什麽是期權交易許可的層級?
IBKR新推出了兩種更低層級的期權交易許可,即第一和第二層級交易許可,使目前無法獲得“有限”或“完整”期權交易許可的客戶可交易期權。“有限”交易許可目前被稱爲第三層級,而“完整”交易許可則被視爲第四層級。
賬戶可交易的期權策略類型取决于賬戶獲得的交易許可層級。不同的層級如下:
層級 |
支持的期權策略 |
第一層級 |
允許交易持保看漲期權,即在做空看漲期權的同時持有相等數量的底層證券。 |
第二層級 |
允許交易FINRA法規2360定義的持保期權持倉,但有額外的限制,即期權多頭的到期日不得早于價差策略中期權空頭的到期日。 |
第三層級 |
允許交易最大損失風險有限的期權策略。 |
第四層級 |
允許交易所有期權策略。 |
要瞭解各層級允許交易的期權組合舉例,請見下表:
策略 |
層級要求 |
持保看漲/持保籃子看漲 |
第一層級 |
買股票賣買權(Buy Write) |
第一層級 |
做多期權持倉 |
第二層級 |
做多看漲 |
第二層級 |
做多看跌 |
第二層級 |
持保看跌 |
第二層級 |
保護性看漲 |
第二層級 |
保護性看跌 |
第二層級 |
做多跨式 |
第二層級 |
做多寬跨式套利 |
第二層級 |
轉換 |
第二層級 |
做多看漲價差 |
第二層級 |
做多看跌價差 |
第二層級 |
做多鐵鷹 |
第二層級 |
做多盒子價差 |
第二層級 |
領口 |
第二層級 |
做空領口 |
第二層級 |
做空看跌 |
第三層級 |
合成 |
第三層級 |
逆轉 |
第三層級 |
做空看漲價差 |
第三層級 |
做空看跌價差 |
第三層級 |
做空鐵鷹 |
第三層級 |
做多蝶式 |
第三層級 |
不平衡蝶式 |
第三層級 |
做空蝶式 |
第三層級 |
日曆價差 - 借記 |
第三層級 |
對角價差 - 做空最先到期的邊 |
第三層級 |
做空裸看漲 |
第四層級 |
做空跨式 |
第四層級 |
做空寬跨式 |
第四層級 |
做空合成 |
第四層級 |
日曆價差 - 借記 |
第四層級 |
對角價差 - 做多最先到期的邊 |
第四層級 |
交易期權須開立何種賬戶類型?
保證金、現金和IRA/退休賬戶可申請期權交易許可。
保證金賬戶可申請任意層級的期權交易許可(第一至第四層級均可)。現金或IRA賬戶只能申請第一至第三層級,且買入所有看漲和看跌期權均要求全額支付。
請注意
如何申請或更新我的期權交易許可?
要更新您的期權交易許可:
1. 登錄客戶端
2. 依次選擇使用者菜單(右上角的小人圖標)和設置
3. 在 賬戶設置下找到交易板塊
4. 點擊交易許可
5. 找到期權板塊,選擇添加/編輯或請求,然後選擇您想申請的許可層級幷點擊繼續。
6. 閱讀幷簽署披露與協議。
7. 點擊繼續幷根據屏幕上的提示操作。
交易許可請求可能需要24-48小時審核。有關交易許可的更多信息,請見客戶端用戶指南。
請注意
21周歲以下的人士能否交易期權?
所有客戶均可申請第一級的期權交易許可。然而,IBKR要求客戶須年滿21周歲方可申請第二至四級的許可。
申請期權交易許可須滿足哪些要求?
IBKR會向滿足最低年齡、流動淨資産、投資目標、産品知識及投資經驗要求的申請人提供不同層級的交易許可。此類信息是在開戶時收集的,或在開戶後客戶申請提升交易許可時在客戶端內收集。
如您需升級或查看您的財務信息、投資目標或投資經驗,請根據以下說明操作:
1. 登錄客戶端
2. 前往使用者菜單(右上角的小人圖標),然後點設置
3. 在賬戶設置下找到個人信息板塊
4. 點擊財務畫像來修改您的信息幷確認。