaño/precio actual del ASK (oferta) de XYZ es de 400 participaciones a 46.00. Usted introduce una orden limitada de compra de 100 acciones de XYZ a 46.01. La orden se considerará negociable porque se producirá una ejecución inmediata. Si hay un cargo del mercado por eliminar liquidez, dicha tarifa se le cargará al cliente.


 

Las órdenes no negociables AÑADEN liquidez.
Las órdenes no negociables son órdenes limitadas de compra/Venta en las que el precio límite está por debajo/encima del mercado actual.

1. Para una orden limitada de compra no negociable, el precio límite está por debajo del ask.

2. Para una orden limitada de venta no negociable, el precio límite está por encima del bid.

Ejemplo:
El tamaño/precio actual del ASK (oferta) de XYZ es de 400 participaciones a 46.00. Usted introduce una orden limitada de compra para 100 acciones de XYZ a 45.99. Esta orden se considerará no negociable, porque se registrará en el mercado como el mejor bid, en lugar de ejecutarse inmediatamente.
En caso de que alguien más envíe una orden de venta negociable que haga que su orden limitada de compra se ejecute, usted debería recibir un reembolso(crédito) si hay crédito disponible por añadir liquidez.

POR FAVOR, TENGA EN CUENTA:
1. Todas las cuentas que operen en opciones estarán sujetas a las tarifas o créditos por eliminar/añadir liquidez de los mercados de opciones.
2. Según la página web de IB, solo los números negativos bajo las estructuras de eliminar añadir liquidez son reembolsos (créditos).

http://interactivebrokers.com/es/index.php?f=3706
En enlace anterior hace referencia a las tarifas/comisiones de acciones y opciones.

¿Por qué varían las comisiones de opciones estadounidenses?

El cargo de las comisiones de opciones de IB tiene dos partes:

1. La tarifa de ejecución que corresponde a IB.  Para órdenes con enrutado smart, esta tarifa está establecida en $0.70 por contrato, y se puede reducir hasta $0.15 por contrato para órdenes en exceso de 100,000 contratos en un mes concreto (consulte la página web para costes de órdenes con enrutado directo, tasas reducidas para opciones con primas bajas y cargos mínimos de órdenes).

2. Tarifas de mercados terceros, normativas o de transacción.

En el caso de tarifas de terceros, ciertos mercados de opciones estadounidenses mantienen una estructura de reembolsos/tarifa de liquidez que, cuando se agrega a la tarifa de ejecución de IB y a otras tarifas normativas o de transacción podrían tener como resultado un cargo general de comisiones que varíe de una orden a otra.  Esto es atribuible a la porción de mercado de los cálculos, cuyo resultado podría ser un pago al cliente, en lugar de una tarifa, y que depende de un número de factores fuera del control de IB, incluidos los atributos de órdenes del cliente y las cotizaciones de oferta-demanda predominantes.

Los mercados que operan bajo este modelo de reembolso/tarifa de liquidez cargan una tarifa para las órdenes que sirven para eliminar liquidez (es decir, órdenes negociables) y proporcionan un crédito para órdenes que añaden liquidez (es decir, órdenes limitadas que no son negociables). Las tarifas pueden varias según mercado, tipo de cliente (público, bróker-díler, empresa, creador de mercado, profesional) y subyacente de opción, con reembolsos de clientes públicos (créditos) que generalmente varían entre $0.10 - $0.42 y tarifas de clientes públicos que varían entre $0.15 - $0.50. 

IB tiene la obligación de enrutar las órdenes de opciones negociables al mercado que proporcione el mejor precio de ejecución y el enrutado smart tiene en cuenta tarifas de eliminación de liquidez al determinar a qué mercado dirigir la orden cuando el mercado interior es compartido por múltiples (es decir, enrutará la orden al mercado con la tarifa más baja o sin tarifa).  Por lo tanto, el enrutado smart solo enrutará una orden de mercado a un mercado que cargue una tarifa más elevada si puede mejorar el precio de mercado en, al menos, $0.01 (lo que, dado el multiplicador estándar de opciones de 100 tendría como resultado una mejora de precio de $1.00, que es superior a la mayor tarifa por eliminación de liquidez).

Si desea información adicional sobre el concepto de añadir/eliminar liquidez, con ejemplos incluidos, consulte el artículo KB201.

Prioridad u órdenes de clientes profesionales

En el cuarto trimestre de 2009, ciertos mercados de opciones estadounidenses (CBOE, ISE) implementaron normas que sirven para distinguir órdenes que se originen de un grupo de clientes públicos considerados "profesionales" (es decir, personas físicas o jurídicas que tengan acceso a información o tecnología que les permita operar como un bróker-díler), en contraste con minoristas.  De acuerdo con estas reglas, cualquier cuenta de cliente que no sea de bróker- díler y que introduzca más de 390 órdenes de opciones cotizadas (tanto si se ejecutan como si no) en un promedio diario entre todos los mercados de opciones en un mes dado para beneficio de sus propias cuentas serán clasificadas como Profesional. Desde la implementación original por parte de CBOE y ISE, la mayoría de los mercados de opciones estadounidenses han implementado de forma similar normas para distinguir órdenes "profesionales" en su origen.

