Passo 1: Aprire un nuovo portafoglio “What-if”

Dalla piattaforma di trading TWS in modalità Classic, selezionare gli Strumenti di Analisi, Risk Navigator, e poi il menu opzioni Apri Nuovo What-If (Figura1).

Figura 1
 

Dalla piattaforma di trading TWS in modalità Mosaic Nuova Finestra, Risk Navigator, e poi il menu opzioni Apri Nuovo What-If menu options.

Passo 2: Definire un portafoglio iniziale

Comparirà una finestra pop-up (Figura 2) nella quale si viene invitati a scegliere se si preferisce creare un portafoglio ipotetico a partire dal portafoglio attuale oppure un creare un nuovo portafoglio. Cliccando sul pulsante “sì” verrà attivato il download delle posizioni esistenti all’interno del nuovo portafoglio “What-If”.

Figura 2
 

Cliccando sul pulsante “No” si aprirà un portafoglio “What – If” che non contiene posizioni.

Riquadro di Rischio

Il Riquadro di Rischio si trova sopra le schede dei prodotti ed è disponibile per sia per portafogli what-if che per quelli attivi. I valori calcolati vengono su richiesta per i portafogli what-if. Il riquadro fornisce ad un primo sguardo informazioni sul conto che includono:

1) Valore di Liquidazione Netto: il totale del Valore di Liquidazione netto del conto
2) P&L: Il totale giornale di P&L dell’intero portafoglio
3) Margine di Mantenimento: totale del margine di mantenimento attuale
4) Margine Iniziale: totale dei requisiti di margine attuali
5) VAR: Mostra il Valore a rischio dell’intero portafoglio
6) Expected Shortfall (ES): Disavanzo atteso (media del valore a rischio) – questo valore rappresenta il rendimento previsto relativo al portafoglio nel peggiore scenario possibile.
 

Calcolatore del Margine Alternativo

Il Calcolatore del Margine Alternativo, al quale si accede dal menu delle Impostazioni e cliccando su Margin Mode (Figura 3), mostra come il cambiamento di margine influenzerà il requisito di margine generale.

Figura 3
 

Passo 3: Selezionare le impostazioni del Margin Mode

Una finestra pop-up comparirà (Figura 4) contenente l’indicazione Impostazioni Margine Mode. Una finestra pop-up comparirà (Figura 4) contenente l’indicazione Impostazioni Margine Mode. Dal menu a scorrimento di questa finestra sarà possibile cambiare i calcoli del margine da Default (ossia l’impostazione corrente) al nuovo titolo della nuova Impostazione di Margine (ossia la nuova impostazione). Una volta effettuata questa selezione, basterà cliccare sul pulsante OK della finestra pop-up.

Figura 4
 

Dopo aver specificato la nuova modalità di margine, il Riquadro del Risk Navigator verrà aggiornato automaticamente per riflettere la scelta dell’utente. È possibile scorrere avanti e indietro fra le varie impostazioni del Margin Mode. Le ricordiamo che l’attuale Margin Mode verrà mostrato nell’angolo in basso a sinistra della finestra del Risk Navigator (Figura 5).

Figura 5
 

Passo 4: Aggiungere Posizioni

Per aggiungere una posizione al portafoglio "What - If", basta cliccare sulla fila verde dal titolo “Nuovo” e quindi inserire il simbolo del sottostante (Figura 6), definire il tipo di prodotto (Figura 7) e inserire la quantità di posizioni (Figura 8)

Figura 6
 

Figura 7

Figura 8

Sarà possibile modificare le posizioni per verificare in che modo cambia il margine. Dopo aver modificato le posizioni, sarà necessario cliccare sull’icona () per effettuare un ricalcolo e aggiornare le cifre di margine. L’icona si trova a destra delle cifre di margine. Ogni volta che questa icona è presente significa che tali cifre di margine non sono aggiornate con il contenuto del portafoglio What-If .