Definiciones de usuarios profesionales según NYSE y la mayoría de mercados estadounidenses

Overview: 

Definiciones de usuarios profesionales de acuerdo con el NYSE y la mayoría de mercados estadounidenses

Background: 

La mayoría de inversores consideran que su actividad de inversión y negociación es no profesional cuando su función no está relacionada con una actividad recompensada (por ejemplo, empleo, consultoría, asesoría financiera, etc.). El NYSE y la mayoría de mercados estadounidenses tienen una definición más amplia de lo que significa "profesional" cuando se trata del acceso a sus datos de mercado en tiempo real.

Para estos mercados, las definiciones de profesional y no profesional están unidas a la persona que hace uso de los datos, más que a la naturaleza del uso; empleados de la industria financiera, incluso si no están empleados en una capacidad relacionada con la negociación u otras actividades de mercado, se clasifican como profesionales simplemente porque su empleador es, por ejemplo, un banco. Del mismo modo, si una persona está registrada con un cuerpo regulador financiero (por ej. FINRA), incluso si el registro es por actividades no relacionadas con funciones de mercados o bolsas, se le considerará "Profesional".

Las tarifas cargadas por los proveedores de datos y los mercados para uso profesional son, por norma general, sustancialmente más elevadas que las tarifas para uso no profesional.

Es importante tener en cuenta que estas clasificaciones están establecidas por los mercados y, aunque IB no realiza ninguna contribución a la definición, como intermediarios entre los proveedores de datos y los usuarios, estamos obligados a asegurar que se cumplan.

Criterios para usuarios profesionales

La siguiente lista cubre muchos de criterios que los proveedores de datos y mercados tienen en cuenta cuando determinan si un usuario de sus datos en tiempo real es profesional o puede ser considerado no profesional. Un usuario será clasificado como profesional si cualquiera de las siguientes definiciones se aplican a la cuenta/usuario: Estas definiciones se recopilaron de entre varios mercados.

Para ver los documentos específicos, consulte los enlaces en la parte inferior de la página.

  • Si la cuenta no está a nombre de la persona física;
  • Si la cuenta es una cuenta ORG;
  • Si el usuario está registrado con una agencia de valores;
  • Si el usuario está registrado con un cuerpo normativo o autoregulado;
  • Si el usuario realiza negocios de servicios financieros o está empleado como asesor financiero;
  • Si el usuario está registrado o cualificado, en cualquier capacidad, con el SEC, la Commodities Futures Trading Commission, cualquier agencia de valores estatal, cualquier asociación o mercado de valores o cualquier asociación o mercado de contratos de futuros o materias primas;
  • Si el usuario actúa como “investment advisor (asesor de inversiones)” según se define en la sección 202(a)(11) de la ley Investment Advisors Act de 1940 (tanto si está registrado o cualificado según la ley como si no lo está);
  • Si el usuario está empleado por un banco u organización exenta de registro según las leyes sobre valores estatales o federales para realizar funciones que requieran registro o cualificación, si dichas funciones se realizaron para una organización no exenta;
  • Si el usuario opera como banco o como proveedor de servicios financieros;
  • Si el usuario utiliza los datos a efectos comerciales;
  • Si el usuario está registrado/cualificado como un asesor de inversiones o un operador de valores profesional con cualquier mercado estatal o nacional, autoridad reguladora, asociación profesional o cuerpo profesional reconocido;
  • Si el usuario está actuando en nombre de una institución que se dedica a actividades financieras, de correduría bursátil, banca o inversiones;
  • Si el usuario cobra tarifas de clientes;
  • Si el usuario es un profesional de valores;
  • Si el usuario o la cuenta son bróker/díler;
  • Si el usuario es un asesor de inversiones;
  • Si el usuario es un representante registrado que opera en bolsa o asesora sobre operaciones en bolsa;
  • Si el usuario o la cuenta son un club de inversiones que recibe, o no, compensación;
  • Si el usuario es un subcontratista o un contratista independiente;
  • Si el usuario utiliza datos en cualquier forma que beneficie a terceros;
  • Si el usuario tiene un contrato, recibe o utiliza información para uso privado en nombre de cualquier otra persona o corporación, asociación, compañía de responsabilidad limitada, fideicomiso, asociación u otra forma de entidad;
  • Si el usuario tiene un contrato, recibe o utiliza información para uso privado en cualquier servicio remunerado por cualquier otra persona o corporación, asociación, compañía de responsabilidad limitada, fideicomiso, asociación u otra forma de entidad;
  • Si el usuario está accediendo/utilizando información durante su empleo o en conexión con cualquier forma de operación o negocio;
  • Si la cuenta es un fideicomiso que tiene más de un fideicomisario;
  • Si la cuenta es de un fideicomiso y el fideicomisario no es una persona física. Si el fideicomisario es una ORG y el propietario único de la ORG es una persona física, no se tendrá en cuenta. El fideicomisario debe ser una persona física;
  • Si la cuenta es un fideicomiso que tiene beneficiarios que no son familiares inmediatos o si los beneficiarios no son personas físicas;
  • Si la cuenta es un fideicomiso que no es un fideicomiso familiar.

Para ver las políticas de NYSE, consulte www.nyxdata.com/Docs/Market-Data/Policies y haga clic en All NYSE Market Data Policies - The Complete Package y vaya a la página 23.

Para ver las políticas de NASDAQ, consulte http://nasdaqtrader.com/Trader.aspx?id=AgreementsData y haga clic en NASDAQ OMX Global Subscriber Agreementy vaya a las páginas 2-6.

Para ver la política de OPRA, vaya a www.opradata.com y mueva el ratón sobre "Agreements" en el lateral izquierdo y haga clic en Electronic Subscriber Agreement (Attachment B-1 to Vendor Agreement) (PDF); lea el contenido desde el final de la página 3 hasta el final de la página 4, incluidas las notas.