Las órdenes enviadas en nombre de clientes profesionales a estos mercados de opciones se tratarán de la misma forma que las órdenes de brókeres-díleres a efectos de prioridad de ejecución y estarán sujetas a una tarifa de transacción por contrato que podrá variar entre reducciones de ($0.65) hasta un cargo de $1.12 (dependiendo de la clase de opciones). 

Los brókeres deben realizar una revisión de forma trimestral para identificar a aquellos clientes que hayan excedido el umbral de las 390 órdenes para cualquier mes de dicho trimestre y que deban ser considerados profesionales para el siguiente trimestre natural. Tenga en cuenta que, a efectos de esta norma, las órdenes de diferencial se consideran una sola orden, en lugar de considerar cada tramo del diferencial como una orden separada. Los clientes afectados por estas normas serán notificados por IB.  Además, el enrutado Smart de IB está diseñado para tomar estas tarifas de mercado en consideración al realizar las decisiones de enrutado.

Para ver detalles adicionales, consulte los siguientes enlaces:

ISE Regulatory Circular 2009-179

CBOE Regulatory Circular RG09-148

Snapshot Market Data

BACKGROUND

IBKR offers eligible clients the option of receiving a real-time price quote for a single instrument on a request basis. This service, referred to as “Snapshot Quotes” differs from the traditional quote services which offer continuous streaming and updates of real-time prices. Snapshot Quotes are offered as a lost-cost alternative to clients who do not trade regularly and do not want to rely upon delayed quotes when submitting an order.  Additional details regarding this quote service is provided below. 

QUOTE COMPONENTS

The Snapshot quote includes the following data:        

  • Last price
  • Last size
  • Last exchange
  • Current bid-ask
  • Size for each of current bid-ask
  • Exchange for each of current bid-ask 

AVAILABLE SERVICES

Service Restrictions Price per Quote Request (USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total No access to ASX24.
Limited to Non-Professional subscribers
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) Limited to Non-Professional subscribers who are not clients of IB Canada $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Euronext Basic Limited to Non-Professional subscribers

Includes Euronext equities, indices, equity derivatives and index derivatives.
$0.03
German ETF's and Indices Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives Limited to Non-Professional subscribers $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange 5 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange 3 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) Limited to Non-Professional subscribers $0.03
STOXX Index Real-Time Data Limited to Non-Professional subscribers $0.03
Toronto Stk Exchange Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada $0.03
TSX Venture Exchange Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1Cost is per snapshot quote request and will be assessed in the Base Currency equivalent, if not USD.

 

ELIGIBILITY

  • Accounts must maintain the Market Data Subscription Minimum and Maintenance Equity Balance Requirements in order to qualify for Snapshot quotes.
  • The Users must operate TWS Build 976.0 or higher to access Snapshot quote functionality.

 

PRICING DETAILS

  • Clients will receive $1.00 of snapshot quotes free of charge each month. Free snaphots may be applied to either U.S. or non-U.S. quote requests and charges will be applied, without additional notice, once the free allocation has been exhausted. Clients may review their snapshot usage as of the close of each business day via the Client Portal.
  • Quote fees are assessed on a lag basis, generally in the first week after the month in which Snapshot services were provided. Accounts which do not have sufficient cash or Equity With Loan Value to cover the monthly fee will be subject to position liquidations.
  • The monthly fee for snapshots will be capped at the related streaming real-time monthly service price. At which time the streaming quotes will be provided at no additional cost for the remainder of the month.  The switch to streaming quotes will take place at approximately 18:30 EST the following business day after reaching the snapshot threshold. At the close of the month, the streaming service will automatically terminate and the snapshot counter will reset. Each service is capped independently of the others and quote requests for one service cannot be counted towards the cap of another. See table below for sample details.
Service Price per Quote Request (USD) Non-Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)2 Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

 

REQUESTING SNAPSHOT QUOTES

Desktop Trading - TWS (Classic):

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, under the column Ticker Action you would see a button for Snapshot:

 

When clicking the Snapshot button, it will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol along with the NBBO information:


 

In the Quote Details Window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote. 

Example:

In the above case, GOOG is a NASDAQ (Network C/UTP) listed stock. There will be a charge of 0.01 USD per query (a snapshot).

  • Non-Professionals can request another 149 snapshots for GOOG or any other NASDAQ (Network C/UTP) listed shares, before it turns into streaming quotes.
  • Professionals can request another 2,499 snapshots for GOOG or any other NASDAQ (Network C/UTP) listed shares, before it turns into streaming quotes.

You will only be charged for the snapshots until the cap amount. Once the snapshot limit is reached, no further charges will be applied for the rest of the month and will begin receiving streaming quotes for that service.

 

Desktop Trading - TWS (Mosaic):

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, when selecting a row in the Monitor tab, the Order Entry window will display an option to request a Snapshot.

 


 

Clicking the +SNAPSHOT link will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol and will populate the NBBO information:

 


 

In the Quote Details Window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote.

Client Portal:

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, in the Order Ticket window, under the Bid/Ask price you would see a link for Snapshot:

 

 

When clicking the Snapshot link, will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol:

 

 

In the snapshot window clicking the Refresh link will update the the NBBO quote.

 

Web Trading - WebTrader:

If you have delayed data displayed and subscribed to the snapshot permissions, on the Market Tab under the column Additional Data you would see a button for Snapshot:

 


 

When clicking the Snapshot button, will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol:

 

Mobile Trading - IBKR Mobile app:

On the Quote Screen tapping on a Symbol will expand the quote box. If you have delayed data displayed and are subscribed to the snapshot permissions you will see a link for Snapshot:


When tapping the Snapshot link, it will populate a quote details window. The quote details window will generate a timestamp the moment the NBBO quote is received for that symbol along with the NBBO information:

 

 

Cuestionario para datos de mercado no profesionales

Overview: 

Información para completar el nuevo cuestionario no-profesional.

Background: 

El NYSE y la mayoría de los mercados estadounidenses requieren que los proveedores confirmen el estado de datos de mercado de cada cliente antes de permitirles recibir datos de mercado. En adelante, el Cuestionario No-Profesional se utilizará para identificar y confirmar el estado de datos de mercado de todos los clientes suscriptores. Según los requisitos de los mercados, sin una identificación de los clientes como no-profesionales, el estado de datos de mercado predeterminado será profesional. El proceso protegerá y mantendrá el estado de datos de mercado correcto para todos los nuevos suscriptores.  Para ver una breve guía sobre las definiciones no-profesionales, consulte el artículo ibkb.interactivebrokers.com/article/2369.

Para obtener la designación de no-profesional, deben responderse todas las preguntas del cuestionario. Como los mercados requieren confirmaciones positivas de pruebas de designaciones no-profesionales, un Cuestionario No-Profesional incompleto o dudoso tendrá como resultado la designación de Profesional hasta que el estado pueda confirmarse. 

Si el estado debe cambiarse, contacte con Atención al Cliente.

Explicación de las preguntas:

1)    Propósitos comerciales y de negocios

a)    ¿Recibe información financiera (incluidos precios de datos o novedades relacionados con valores, materias primas y otros instrumentos financieros) para su empresa u otra entidad comercial?

Explicación: ¿Recibe y utiliza los datos de mercado para uso en nombre de una empresa u otra organización, además de utilizarlos en esta cuenta para uso personal?

b)    ¿Está realizando negociaciones de valores, materias primas o fórex para beneficios de una corporación, asociación, fideicomiso profesional, club de inversiones profesionales u otro tipo de entidad?

Explicación: ¿Negocia solo para usted o realiza operaciones en nombre de una organización (S.A., S.L., Ltd, LLC, GmbH, Co., LLP, Corp.)?

c)    ¿Tiene algún acuerdo para (a) compartir los beneficios de sus actividades de negociación o (b) recibir compensación por sus actividades de negociación?

Explicación: ¿Se le compensa por operar o comparte los beneficios de sus actividades operativas con un individual o entidad terceros?

d)    ¿Recibe espacio y equipo de oficina u otros beneficios a cambio de su negociación o trabaja como consultor financiero para cualquier persona, empresa o entidad comercial?

Explicación: ¿Una tercera parte le compensa por su actividad operativa, no necesariamente de forma económica?

2)    Actuar en capacidad

a)    ¿Está actuando actualmente en alguna capacidad como asesor de inversiones o bróker-díler?

Explicación: ¿Se le compensa por gestionar activos de terceros o se le compensa por aconsejar a otros cómo gestionar sus activos?

b)    ¿Actúa como gestor de activos para valores, materias primas o fórex?         
 

Explicación: ¿Se le compensa por gestionar valores, materias primas o fórex?

c)     ¿Utiliza actualmente esta información financiera en una capacidad comercial o para gestionar los activos de su empresa o de su empleador?

Explicación: ¿Utiliza datos con propósitos comerciales, específicamente para gestionar los activos de su empresa/empleador?

d)    ¿Utiliza el capital de cualquier persona física o jurídica en la realización de su negociación?

Explicación: ¿Hay activos en su cuenta de cualquier otra entidad, además de los suyos propios?

3)    Distribuir, republicar o proporcionar datos a cualquier otra parte

a)    ¿Está distribuyendo, redistribuyendo, publicando, haciendo disponible o proporcionando en cualquier forma información financiera del servicio a terceros?

Explicación: ¿Está enviando datos recibidos de nosotros a terceros de cualquier forma y manera?

4)    Operador cualificado profesional de futuros/valores

a)    ¿Está actualmente registrado o cualificado como operador de valores profesional con cualquier agencia de valores, o con cualquier mercado de contratos de futuros o materias primas o es un asesor de inversiones registrado con cualquier mercado estatal o nacional, autoridad reguladora, asociación profesional u organismo profesional reconocido? i, ii
SÍ☐             NO☐

i) Ejemplos de organizaciones reguladoras incluyen, pero sin limitarse:

  • US Securities and Exchange Commission (SEC)
  • US Commodities Futures Trading Commission (CFTC)
  • UK Financial Service Authority (FSA)
  • Japanese Financial Service Agency (JFSA)

ii) Los ejemplos de organizaciones autoreguladas (SROs) incluyen, pero sin limitarse:

  • US NYSE
  • US FINRA
  • Swiss VQF 

Market Data Non-Professional Questionnaire

Overview: 

Insight into completing the new Non-Professional Questionnaire.

Background: 

The NYSE and most US exchanges require vendors to positively confirm the market data status of each customer before allowing them to receive market data. Going forward, the Non-Professional Questionnaire will be used to identify and positively confirm the market data status of all customer subscribers. As per exchange requirements, without positively identifying customers as non-professional, the default market data status will be professional. The process will protect and maintain the correct market data status for all new subscribers. For a short guide on non-professional definitions, please see ibkb.interactivebrokers.com/article/2369.

Each question on the questionnaire must be answered in order to have a non-professional designation. As exchanges require positive confirmations of proof for non-professional designations, an incomplete or unclear Non-Professional Questionnaire will result in a Professional designation until the status can be confirmed. 

If the status should change, please contact the helpdesk.

Explanation of questions:

1)    Commercial & Business purposes

a)    Do you receive financial information (including news or price data concerning securities, commodities and other financial instruments) for your business or any other commercial entity?

Explanation: Are you receiving and using the market data for use on behalf of a company or other organization aside from using the data on this account for personal use?

b)    Are you conducting trading of any securities, commodities or forex for the benefit of a corporation, partnership, professional trust, professional investment club or other entity?

Explanation: Are you trading for yourself only or are you trading on behalf of an organization (Ltd, LLC, GmbH, Co., LLP, Corp.)?

c)    Have you entered into any agreement to (a) share the profit of your trading activities or (b) receive compensation for your trading activities?

Explanation: Are you being compensated to trade or are you sharing profits from your trading activities with a third party entity or individual?

d)    Are you receiving office space, and equipment or other benefits in exchange for your trading or work as a financial consultant to any person, firm or business entity?

Explanation: Are you being compensated in any way for your trading activity by a third party, not necessarily by being paid in currency.

2)    Act in a capacity

a)    Are you currently acting in any capacity as an investment adviser or broker dealer?

Explanation: Are you being compensated to manage third party assets or compensated to advise others on how to manage their assets?

b)    Are you engaged as an asset manager for securities, commodities or forex?         
 

Explanation: Are you being compensated to manage securities, commodities, or forex?

c)     Are you currently using this financial information in a business capacity or for managing your employer’s or company’s assets?

Explanation: Are you using data at all for a commercial purposes specifically to manage your employer and/or company assets?

d)    Are you using the capital of any other individual or entity in the conduct of your trading?

Explanation: Are there assets of any other entity in your account other than your own?

3)    Distribute, republish or provide data to any other party

a)    Are you distributing, redistributing, publishing, making available or otherwise providing any financial information from the service to any third party in any manner?

Explanation: Are you sending any data you receive from us to another party in any way, shape, or form?

4)    Qualified professional securities / futures trader

a)    Are you currently registered or qualified as a professional securities trader with any security agency, or with any commodities or futures contract market or investment adviser with any national or state exchange, regulatory authority, professional association or recognized professional body? i, ii
YES☐             NO☐

i) Examples of Regulatory bodies include, but are not limited to,

  • US Securities and Exchange Commission (SEC)
  • US Commodities Futures Trading Commission (CFTC)
  • UK Financial Service Authority (FSA)
  • Japanese Financial Service Agency (JFSA)

ii) Examples of Self-Regulatory Organization (SROs) include, but are not limited to:

  • US NYSE
  • US FINRA
  • Swiss VQF 
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